Perechea valutară EUR/USD s-a tranzacționat cu reticență în timpul primei zile de tranzacționare a săptămânii. Volatilitatea generală a fost foarte scăzută, așa că nu au existat schimbări semnificative de preț care să poată influența imaginea tehnică. După scădere joi și vineri, cotațiile perechii rămân sub media mobilă, dar nivelul de la Murray "6/8" - 1,2573 nu permite perechii să scadă mai departe. În ultimele articole, am mentionat în mod regulat că scăderea de la sfârșitul săptămânii trecute pare ilogică, deci este posibilă o nouă creștere săptămâna aceasta. Și acest lucru ar însemna că prețul se va repeta din nou deasupra liniei medie mobile, schimbând formal tendința într-una ascendentă.
Formal - pentru că în ultimele săptămâni, perechea a fost tranzacționată destul de haotic. Tendința descendentă persistă și acest lucru este vizibil în graficul de mai sus, dar pare că avântul primar al urșilor s-a epuizat. Poate că ei sperau să primească sprijin din partea contextului macroeconomic din Statele Unite săptămâna trecută, dar nu l-au primit. S-au reluat discuțiile despre o recesiune americană prognozată pentru anul viitor. Orice perieșii situației în Statele Unite, imaginea economică în Uniunea Europeană este oricum mult mai slabă. În Europa, se consideră un noroc creșterea economică de 0,3% pe trimestru. Chiar și așa, încă nu se știe cu exactitate rezultatul trimestrului al doilea, deoarece în această săptămână va fi publicat raportul corespunzător și evaluarea finală poate diferi de cele două anterioare.
Pe intervalul de 24 de ore, prețul a traversat fără probleme norul Ichimoku, ceea ce reprezintă cel mai puternic factor în continuarea scăderii monedei europene. Să nu uităm că nu ne așteptăm la nimic altceva decât la o scădere a euro. Ținând cont că retorica "șoimului" din partea Băncii Centrale Europene începe să se mai domolească, nu avem niciun motiv să cumpărăm vreun euro.
Christine Lagarde a evitat să răspundă.Luni a avut loc prima din cel puțin două apariții publice planificate pentru această săptămână a președintei BCE, Christine Lagarde. În principiu, Lagarde nu a făcut declarații importante, însă când a fost întrebată cu privire la decizia privind rata dobânzii la următoarea ședință a băncii centrale, a ignorat politicos această întrebare. Nu a existat nicio reacție pe piață la acest eveniment, dar tocmai ieri moneda europeană ar fi putut să scadă din cauza acestei abordări modeste a doamnei Lagarde.
Din punctul nostru de vedere, tăcerea lui Lagarde înseamnă doar un lucru - BCE se pregătește pentru o pauză, care este o pregătire pentru încheierea ciclului de strângere a politicii monetare. De la începutul anului am spus în mod constant că autoritatea europeană de reglementare nu va putea să ridice rata la aceleași niveluri ca Banca Angliei și FED. Așa s-a întâmplat în mod istoric. Chiar și în timpul crizei din 2007-2008, rata BCE a crescut mult mai lent decât ratele FED și BA. Prin urmare, inițial nu trebuia să ne așteptăm la valori extrem de ridicate.
Valoarea euro a crescut în ultimele 11-12 luni, dar rata BCE rămâne totuși mai mică decât rata Fed. În prezent, BCE trimite semnale clare că este gata să încheie procesul de strângere a politicii monetare până în 2023. Toate acestea ne spun doar un lucru, că moneda europeană trebuie să continue să scadă. La sfârșitul anului, fundamentele pot să se schimbe în defavoarea dolarului, deoarece Fed poate începe să transmită semnale că este pregătită să adopte o politică monetară mai ușoară. Dar dacă în acest caz valoarea euro începe din nou să crească, atunci vom avea o situație în care piața interpretează toate aceste factori doar în favoarea euro.
Astăzi va avea loc încă o prezentare a lui Lagarde, dar considerăm că dacă ieri nu a fost deschisă cu jurnaliștii, atunci nu ar trebui să ne așteptăm la declarații stridente astăzi. Ieri au avut loc și prezentările lui Philip Lane și Fabio Panetta, iar astăzi vor fi cele ale lui Luis de Guindos și Isabelle Schnabel. Dar există senzația că membrilor Comitetului Monetar li s-a interzis să facă comentarii privind decizia în curs de formulare privind rata dobânzii. Dacă este așa, atunci și astăzi toate cele trei prezentări vor rămâne fără reacție pe piață.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 5 septembrie, este de 91 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediie". Astfel, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile de 1,0700 și 1,0882 în ziua de marți. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în sus indică o nouă fază a corecției ascendente.
Nivelele imediate de susținere sunt:
S1 - 1,0742
S2 - 1,0681
S3 - 1,0620
Nivelele imediate de rezistență sunt:
R1 - 1,0803
R2 - 1,0864
R3 - 1,0925
Recomandări de tranzacționare:Perechea valutară EUR/USD s-a consolidat sub media mobilă. În prezent, se poate menține poziții scurte cu obiectivele de 1,0742 și 1,0700 până la inversarea Heiken Ashi în sus. Poziții lungi pot fi considerate în cazul în care prețul se stabilizează deasupra liniei de medie mobilă, cu obiectivele de 1,0925 și 1,0986.
Vă recomandăm să citiți:Revizuirea perechii GBP/USD. 5 septembrie. Banca Angliei menține o atitudine "hawkish", dar se poate doar bănui în acest sens.
Prognoză și semnale de tranzacționare pentru EUR/USD la 5 septembrie. Raport COT. O analiză detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor de tranzacționare.
Prognoză și semnale de tranzacționare pentru GBP/USD la 5 septembrie. Raport COT. O analiză detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor de tranzacționare.
Explicații despre ilustrații:Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele canale sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.
Linia medie mobilă (setările 20,0, smoothed) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care trebuie să tranzacționați în prezent.
Nivelele Murray - nivelurile țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelele de volatilitate (linii roșii) - un canal de preț probabil în care perechea va tranzacționa în următoarele 24 de ore, pe baza indicatorilor curenti de volatilitate.
Indicatorul CCI - intrarea acestuia în zona supra-vândută (sub -250) sau în zona supra-cumpărată (mai sus de +250) indică o posibilă inversare a tendinței în direcția opusă.