Perechea valutară GBP/USD în această săptămână s-a corectat spre norul Ichimoku, iar apoi a încercat să reia mișcarea descendentă care se formează în ultimele luni și jumătate. Cu toate acestea, există diferențe semnificative între mișcarea euro și cea a lirei sterline. În primul rând, moneda euro s-a consolidat sub norul Ichimoku, în timp ce lira sterlină nu. În al doilea rând, lira sterlină continuă să scadă mai puțin față de dolar, dar să crească mai puternic. Astfel, prima concluzie este că și pentru moneda britanică se pregătește o schimbare de trend, dar piața este mult mai reticentă în privința vânzărilor de lire sterline decât în privința vânzărilor de euro.
Reamintim că, pentru linia Senkou Span B, ne referim la penultima sa valoare, nu la ultima. Datele macroeconomice în această săptămână pentru lira sterlină au fost aproape la fel de slabe ca cele pentru euro. Diferența constă doar în raportul inflației, care a fost publicat în Uniunea Europeană. Cu toate acestea, acest raport poate fi interpretat în mod diferit și nu există certitudinea că moneda euro a scăzut tocmai din cauza sa.
Credem că scăderea mai modestă a monedei britanice este legată de așteptările pieței privind ratele de dobândă. În prezent, nu se așteaptă prea mult de la BCE, deoarece unii dintre membrii săi au început să vorbească deschis despre pregătirea încheierii perioadei de strângere a politicii monetare. Aceasta este confirmată și de procesul-verbal al ultimei reuniuni a BCE, care a fost publicat în această săptămână. În schimb, piața nu are astfel de așteptări în ceea ce privește Banca Angliei. Mai exact, poate că există unele așteptări, dar nu există nicio fundamentare pentru acestea. Niciun reprezentant al Băncii Angliei nu a declarat că instituția se pregătește pentru o pauză sau încheierea ciclului. Prin urmare, de la BoE se așteaptă în continuare mai mult.
De asemenea, credem că piața și-a gestionat deja creșterile de rată a BCE, dar în același timp este prudentă acum, în așteptarea ca banca să adopte o abordare și mai strânsă - inflația rămâne ridicată în Marea Britanie. În general, ne așteptăm la scăderi numai atât pentru euro, cât și pentru liră.
Analiza COT.Conform ultimului raport privind lira sterlină, grupul "Non-commercial" a închis 0,9 mii de contracte de cumpărare (BUY) și a deschis 9,8 mii de contracte de vânzare (SELL). Astfel, poziția netă a comercianților non-comerciale s-a redus cu 10,7 mii de contracte în decursul săptămânii. Indicatorul poziției nete a crescut constant în ultimele 11 luni și rămâne ridicat. Lira sterlină crește odată cu acest indicator (în perspectiva pe termen lung). În prezent, ne apropiem de momentul în care poziția netă s-a întărit prea mult pentru a mai spera la o continuare a creșterii perechii. Considerăm că ar trebui să înceapă o cădere lungă și prelungită a lirei sterline. Rapoartele COT permit o întărire ușoară a monedei britanice, dar este din ce în ce mai dificil să mai avem încredere în aceasta în fiecare zi. Este foarte dificil să spunem pe ce bază piața poate relua achizițiile. Încep să apară semnale de vânzare în intervalele de timp de 4 și 24 de ore.
Valuta britanică a crescut cu un total de 2800 de puncte de la minimele absolute, atinse anul trecut, ceea ce este foarte mult și fără o corecție descendentă puternică, continuarea creșterii este absolut ilogică. Nu ne opunem tendinței ascendente, ci considerăm că este necesar să ne corectăm bine mai întâi. Piața percepe în mod unilaterale fundamentul fundamental: se închid pur și simplu ochii la multe date în favoarea dolarului. Grupul "Non-comercial" are acum în total 97.0 mii de contracte deschise pentru cumpărare și 48.7 mii de contracte deschise pentru vânzare. Rămânem încă sceptici cu privire la creșterea pe termen lung a monedei britanice, iar piața a început să acorde puțină atenție vânzărilor în ultima vreme.
Revizuirea evenimentelor fundamentale:Evenimentele fundamentale ale acestei săptămâni au fost puține. În Marea Britanie nu au fost deloc. Toată atenția pieței s-a concentrat pe rapoartele macroeconomice, dar în prima jumătate a săptămânii acestea au fost nesatisfăcătoare pentru dolar, iar în a doua jumătate au fost contradictorii. În general, putem spune următoarele: dacă dolarul ar fi scăzut semnificativ în această săptămână, nu am fi fost surprinși. Pentru că existau cu adevărat motive pentru acest lucru. Cu toate acestea, faptul că moneda americană a reușit să crească vineri, când contextul macroeconomic nu era deloc în favoarea sa, ar putea indica începutul unui trend descendent. Dacă Banca Angliei nu strică totul prin consolidarea atitudinii 'hawkish', așteptăm în continuare o scădere și a lirei sterline.
Planul de tranzacționare pentru săptămâna 4-8 septembrie:1) Cursul euro/dolar încearcă să formeze o nouă corecție. Fiecare încercare anterioară de a se corecta a avut un aspect trist, dar de data aceasta putem vedea o coborâre sub norul Ichimoku. Cursul se află în prezent sub toate liniile indicatorului Ichimoku, așa că pozițiile long nu sunt relevante. Consolidarea prețului deasupra liniei Kijun-sen va indica o posibilă reluare a trendului ascendent. În acest caz, obiectivul este nivelul de 76,4% Fibonacci, 1,3330.
2) În ceea ce privește vânzările, există motive pentru ele în prezent, dar încă nu suntem siguri cu privire la depășirea liniei Senkou Span B. Prin urmare, este posibil să vindeți și chiar necesar, deoarece semnalele de inversare se formează în ultima perioadă, dar trebuie să fim atenți la ele. Obiectivul cel mai apropiat este nivelul de 50,0% Fibonacci, 1,2302.
Explicații privind ilustrațiile:Nivelele de suport și rezistență, nivelele Fibonacci - acestea sunt nivelurile care devin obiectivele atunci când se deschid tranzacții de cumpărare sau vânzare. În apropierea lor se pot plasa nivelele de Take Profit.
Indicatorii Ichimoku (setările standard), Benzi Bollinger (setările standard), MACD (5, 34, 5).
Indicatorul 1 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.
Indicatorul 2 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete pentru grupul "Non-commercial".