În timpul sesiunii asiatice din Australia, a fost publicat raportul privind creșterea inflației pentru luna iulie. Publicarea s-a plasat în zona roșie, punând presiune pe perechea AUD/USD, care încearcă să se redreseze în această săptămână prin slăbirea dolarului american. În urma raportului de astăzi, cumpărătorii perechii au fost nevoiți să se retragă, cedând inițiativa vânzătorilor. Cu toate acestea, urșii AUD/USD vor avea puține șanse să profite pe deplin de situație, cel puțin acum, când dolarul verde se află, de asemenea, sub presiune după publicarea datelor JOLTS și înaintea publicării rapoartelor majore - indicele de bază PCE și Nonfarm.
Prin urmare, dinamica descendentă a aud/usd, înseamnă probabil că va avea un caracter temporar, deoarece tonalitatea tranzacțiilor este dată de dolarul american. Cu toate acestea, raportul de azi nu trebuie ignorat sau subestimat. Acesta este un lovitură puternică pentru dolarul australian, o lovitură destul de impresionantă. Se poate presupune că cifrele de azi pun cruce creșterii ratei RBA în luna septembrie și cel mai probabil - în general, în acest an.
Deci, astăzi am aflat că indicele prețurilor de consum din Australia a crescut cu 4,9% în iulie, comparativ cu o prognoză de creștere de 5,2%. Indicatorul este în scădere constantă timp de trei luni la rând, ajungând la un minim de 17 luni. Pentru comparație, putem menționa că în aprilie indicele de prețuri lunar a fost de 6,7%, iar în decembrie - la 8,4%.
Structura raportului arată că prețurile la locuințe au crescut cel mai mult (imediat cu 7,3%), precum și la produsele alimentare și băuturi (aici creșterea este de 5,6%). În schimb, costurile combustibilului auto au scăzut brusc cu 7,6%.
Astfel de rezultate pentru luna iulie indică faptul că IPC-ul pentru al treilea trimestru ar putea să nu fie favorabil Australiei.
În ansamblu, o scădere atât de bruscă a IPC-ului sugerează că Banca Rezervelor australiene, cel mai probabil, a încheiat actualul ciclu de creștere a ratei dobânzii, care a atins ținta de 4,1%. De exemplu, probabilitatea de a strânge politica monetară la întâlnirea din septembrie (care va avea loc săptămâna viitoare) este ușor peste 30%. În același timp, crește probabilitatea ca RBA să înceapă să scadă rata mai devreme decât era anticipat. Până la comunicatul de astăzi, piața nu se aștepta la o reducere a ratei înaintea lunii septembrie 2024. Acum însă, echilibrul riscurilor se înclină spre o dată mai apropiată: dacă dinamica IPC-ului actuală se menține, atunci banca centrală probabil va începe să relaxeze politica monetară înainte de al doilea trimestru al anului viitor.
Pe lângă raportul inflaționist, astăzi a fost publicat și un altul în Australia - în domeniul construcțiilor. Acesta nu a fost favorabil monedei australiene. S-a constatat că în luna iulie volumul permiselor de construcție emise a scăzut cu 5,2% - acesta fiind rezultatul cel mai prost din februarie acest an. În schimb, volumul total al lucrărilor de construcții finalizate a crescut în al doilea trimestru doar cu 0,4% față de trimestrul anterior (în condițiile în care creșterea era prognozată la 0,9%). Pentru comparație: în primul trimestru acest indicator a crescut cu 3,8%.
Cifrele publicate astăzi ar trebui să fie analizate în lumina întâlnirii din septembrie a RBA. Vă reamintesc că după ședința din august, Banca de Rezervă a surprins traderii prin decizia sa "mai păsărească": în ciuda așteptărilor majorității experților, regulatorul nu a crescut rata dobânzii, menținând toate parametrii politicii monetar-creditare la fel. Mai mult, protocolul acestei ședințe, făcut public puțin mai târziu, a întărit convingerea că RBA este pregătită pentru o pauză prelungită. O singură frază din document a caracterizat starea de spirit a membrilor regulatorului: potrivit opiniei lor, nivelul actual al dobânzii "asigură un drum sigur către nivelul țintă al inflației". Și deși Banca Centrală a lăsat formal ușa deschisă pentru creșteri ulterioare, această decizie a fost ridicată de fapt la rangul de extraordinară.
În lumina rapoartelor inflaționiste recente (pentru iunie, iulie și al doilea trimestru), se poate presupune cu anumită siguranță că în luna septembrie RBA va menține rata la nivelul actual. Tonul declarației însoțitoare, probabil, se va mai tempera - banca centrală va sugera că deciziile luate anterior dau roade.
În general, creșterea AUD/USD (mai mult sau mai puțin semnificativă) pe termen previzibil este posibilă doar datorită slăbirii dolarului american, motiv pentru care este recomandat să se examineze poziții scurte în pereche - dar doar în prezența unui pattern tehnic corespunzător.
Astfel, din punct de vedere tehnic, perechea pe graficul zilnic se află pe linia medie a indicatorului Bollinger Bands, sub norul Kumo și sub linia Kijun-sen, dar deasupra liniei Tenkan-sen. Dacă prețul scade sub linia Tenkan-sen (0,6440), indicatorul Ichimoku va forma un semnal de ursoaică "Parada liniilor". Această configurare va deschide calea urșilor către nivelul principal de suport, care corespunde nivelului de 0,6360 (linia inferioară a Bollinger Bands pe același timeframe).