După două săptămâni în august, perechea eur/usd nu și-a decis încotro se îndreaptă. Și deși sentimentul de urșenie este predominant în pereche, vânzătorii nu au reușit să se stabilească sub nivelul de bază de la nivelul 9, cu atât mai puțin să depășească nivelul de suport de la 1,0870. Toate acestea indică îndecizia urșilor, care se grabesc să-și fixeze profitul când prețul scade sub nivelul de 1,0950 (linia de mijloc a indicatorului Bollinger Bands pe graficul săptămânal). Evenimentele majore de săptămâna trecută (datele privind comerțul exterior al Chinei, scăderea ratingurilor băncilor americane de către agenția Moody's, rapoartele inflaționiste din SUA) au provocat o anumită volatilitate, dar din nou - în cadrul nivelului 9, cu o creștere impulsivă (pe termen scurt) până la nivelul de 1,1062. Perechea a făcut un cerc și s-a întors la pozițiile anterioare.
Calendarul economic al săptămânii de tranzacționare viitoare este destul de modest, deși nu este complet gol. Să analizăm principalele evenimente ale săptămânii de cinci zile din luna august.
Luni - Marți
La începutul săptămânii de tranzacționare, perechea eur/usd probabil va fi tranzacționată pe baza impulsului de tranzacționare din ziua de vineri. Calendarul economic al zilei de luni este aproape gol - doar indicele prețurilor en-gros din Germania atrage interesul. Indicatorul ar trebui să arate o dinamică pozitivă, dar totuși să rămână în zona negativă - atât în termeni anuali (-2,6%), cât și lunar (-0,1%).
Principalul raport al zilei de marți este cel în domeniul comerțului cu amănuntul din SUA. Aici se așteaptă o tendință pozitivă. Potrivit estimărilor, volumul comerțului cu amănuntul din Statele Unite va crește cu 0,4% în luna iulie, după o creștere de 0,2% în iunie. Fără includerea vânzărilor de automobile, indicatorul ar trebui să crească în mod similar cu 0,4%. De asemenea, marți va fi publicat indicele de producție Empire Manufacturing, care se bazează pe sondajele producătorilor din zona Rezervei Federale de la New York. Aici, dimpotrivă, se așteaptă o tendință negativă - indicatorul ar trebui să scadă la -0,3.
În plus, marți va lua cuvântul președintele Băncii Federale Reserve din Minneapolis, Neel Kashkari. El poate, de asemenea, să provoace volatilitate crescută pentru perechile de dolari. În primul rând, el are drept de vot în Comitet în acest an. În al doilea rând, Kashkari a comentat deja ultimele date referitoare la inflație, și a făcut-o într-un ton destul de favorabil. Potrivit său, Banca Centrală a SUA "a înregistrat progrese bune" în lupta împotriva inflației. Dacă săptămâna viitoare va exprima o retorică similară, dolarul va fi din nou sub presiune.
În timpul sesiunii europene de marți, este indicat să acordăm atenție indicilor germani de la Institutul ZEW. În special, indicele de încredere în mediul de afaceri din Germania în august ar trebui să rămână la nivelul lunii iulie, respectiv la valoarea de -12 puncte. Indicele de încredere în mediul de afaceri ar trebui să se deterioreze - la -15 puncte (cel mai slab rezultat din decembrie 2022). De asemenea, indicele privind situația actuală ar trebui să se deterioreze - la -63 puncte (cel mai slab rezultat din noiembrie anul trecut).
Miercuri
Miercuri, toată atenția comercianților de pe piața EUR/USD va fi îndreptată către protocolul întâlnirii din iulie a Rezervei Federale Americane (Fed). Amintesc că rezultatele întâlnirii din iulie nu au fost favorabile dolarului american. Din toate scenariile posibile, Fed a ales cel mai dovish. Banca centrală americană și-a păstrat formulările cheie din declarația de însoțire în forma anterioară, iar Jerome Powell, în cadrul conferinței de presă finale, a sugerat că întâlnirea din septembrie a Fed poate să se încheie fie cu o nouă creștere a dobânzii, fie cu menținerea acesteia la același nivel. Totodată, Powell a subliniat că, în toamnă, banca centrală va evalua toate datele macroeconomice "cu accent deosebit pe progresul înregistrat în ceea ce privește inflația". Această poziție ezitantă a Fed a fost interpretată împotriva dolarului american.
Tonalitatea ședinței de protocol din iulie poate susține valuta americană, mai ales că această ședință a avut loc înainte de publicarea datelor privind creșterea inflației în SUA pentru luna iulie. Dar, din punctul meu de vedere, documentul probabil va reflecta o atitudine indecisă a membrilor autorității de reglementare americană, având în vedere formulările corespunzătoare din comunicatul final.
De asemenea, miercuri va fi publicat raportul privind volumul autorizațiilor de construcție acordate în SUA (se așteaptă o creștere de 1,1%) și raportul privind creșterea volumului producției industriale (se așteaptă, de asemenea, o creștere de 0,3%, după două luni de dinamică negativă).
Joi
Joi, trebuie să acordăm atenție indicele activității industriale de la Federația Rezervelor Federale din Philadelphia. Din septembrie anul trecut, indicatorul se află în zona negativă. Conform previziunilor, în august, indicele va rămâne sub "linia de plutire", dar va demonstra totuși o dinamică pozitivă, ajungând la -9,8 puncte.
În plus, joi este recomandat să acordați atenție indicatorului de creștere a numărului de cereri inițiale de șomaj din SUA. În ultimele două săptămâni, acest indicator a crescut și, conform previziunilor, creșterea va continua: săptămâna viitoare numărul cererilor ar trebui să crească cu 250 de mii (săptămâna trecută - 248 de mii, cu două săptămâni în urmă - 227 de mii).
Vineri
Calendarul economic al ultimei zile de tranzacționare a săptămânii nu este foarte încărcat cu evenimente pentru perechea euro/dolar. Doar interesant este eliberarea datelor despre creșterea inflației în zona euro pentru luna iulie. Vom afla evaluarea finală a IPC-ului din iulie, care conform estimărilor, ar trebui să coincidă cu cea inițială (scăderea indicelui general al prețurilor de consum și creșterea la 5,5% a IPC de bază).
Concluzii
Perechea eur/usd se află într-o stare de suspiciune. Pentru a dezvolta trendul descendent, vânzătorilor nu le ajunge să se stabilizeze la baza cifrei 9 - este necesar să depășească nivelul de suport 1,0870 - în acest punct de preț, linia inferioară a indicatorului Bollinger Bands pe cronograma D1 coincide cu limitele superioare și inferioare ale norului Kumo. Dacă urșii vor forța această barieră de preț, indicatorul Ichimoku va forma un semnal de urșit "Parada liniilor", care va indica puterea mișcării descendentă. Este o sarcină dificilă, având în vedere faptul că în ultimele două săptămâni, impulsurile descendente s-au estompat la baza cifrei 9.
La cumpărători sarcina nu este mai ușoară: trebuie să se fixeze de marcajul de 1,1050 - aceasta este linia superioară a benzilor Bollinger, care coincide cu linia Kijun-sen pe același interval de timp. În acest caz, se va deschide calea către zona cifrei 11. În același timp, în august cumpărătorii au testat doar impulsiv nivelul de 1,1050, apoi s-au retras, înregistrând profitul. Luând în considerare un calendar economic destul de neutru în săptămâna următoare, se poate presupune că perechea va continua să se tranzacționeze într-un interval cuprins între 1,0950 și 1,1050, cu încercări periodice de consolidare la baza cifrei 9.