Futures pe indicii bursieri americani au deschis în scădere și se tranzacționează în teritoriu negativ înainte de începerea sesiunii obișnuite. În același timp, randamentele obligațiunilor au scăzut la nivel global, pe fondul fluxului de știri despre băncile din Italia, dificultățile economice ale Chinei și SUA care au amplificat îngrijorările privind sistemul financiar, securitatea și stabilitatea economiei mondiale.
Randamentul obligațiunilor Treasury pe 10 ani a scăzut cu 10 puncte de bază, în timp ce ratele în Germania s-au redus imediat cu 15 puncte de bază. Indicele dolarului a crescut cu 0,5%. Futures pe S&P500 se tranzacționează în zona roșie cu -0,4%, în timp ce NASDAQ-ul high-tech a pierdut aproximativ 0,5%.
O creștere a volatilității a avut loc pe piețele europene, ceea ce a afectat în mod particular sectorul bancar, după știri că autoritățile din Italia au introdus un nou impozit pe supra- profit. Ca rezultat, acțiunile UniCredit SpA și Intesa Sanpaolo SpA au scăzut cu peste 7%. Între timp, agenția Moody's a coborât ratingurile de credit a 10 bănci mici și mijlocii din SUA și a avertizat asupra riscurilor asociate finanțării imobiliare comerciale. De asemenea, în declarație se menționează că agenția se va concentra din nou asupra semnelor de stres din industrie, deoarece creșterea ratelor dobânzilor determină băncile să plătească mai mult pentru depozite și crește costul finanțării din surse alternative.
Starea de spirit a investitorilor s-a deteriorat și mai mult după ce China a publicat date care indică o încetinire a creșterii economice: exporturile au scăzut la nivelul din începutul anului 2020, iar importurile au suferit, de asemenea. Indicele Hang Seng China Enterprises a înregistrat o scădere de aproximativ 2%. Drept urmare, prețurile mărfurilor materii prime au scăzut, iar petrolul și cuprul au pierdut aproape 2%.
Indicele acțiunilor MSCI Emerging Market a atins minimul din ultimele patru săptămâni și se pregătește să treacă nivelul mediei mobile de 50 de zile. Însă există și aspecte pozitive. Astfel, scăderea cererii de mărfuri și materii prime în urma încetinirii creșterii economice probabil va duce la o reducere a prețurilor la nivel global și, în consecință, se va tempera puțin presiunea inflaționistă. Cu toate acestea, este puțin probabil ca acest lucru să fie suficient pentru băncile centrale, care sunt mai concentrate pe combaterea inflației de bază ridicată, în care nu sunt incluse prețurile la energie.
În ceea ce privește imaginea tehnică a S&P500, cererea pentru indice rămâne destul de scăzută. Cumpărătorii au șanse de a continua trendul ascendent, dar taurilor le este necesar să se întoarcă peste $4515. De la acest nivel, poate avea loc un salt la $4539. O prioritate la fel de importantă pentru tauri va fi și controlul asupra nivelului de $4557, ceea ce va consolida piața taurilor. În cazul în care se observă o scădere a cererii de risc și o mișcare în jos, cumpărătorilor le este obligatoriu să se facă remarcați în zona de $4488. Ruperea rapidă va trimite instrumentul de tranzacționare înapoi la $4469 și va deschide calea către $4447.