Perechea valutară GBP/USD a pierdut aproximativ 100 de puncte în timpul săptămânii curente. Scăderea totală a lirei sterline în ultimele săptămâni a fost de aproximativ 400 de puncte. Pare să fie o sumă destul de mare, dar pe un interval de timp de 24 de ore, această corecție este dificil de numit "corecție". Încă observăm doar retrageri slabe și nesemnificative în cadrul trendului ascendent care durează de deja 11 luni. Astfel, chiar și consolidarea sub linia critică nu ne garantează că de data aceasta va începe un trend descendent.
Am mai spus deja că lira crește, iar acest lucru este pe bună dreptate. Având în vedere întregul context macroeconomic și fundamental, rămân multe întrebări. Economia americană continuă să arate mult mai stabilă și sigură decât cea britanică, iar inflația din Statele Unite a scăzut deja aproape de nivelul țintă. Rata de politică monetară a Rezervei Federale continuă să crească în același ritm cu cea a Băncii Angliei și rămâne mai mare. Prin urmare, este foarte dificil să spunem exact ce a condus la un trend puternic de până acum aproximativ 3000 de puncte. În special, ultimele luni ridică multe întrebări, când este clar pentru toată lumea că încheierea ciclului de creștere a ratelor în Marea Britanie este aproape.
Deoarece piața de multe ori anticipează evenimentele fundamentale importante (ca în cazul majorării ratei de la FRS), moneda britanică nu are practic niciun factor de creștere. Adunarea Băncii Angliei săptămâna aceasta nu a furnizat niciun trader cu informații noi. Rata va continua să crească (ceea ce era clar și înainte de întâlnire), inflația este încă înaltă, salariile cresc prea rapid, iar economia nu crește deloc. Acesta este tot ceea ce am putut înțelege din ultima declarație a lui Andrew Bailey.
Prin urmare, continuăm să susținem scăderea lirei sterline, dar nu uităm că piața poate avea o altă opinie, așa că nu trebuie să uităm de analiza tehnică.
Analiza COT.Potrivit ultimului raport privind lira sterlină, grupul "Non-commercial" a închis 13,3 mii de contracte BUY și 3,8 mii de contracte SELL. Astfel, poziția netă a traderilor non-comerciali a scăzut cu aproape 10 mii de contracte într-o săptămână, dar continuă să crească în general. Indicatorul poziției nete a crescut constant în ultimele 10 luni și lira sterlină a crescut. În prezent, ne apropiem de momentul în care poziția netă a crescut prea mult pentru a se putea aștepta la o continuare a creșterii perechii. Considerăm că ar trebui să înceapă o cădere prelungită și îndelungată a lirei sterline. Rapoartele COT sugerează o ușoară întărire a monedei britanice, dar devine din ce în ce mai dificil să ai încredere în aceasta în fiecare zi. Este foarte dificil să spunem pe baza cărui fapt piața poate continua să cumpere. Totuși, semnalele tehnice pentru vânzare sunt puține momentan.
Valuta britanică s-a apreciat cu un total de 2800 de puncte față de minimele absolute atinse anul trecut, ceea ce este extrem de mult și fără o corecție în jos puternică, continuarea creșterii ar fi absolut ilogică. Cu toate acestea, de mult timp nu există logică în mișcările perechii. Fundamentul fundamental este perceput unilateral de piață: se închid ochii la multe date în favoarea dolarului. Grupul "Non-comercial" are în prezent deschise în total 92,1 mii de contracte de cumpărare și 42,6 mii de contracte de vânzare. Noi rămânem în continuare sceptici în ceea ce privește creșterea pe termen lung a valorii valutei britanice, dar piața continuă să cumpere, iar perechea continuă să crească.
Analiza evenimentelor fundamentale.Evenimentele macroeconomice importante din Marea Britanie în această săptămână au fost puține, iar singurul eveniment fundamental - ședința Băncii Angliei - nu a impresionat cu rezultatele sale. Ca rezultat, reacția pieței a fost destul de scăzută. Printre alte rapoarte (în special din SUA) se pot menționa indicele ISM pentru activitatea de afaceri în sectoarele serviciilor și producției, raportul ADP, rata șomajului, dar, în realitate, doar raportul ADP a fost prelucrat. Toate celelalte rapoarte fie nu au avut o valoare rezonantă, fie au fost ignorate. Non-farm payrolls vineri au fost cu doar 13 mii sub prognoză, dar, în același timp, valoarea lunii precedente a fost revizuită în jos. Cu toate acestea, rata șomajului a scăzut în SUA. Prin urmare, vineri dolarul a scăzut nu foarte logic, dar totuși piața avea dreptul să-l vândă.
Planul de tranzacționare pentru săptămâna 7-11 august:1) Perechea lire/ dolar incearca sa formeze o nouă corecție. Fiecare nouă încercare de a se corecta arată deja doar jalnic. Prețul este în prezent mai sus de toate liniile indicatorului Ichimoku (cu excepția celei critice). Fixarea prețului deasupra liniei Kijun-sen indică o posibilă reluare a tendinței ascendente. Creșterea poate fi haotică, slabă, inerțială sau lipsită de logică. Obiectivul - nivelul de 76,4% conform Fibonacci, de 1,3330.
2) În ceea ce privește vânzările, în prezent nu există motive tehnice pentru ele. Fixarea sub linia Kijun-sen s-a întâmplat, dar aproape se află linia Senkou Span B. A vinde într-o astfel de tendință ascendenta puternică este periculos și prostesc, dar și a cumpăra fără să înțelegi de ce lirele crește și când se va termina "povestea" sa, este de asemenea o plăcere îndoielnică. Situația este neobișnuită și sincer blocată. Cel mai bine este să tranzacționați perechea intraday sau pe termene mai mici.
Explicații privind ilustrațiile:Nivelele de suport și rezistență (resistență/suport), nivelele Fibonacci - acestea sunt niveluri care reprezintă obiectivele în deschiderea pozițiilor de cumpărare sau vânzare. În apropierea lor pot fi plasate nivelele de Take Profit.
Indicatorii Ichimoku (setările standard), Bollinger Bands (setările standard), MACD (5, 34, 5).
Indicatorul 1 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.
Indicatorul 2 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete pentru grupul "Non-commercial".