Prima zi a lunii august nu a fost atât de pozitivă cum sperau participanții pieței. Reducerea neașteptată a ratingului de credit al SUA de către compania Fitch a cam stricat peisajul pozitiv dominant de pe piață, dar l-a stricat în întregime?
Marți, a devenit cunoscut faptul că agenția de rating Fitch Ratings a retrogradat ratingul de credit pe termen lung al SUA de la AAA la AA+ din cauza incertitudinii legate de politica fiscal-bugetară și de gestionare. Agenția a făcut referire la "deteriorarea așteptată a situației financiare în următorii 3 ani, povara încă înaltă și în creștere a datoriei guvernamentale și eroziunea guvernării statului". Agenția a menționat conflictele politice repetate cu privire la datoria guvernamentală și rezolvarea acestei probleme în ultimul moment, ceea ce subminează încrederea în gestionarea financiară. De faptul că Federația Rezervelor Federale a crescut rata dobânzii cheie în urma ședinței din iulie, precum și de noile zvonuri legate de datoria guvernamentală, se întrețin noi temeri și o incertitudine generală cu privire la ceea ce pot aștepta investitorii în viitor și, în primul rând, în viitorul apropiat.
Bineînțeles, pe fondul acestor știri, indicii bursieri mondiali, în primul rând cei americani, au fost sub presiune. În același timp, dolarul ca monedă de refugiu a primit sprijin și la închiderea tranzacțiilor de marți a depășit nivelul de 102,00 puncte, conform evoluției indicele ICE. Dar astăzi situația s-a schimbat ușor și ritmul său de consolidare s-a încetinit.
Merita să ne așteptăm la o consolidare ulterioară a dolarului?
Credem că nu. Da, ieri piețele au reacționat la veștile negative, au înregistrat profituri parțiale și acum așteaptă cu nerăbdare publicarea datelor proaspete din statisticile economice din America, unde datele privind numărul locurilor de muncă noi vor juca un rol important. Astăzi vor fi publicate cifrele de la compania ADP, care, conform predicției consensului, ar trebui să arate o scădere semnificativă a creșterii locurilor de muncă noi, doar 189.000 în iulie, față de 497.000 în iunie. Dar în general, chiar și astfel de valori, dacă nu vor fi sub așteptări, continuă să arate încă o piață a muncii destul de puternică.
Dacă datele vor fi puțin sub așteptări, acest lucru poate să apese tradițional asupra cursului dolarului. În același timp, valori mai mari decât cele prognozate pot susține dolarul la nivel local, dar este puțin probabil să se transforme într-un raliu puternic. În primul rând, înainte sunt programate publicări ale valorilor de ocupare de vineri din SUA de către Ministerul Muncii, iar în al doilea rând, așa cum am menționat în repetate rânduri, ciclul de creștere a ratelor în America se apropie de sfârșit, iar dacă Fed va crește încă o dată rata de bază cu 0.25%, acest lucru poate fi considerat sfârșitul politicii de strângere a politicii monetare. Dimpotrivă, continuăm să ne așteptăm ca dolarul să rămână sub presiune în fața coșului de valute principale, a cărui dinamică este reflectată de indicele ICE.
Prognoza zilei:
EUR/USD
Perechea se află într-o tendință ascendentă pe termen mediu. A găsit suport în apropierea nivelului de 1,0950, de unde ar putea să se ridice și, după ce se inversează, să continue să crească până la 1,1080 și apoi la 1,1255. Principala condiție pentru acest comportament al pieței va fi îmbunătățirea sentimentelor de pe piață, precum și așteptarea creșterii ratelor de la Banca Centrală Europeană. O semnal pozitiv în acest sens ar putea fi decizia Băncii Angliei de mâine de a majora din nou nivelul dobânzilor.
USD/JPY
Reducerea îngrijorărilor de pe piață după știrile de la Fitch Ratings poate duce la o presiune asupra perechii ca rezultat al scăderii interesului pentru dolar ca valută de refugiu. Scăderea perechii sub nivelul de 142,75 ar putea duce la o scădere a acesteia până la 141,00.