Futures on American stock indexes opened with a slight increase after a major sell-off on Thursday night. It is obvious that this is the most intense week on the stock markets' calendar, as the time for earnings reports from a number of the world's largest companies is coming to an end. Many investors also continue to bet that the rise in interest rates in developed countries, starting with the United States and ending with the eurozone, is nearing its end. European stock indexes have declined, but are still set for a third consecutive weekly gain.
Contractele futures pe S&P500 au crescut cu 0,5%, iar cele pe Nasdaq 100, indicele tehnologic de înaltă performanță, au înregistrat o creștere de 0,6%. Acțiunile Intel Corp au crescut cu 8% înaintea deschiderii pieței, după ce producătorul de cipuri a publicat o prognoză bună pentru al treilea trimestru.
Între timp, obligațiunile din întreaga lume au scăzut după ce Banca Japoniei, singura bancă centrală importantă care încă nu a început să își reducă politica monetară extrem de laxă, a surprins investitorii prin relaxarea controlului asupra ratelor de piață. Zvonurile despre acest lucru au început să circule încă de ieri seară, ceea ce a pus o presiune serioasă asupra pieței de valori americane.
Anterior, restricționând randamentul obligațiunilor la nivelul de 0,5% în încercarea de a stimula împrumuturile și economia, astăzi banca centrală a declarat că acum consideră acest nivel ca fiind un punct de referință, nu o limită rigidă. Acest pas a condus la atingerea celui mai înalt nivel al randamentului obligațiunilor pe 10 ani din Japonia din 2014. Aceasta s-a întâmplat în contextul speculațiilor că astfel de acțiuni sunt primul pas spre oprirea stimulării extraordinare. Aceasta a provocat, de asemenea, fluctuații semnificative ale yenului, ajungând să crească cu 1% într-un moment dat față de dolar.
Piețele din alte țări au reacționat, de asemenea, la posibilitatea ca randamentul mai mare pe plan intern să determine investitorii japonezi cu o sumă semnificativă de obligațiuni americane să reducă investițiile în obligațiuni străine - un alt motiv pentru vânzările de pe piața de valori.
În prezent, randamentul obligațiunilor de trezorerie americane se menține în jurul valorii de 4%, în creștere bruscă joi seara, după ce s-a anunțat că Japonia este gata să-și schimbe politica privind controlul randamentului.
Evident, decizia Băncii Japoniei deschide calea pentru vânzarea dolarului. Un randament japonez mai mare reduce diferența față de obligațiunile de trezorerie americane. Având în vedere ritmul rapid cu care inflația a crescut în ultimul timp în Japonia, orice măsuri luate pentru strângerea politicii vor contribui la slăbirea dolarului american în raport cu yenul japonez.
În ceea ce privește imaginea tehnică a S&P500, cererea pentru indice rămâne. Cumpărătorii au șanse de a continua trendul ascendent, iar taurilor le este nevoie să se consolideze deasupra nivelului de 4557 dolari. De la acest nivel, ar putea avea loc o creștere rapidă până la 4582 dolari. Controlul asupra nivelului de 4609 dolari va fi, de asemenea, o prioritate pentru tauri, ceea ce va consolida piața bullish. În cazul în care se înregistrează o mișcare descendentă în contextul scăderii cererii de apetit pentru risc, cumpărătorii sunt obligați să facă o declarație în zona de 4557 dolari. Ruperea acestui nivel va trimite rapid instrumentul de tranzacționare înapoi la 4539 dolari și va deschide calea către 4515 dolari.