Perechea euro-dolar încearcă de-a doua zi consecutiv să depășească nivelul de rezistență de 1,1250, care corespunde liniei superioare a indicatorului Bollinger Bands pe graficul zilnic. Astăzi, cumpărătorii de EUR/USD au atins un nou maxim al ultimelor luni, ajungând la nivelul de 1,1276. Cu toate acestea, imediat ce prețul s-a apropiat de granița de 13 figuri, impulsul de creștere s-a diminuat, deoarece traderii au înregistrat profituri din pozițiile long.
În general, setarea pentru perechea valutară rămâne bullish, deși participanții de pe piață manifestă o anumită prudență. Impulsul anterior pe care l-am observat în ultimele două săptămâni a dispărut - înaintea ședințelor din iulie ale Rezervei Federale și Băncii Centrale Europene, traderii nu se grăbesc să deschidă poziții mari, dar se grăbesc să își fixeze profitul la prima ocazie potrivită. Probabil, perechea va fi tranzacționată în această manieră până miercurea viitoare, când vom afla rezultatele ședinței Rezervei Federale (a doua zi vom afla și verdictul Băncii Centrale Europene). Principalele date macroeconomice ale săptămânii curente nu pot "reseta" în mod semnificativ imaginea fundamentală a perechii valutare: rapoartele cheie (în domeniul inflației și pieței muncii) au fost publicate și au fost deja integrate de piață în primele două săptămâni ale lunii iulie. De fapt, datorită acestor factori fundamentali, perechea a crescut în această lună cu peste 400 de puncte. În această săptămână, principalele rapoarte macroeconomice au un caracter facultativ, de aceea traderii nu le consideră "în mod serios".
De exemplu, astăzi, la începutul sesiunii americane de marți, au fost publicate datele privind volumul vânzărilor cu amănuntul în SUA, care s-au situat în "zona roșie". Volumul total al comerțului cu amănuntul a crescut cu 0,2%, în timp ce majoritatea experților prognozau o creștere de 0,5%. Fără a lua în considerare vânzările de automobile, indicatorul a rămas sub nivelul prognozat, în creștere până la 0,2% față de un procent prognozat de 0,2%.
Un alt raport de astăzi, care a fost, de asemenea, publicat în Statele Unite, a înregistrat rezultate mai slabe decât se aștepta. Volumul producției industriale în luna iunie a scăzut cu 0,5% (la fel ca în luna precedentă), în timp ce analiștii "anticipau" o valoare de 0,00%. Acest indicator a intrat pentru a doua lună consecutiv în zona negativă.
Traderii eur/usd au reacționat în mod particular la rezultatele slabe ale rapoartelor menționate mai sus: în loc să crească, perechea a scăzut până la nivelul de bază de 12 cifre. Însă, vânzătorii urmează aceeași logică ca și cumpărătorii, realizând profitul la prima oportunitate convenabilă. Într-un fel, s-a creat o impas situație în piața valutară. Traderii au reacționat la evenimentele zgomotoase ale săptămânii trecute și acum se află în așteptarea "acordului final" pe care îl vor executa Rezerva Federală și Banca Centrală Europeană la sfârșitul lunii iulie.
Complexitatea situației constă și în faptul că rezultatele formale ale ședințelor din iulie sunt practic deja stabilite. Probabilitatea creșterii ratei dobânzii de către Rezerva Federală cu 25 de puncte în acest moment este de 97% (conform instrumentului CME FedWatch Tool), și, desigur, niciun raport secundar nu poate afecta această încredere. În același timp, probabilitatea unei alte creșteri a ratei în septembrie este doar de 11%. Probabilitatea creșterii ratei în noiembrie este de 25%. Situația similară s-a dezvoltat și cu Banca Centrală Europeană. Nimeni nu pune la îndoială faptul că ratele BCE vor fi majorate cu 25 de puncte săptămâna viitoare. Dar pașii următori în această direcție sunt încă întrebare, în ciuda retoricii "șoimului" a unor reprezentanți ai Băncii Centrale și a tonului "șoimului" al protocolului ședinței din iunie a Băncii Centrale Europene.
Este evident că lansările actuale nu pot pune la îndoială majorările din iulie, dar în același timp nu pot intensifica/slabi așteptările mai înverșunate cu privire la acțiunile viitoare ale reglementatorilor.
Ca rezultat, perechea a rămas blocată într-o fază de consolidare, a cărei limite pot fi indicate de nivelurile 1.1150 - 1.1250 (punctul inferior - linia Kijun-sen pe graficul de 4 ore, punctul superior - linia superioară a indicatorului Bollinger Bands pe graficul zilnic). Cel mai probabil, perechea va deriva în acest interval de preț, în așteptarea reuniunilor Fed și BCE. Rapoartele macroeconomice programate care vor fi publicate în zilele următoare probabil nu vor putea scoate perechea din această coridor de preț - aceasta poate fi realizată doar de o creștere bruscă a sentimentului antirisc. Dar scenariul „lebădă neagră” este apriori imprevizibil, așa că în această situație trebuie să-l excludem din construcțiile de previziuni.
Din punct de vedere tehnic, astăzi cumpărătorii perechii eur/usd au încercat din nou să depășească nivelul de rezistență 1,1250 (linia superioară a indicatorului Bollinger Bands pe graficul D1), pentru a-și deschide calea către următoarea barieră de preț de la 1,1300. Încercarea s-a încheiat în zadar - nivelul de rezistență a rămas intact. Formal, pozițiile long rămân în prioritate, deoarece pe toate graficele "mai mari" perechea se află fie la nivelul superior, fie între linia mediană și cea superioară a indicatorului Bollinger Bands, precum și deasupra tuturor liniilor indicatorului Ichimoku (inclusiv norul Kumo). Cu toate acestea, este oportun să deschideți poziții lungi doar pe corecțiile de preț din partea de sud - cu scopul menționat anterior de 1,1250. Acest nivel reprezintă în prezent o barieră de preț semnificativă.