Futures pe indicii bursei americane sunt tranzacționate la niveluri anuale maxime, pe fondul creșterii sentimentului de asumare a riscului de către participanții de pe piață. Acest lucru a fost favorizat de datele de ieri privind inflația din SUA. Futures pe indicele S&P500 au crescut cu 0,3%, în timp ce NASDAQ, dominat de tehnologie, a înregistrat o creștere de 0,4%.
Indicii europeni au continuat și ei raliul de miercuri, în urma căruia indicele Stoxx 600 a avansat cu 1,5%. Acțiunile companiei Swatch Group AG, producătorul ceasurilor Omega și Longines, au înregistrat o creștere de peste 6%, deoarece redeschiderea Chinei a contribuit la creșterea profiturilor.
Este evident că investitorii se întorc la acțiuni, fără să mai fie îngrijorați de ratele de dobândă mai mari din partea Rezervei Federale a SUA. Cu toate acestea, nu trebuie să uităm de potențiala problemă a intrării în recesiune, deși riscul apariției ei s-a redus semnificativ. Vă reamintesc că nivelul inflației în SUA a scăzut la minimul ultimilor doi ani și astăzi traderii așteaptă raportul privind prețurile producătorilor din SUA, care se așteaptă să arate o scădere față de anul trecut.
Întrebarea principală acum este dacă piața va continua să se bazeze pe noile informații despre inflația scăzută din SUA sau dacă prețurile deja reflectă toate acestea și potențialul ascendent ulterior va fi limitat. Răspunsul va veni odată cu începutul sezonului de raportări al marilor companii globale, care este așteptat în viitorul apropiat.
Indicele asiatic MSCI Asia Pacific a atins cel mai înalt nivel de închidere în ultimele trei săptămâni, în timp ce acțiunile din Hong Kong au înregistrat una dintre cele mai mari creșteri. Premierul chinez Li Cian s-a întâlnit cu liderii de top ai unor companii precum Alibaba Group Holding Ltd. și ByteDance Ltd., ceea ce indică faptul că guvernul încetează reprimarea sectorului tehnologic.
În ceea ce privește piața valutară, dolarul este pregătit să înregistreze alte pierderi, deoarece perioada dobânzilor ridicate în SUA se apropie de final. Conform datelor Comisiei pentru tranzacționarea contractelor futures, colectate de Bloomberg, fondurile speculative au devenit vânzători net de dolari pentru prima dată din martie.
Lira sterlină și-a înjumătățit raliul pentru a șasea zi consecutivă, rămânând deasupra nivelului de 1,30 dolari, atins joi pentru prima dată din aprilie 2022, după ce datele au arătat că economia Regatului Unit a înregistrat o contracție mai mică decât era de așteptat în luna mai.
Randamentul obligațiunilor în ansamblu a scăzut, deoarece investitorii s-au retras de la pariurile că Rezerva Federală (Fed) va crește din nou costul împrumuturilor în toamna acestui an. Randamentul obligațiunilor de trezorerie pe doi ani, care sunt mai sensibile la schimbările inevitabile ale politicii, a coborât cu aproximativ șase puncte de bază, ajungând la 4,68%, după o scădere de 13 puncte de bază miercuri. Randamentul obligațiunilor germane pe zece ani a scăzut cu opt puncte de bază, ajungând la 2,49%.
Pe alte piețe, prețul petrolului a rămas stabil chiar și după ce Agenția Internațională pentru Energie a anunțat o reducere a prognozei de creștere a cererii. Minereul de fier s-a scumpit, deoarece există speranțe că Beijingul va oferi asistență economică suplimentară sectorului imobiliar afectat.
În ceea ce privește perspectiva tehnică a S&P500, cererea pentru indice persistă. Cumpărătorii au șanse să continue trendul ascendent, dar taurilor le va fi necesar să urce cu toate forțele peste nivelul de 4488 dolari. De la acest nivel, ar putea avea loc un salt către 4515 dolari. O prioritate la fel de importantă pentru tauri va fi controlul nivelului de 4539 dolari, ceea ce va consolida piața bovină. În cazul unei scăderi determinate de reducerea apetitului pentru risc, cumpărătorii trebuie să se facă remarcați în zona de 4488 dolari. Ruperea rapidă a acestui nivel va duce rapid instrumentul de tranzacționare înapoi la 4469 dolari și va deschide calea către 4447 dolari.