Conform raportului prezentat vineri trecut de Ministerul Muncii din SUA, rata șomajului în țară a scăzut în iunie la 3,6% față de 3,7% în mai, iar salariul orar a crescut cu încă +0,4% (față de prognoza de 3,6% și +0,3%, respectiv). Cu toate acestea, pare că participanții de pe piață au fost îngrijorați de NFP: numărul de angajați din sectorul non-agricol al SUA a crescut în iunie cu +209.000, mai puțin decât prognoza de +225.000 și valoarea din mai de 306.000, revizuită în scădere la +339.000.
Potrivit estimărilor economiștilor, economia americană ar trebui să creeze lunar până la 150.000 de noi locuri de muncă (în afara sectorului agricol) pentru a menține stabilitatea pe piața muncii. Cu toate acestea, reacția pieței la publicarea raportului Ministerului Muncii din SUA a fost neașteptată: cumpărătorii de dolari au închis rapid pozițiile lungi în dolari, realizând profit la sfârșitul săptămânii, iar dolarul a scăzut.
De asemenea, raportul publicat vineri cu privire la piața muncii din Statele Unite va contribui, probabil, la revizuirea previziunilor economiștilor în ceea ce privește strictețea ulterioară a politicii monetare a Rezervei Federale.
Acum, în această săptămână, participanții de pe piață vor aștepta publicarea datelor noi privind inflația din SUA pentru a-și preciza mai exact previziunile cu privire la ședința viitoare a Rezervei Federale programată pentru 25-26 iulie (mai multe detalii cu privire la evenimentele importante ale săptămânii consultați Cele mai importante evenimente economice ale săptămânii 10.07.2023 - 16.07.2023).
Până în prezent, așteptările economiștilor și participanților de pe piață privind rata dobânzii la ședința FRS din iulie se apropie de o probabilitate de 90% pentru creștere. Dar dacă indicatorii inflației așteptate vor fi slabi (iar o nouă încetinire a inflației anuale generale la 3,1% față de 4,0% în mai și a celei de bază la 5,0% față de 5,3% în mai este așteptată), atunci conducătorii FRS ar putea să ia din nou o pauză în creșterea ratei dobânzii în ședința din iulie: cu toate că inflația rămâne semnificativ peste nivelul țintă de 2% al FRS, datele arată că ea încetinește constant.
Această publicație (miercuri la ora 12:30 GMT) poate deveni un alt factor negativ puternic pentru dolar.
În weekend, secretarul Trezoreriei SUA, Janet Yellen, a declarat că nu exclude declanșarea unei recesiuni, deoarece ritmul de creștere a economiei încetinește, iar inflația se menține la valori ridicate.
Cu toate acestea, se pare că cuvintele sale nu au produs un impact puternic asupra participanților de pe piață.
Economiștii consideră că economia americană este protejată de riscul unei recesiuni prin mai multe mecanisme (crearea activă a locurilor de muncă, rentabilitatea ridicată a corporațiilor, reducerea ratei de economisire a gospodăriilor în SUA, programele guvernamentale de susținere a investițiilor și tranziției energetice).
Investitorii au fost încurajați și de rezultatele testului de stres al Rezervei Federale în ceea ce privește sistemul bancar, efectuat la sfârșitul lunii trecute, conform căruia aproape toate marile bănci din SUA pot face față unei recesiuni serioase în economie cu rezervele curente de lichiditate monetară și, în cazul unor situații neprevăzute teoretic și a unor tulburări, există deja mecanisme de sprijin operațional din partea Rezervei Federale.
Într-un discurs susținut anterior în luna iunie în Congres, Jerome Powell a declarat că ar fi "rezonabil să creștem ratele de dobândă încă o dată în acest an și, posibil, încă de două ori".
"Presiunea inflaționistă rămâne ridicată, iar procesul de readucere a inflației la 2% va avea de parcurs un drum lung", a declarat Powell, subliniind faptul că Federal Reserve înțelege "dificultățile provocate de inflația ridicată" și "intenționează în continuare să readucă inflația la ținta de 2%".
La începutul acestei luni, vorbind la Forumul BCE, Powell a confirmat înclinația conducerii Federal Reserve de a continua lupta împotriva inflației încă ridicată.
Deci, există încă mai multe motive pentru reluarea creșterii dolarului decât pentru o slăbire ulterioară și mai puternică a sa.
Mulți economiști sunt încă de părere că până la sfârșitul anului, indicele dolarului DXY ar putea crește cu aproximativ 5%.
De asemenea, în această săptămână, în ceea ce privește evoluția dolarului, merită să acordăm atenție publicațiilor din miercuri (la 18:00 GMT) a "Cărții de culoare" (recenzie lunară economică de la Rezerva Federală), joi (la 12:30) - indicele producătorilor de prețuri din luna iunie PPI, vineri (la 14:00) - indicele preliminar al încrederii consumatorilor de la Universitatea din Michigan, care este un indicator avansat al cheltuielilor consumatorilor și reflectă încrederea consumatorilor americani în dezvoltarea economică a țării. De obicei, publicarea acestui indicator (în special a versiunii preliminare) are un impact semnificativ asupra evoluției dolarului, permițând, de asemenea, investitorilor să-și fixeze pozițiile, făcând echilibrări ale portofoliului la sfârșitul săptămânii.
De altfel, se așteaptă în continuare o creștere a valorii acestui indicator până la 65,5 în luna iulie, față de valorile anterioare de 64,4, 59,2, 57,7, ceea ce ar trebui să ofere sprijin dolarului la sfârșitul săptămânii.
Din punct de vedere tehnic, pentru a relua pozițiile lungi pe indicele DXY (CFD #USDX în terminalul MT4) și pentru a reveni la tendința ascendentă a prețului, este necesar să fie spart mai multe niveluri puternice de rezistență: 102,87 (EMA200 pe graficul de 1 oră), 102,92 (EMA200 pe graficul de 4 ore și EMA50 pe graficul zilnic), apoi nivelurile cheie de rezistență pe termen mediu 103,40 (EMA50 pe graficul săptămânal) și 103,55 (EMA200 pe graficul zilnic). Primul semnal aici poate fi spargerea nivelului local de rezistență de 102,50.
Scenariul alternativ ar fi legat de spargerea nivelului local de suport de 102,20 și scăderea către nivelele cheie de suport pe termen lung de 100,75 (EMA144 pe graficul săptămânal), 100,00, 99,50 (EMA200 pe graficul săptămânal). Spargerea acestora, la rândul lor, va rupe tendința de urși pe termen lung a DXY.
Nivele de suport: 102,20, 102,00, 101,50, 101,00, 100,75, 100,00, 99,50
Nivele de rezistență: 102.50, 102.87, 102.92, 103.00, 103.40, 103.55, 104.00, 104.65, 105.00, 105.85, 106.00, 107.00, 107.80
*) copierea semnalelor către Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ro/forexcopy_system?x=...
**) Sistemul PAMM în Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ro/sistem_pamm?x=PKEZZ
***) deschiderea unui cont de tranzacționare la Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ro/fast_open_live_acco...
sau https://www.ifxinvestment.com/ro/deschidere_cont_live...