Se încheie prima săptămână de tranzacționare din iulie, al treilea trimestru și al doilea semestru, care a fost extrem de interesantă, plină de publicații și evenimente economice importante și, în consecință, extrem de volatilă. În acest sens, de remarcat este ziua de ieri, când, după publicarea în seara de miercuri a procesului-verbal al ședinței din iunie a FED (am discutat acest lucru în analiza noastră de ieri "Dolarul: date macroeconomice importante ale săptămânii și perspective"), la începutul sesiunii de tranzacționare americane de joi a fost publicată o serie întreagă de statistici macroeconomice importante privind SUA.
Conform raportului companiei Automatic Data Processing (ADP), numărul de angajați din sectorul privat din SUA a crescut în iunie cu +497,0 mii de persoane, mult peste estimarea de creștere de +228,0 mii și valoarea anterioară de +267,0 mii.
Peste 15 minute, Ministerul Muncii din SUA a prezentat raportul săptămânal cu date privind numărul de cereri pentru șomaj (pentru săptămâna încheiată la 30 iunie): numărul cererilor inițiale a crescut (de la 236,0 mii la 248,0 mii), însă numărul cererilor repetate a scăzut - de la 1,733 milioane la 1,720 milioane.
Dolarul a reacționat pozitiv în ansamblu la publicarea raportului ADP, care este adesea considerat de participanții de pe piață ca un precursor al raportului oficial privind piața muncii din SUA, care va fi publicat astăzi la ora 12:30 (GMT). Datele de la ADP au consolidat opinia investitorilor că Rezerva Federală va continua să crească rata dobânzii, având în vedere piața muncii tensionate.
Dolarul a scăzut în ansamblu joi, în ciuda impulsului bullish pe care l-a primit după publicarea (la 14:00 GMT) a rapoartelor privind activitatea de afaceri de la S&P Global și Institutul pentru Managementul Aprovizionării (ISM).
Indicele ajustat al activității economiei în sectorul de servicii PMI de la S&P Global a fost mai bun decât se aștepta și decât evaluarea preliminară (54,4 față de 54,1 preconizate și aceeași prognoză), în timp ce PMI similar de la ISM a crescut de la 50,3 la 53,9 în iunie (în comparație cu prognoza de 51,0).
Puternicele indici de PMI în sectorul de servicii al economiei americane au îmbunătățit sentimentul investitorilor după publicarea în începutul săptămânii a unui raport dezamăgitor de la ISM, conform căruia activitatea economică în sectorul de producție din SUA a continuat să se contracte în iunie la un ritm accelerat: indicele de producție PMI a scăzut la 46,0 (comparativ cu prognoza de 47,2 și valoarea anterioară de 46,9). Din alte articole ale raportului ISM a reieșit că în iunie indicele ocupării forței de muncă în producție a scăzut la 48,1 (față de 51,4 în mai), iar indicele gradual de accelerare a inflației - la 41,8 (față de 44,2 în mai).
Și totuși, pozitivul de ieri, generat de datele macroeconomice solide din SUA, nu a fost suficient pentru ca dolarul să poată schimba semnificativ situația în favoarea sa. Ieri, indicele dolarului DXY a crescut până la maximul de 15 zile de 103,27, dar apoi a scăzut și astăzi continuă să scadă, ajungând la momentul publicării acestui articol la 102,75, în așteptarea publicării raportului Ministerului Muncii din SUA de astăzi (la ora 12:30 GMT) cu privire la datele din luna iunie: se estimează că în economia SUA au fost create +225,0 mii de noi locuri de muncă în afara sectorului agricol (după +339,0 mii de noi locuri de muncă în luna precedentă), iar rata șomajului a scăzut cu 0,1%, la 3,6%.
Un raport puternic referitor la piața muncii din SUA ar trebui să aibă un impact pozitiv asupra dolarului. Cu toate acestea, dacă va dezamăgi participanții de pe piață, atunci putem aștepta un nou val de vânzări de dolari (pentru evenimentele săptămânii, consultați Cele mai importante evenimente economice ale săptămânii 03.07.2023 - 09.07.2023).
Datele slabe privind activitatea de afaceri în sectorul de producție publicate marți trecută au reamintit din nou de impactul negativ al politicii monetare stricte a Rezervei Federale asupra economiei.
Dacă datele oficiale așteptate de la Departamentul Muncii din Statele Unite astăzi vor fi, de asemenea, slabe, atunci probabilitatea de a opri ciclul de strângere a politicilor monetare ale Rezervei Federale va crește din nou.
Probabil că investitorii ar trebui să acorde din nou atenție aurului ca activ de protecție popular în condiții de incertitudine și inflație ridicată.
Așa cum se știe, cotațiile aurului sunt foarte sensibile la schimbările în politica monetară a celor mai mari bănci centrale din lume, în primul rând Rezerva Federală (pentru detalii privind tranzacționarea XAU/USD, consultați și XAU/USD: pereche valutară (caracteristici, recomandări)).
Miercuri viitoare vor fi publicate datele recente privind rata inflației din Statele Unite. Rapoartele anterioare publicate de Biroul de Statistică al Muncii al SUA au indicat o continuare a încetinirii inflației. Raportul din luna mai a confirmat acest aspect: rata anuală a IPC a scăzut de la 4,9% la 4,0% (proiecțiile anticipau o creștere de 4,1%). În același timp, IPC-ul de bază (care exclude alimentele și energia pentru a obține o estimare mai precisă) s-a încetinit la 5,3% față de 5,5% în luna anterioară. Dacă raportul din iulie va indica și el o nouă încetinire a inflației în SUA, atunci acesta nu va lăsa nicio îndoială că Rezerva Federală va relua o pauză în cadrul ședinței din iulie (25 - 26 iulie).
La rândul său, aurul va avea un alt argument în favoarea creșterii cotațiilor sale, mai ales că perechea XAU/USD se află în prezent în zona nivelelor cheie de susținere de la 1896,00 și 1916,00, de unde ar putea avea loc un rebote și să înceapă un nou val de creștere (mai multe detalii în XAU/USD: scenarii de dinamică pentru 07.07.2023).
*) copierea semnalelor în Instaforex -
https://www.instaforex.com/ro/forexcopy_system?x=P...
**) Sistemul PAMM în Instaforex -
https://www.instaforex.com/ro/pamm_system?x=PKEZZ
***) deschide un cont comercial la Instaforex -
https://www.instaforex.com/ro/fast_open_live_accou...
https://www.instaforex.com/ro/deschidere_cont_live?x=...