Perechea valutară EUR/USD nu a reușit să se consolideze convinctor deasupra liniei medii mobile în ziua de marți și nu a reușit să depășească nivelul Murray "3/8" - 1.0925, astfel încât în a doua jumătate a zilei a reluat tendința descendentă. Cu toate acestea, putem numi această mișcare "descendentă" doar cu o anumită licență, deoarece volatilitatea generală a zilei a fost de doar 40 de puncte. Prin urmare, ultima săptămână se potrivește mai degrabă în categoria de "plat" decât de "tendință". Pe piața valutară, există în prezent o anumită liniște. Fondul și contextul macroeconomic sunt prezenți, dar piața pare să fie deja săturată de acestea. Rapoartele macroeconomice apar cu o frecvență tot mai mare, în conformitate cu așteptările pieței. Discursurile reprezentanților Fed și BCE nu aduc informații noi și importante pentru traderi.
Valuta europeană rămâne la niveluri foarte ridicate pentru ea, dar în ultimele săptămâni a stagnat într-un singur loc. Subiectul ratelor își pierde actualitatea pentru comercianți. Să reamintim că atunci când începe un ciclu de strângere sau relaxare monetară, piața încearcă să-l anticipeze. Dacă acesta începe simultan în două sau mai multe țări (așa cum se întâmplă, de regulă), piața încearcă, de asemenea, să ia în considerare toate schimbările "în avans". De exemplu, Fed a început să crească rata mai devreme decât BCE în anul trecut, de aceea dolarul a crescut mai întâi cu fermitate (nu uităm nici geopolitica), iar apoi, când inflația în SUA a început să scadă, euro a crescut. Și a crescut timp de 10 luni deja, deși în ultimele 5-6 se consolidează mai mult în intervalul 1,05-1,11.
Astfel, considerăm că nu există motive semnificative pentru o creștere bruscă a euro sau dolarului în acest moment. Cel mai probabil, perechea va continua să se consolideze în intervalul menționat și poate dura mult timp înainte ca acest proces să se încheie. Piața a procesat deja în proporție de 90% toate majorările viitoare ale ratei de schimb a Federației Ruse și a Băncii Centrale Europene.
Nici euro, nici dolar nu au un avantaj.Mulți experți prevăd o scădere a economiei SUA și, în special, a pieței muncii, o recesiune și o încetinire. Aceste prognoze au început să apară încă din anul trecut, dar statisticile oficiale ne arată că recesiunea "nu se simte încă". În ultimele trei trimestre, economia americană crește cu cel puțin 2%, ceea ce este mult mai mult decât în Uniunea Europeană sau Marea Britanie. Piața muncii arată și ea valori destul de decente de la lună la lună, în ciuda faptului că rata FED a crescut deja la 5,25%. Șomajul a crescut în mod minim, iar în fiecare lună Nonfarm Payrolls arată cel puțin 200 de mii de noi locuri de muncă. Astfel, FED are posibilitatea să continue strângerea monetaryă cât de mult va fi necesar, în timp ce inflația a scăzut deja la 4%.
Este posibil ca acest factor să joace împotriva dolarului pe termen mediu. Deoarece inflația se apropie deja de nivelul țintă, există toate motivele să presupunem că în 2024 Rezerva Federală va începe relaxarea politicii monetare. În schimb, nu se știe când se va începe relaxarea BCE cu o inflație mai mare. Cu toate acestea, inflația în zona euro continuă să scadă în mod constant. Pur și simplu, a crescut inițial mai mult decât în SUA, așa că are nevoie de mai mult timp pentru a se întoarce la 2%. Cu toate acestea, BCE a început să crească rata dobânzii mai târziu decât Fed. Prin urmare, am spune că totul este în locul său. Regulatorul european ar putea începe reducerea ratei cu câteva luni mai târziu decât Fed.
Putem trage concluzia că politica monetară a Fed și BCE nu implică în prezent o întărire semnificativă a dolarului sau a euro.
Volanța medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 5 iulie, este de 70 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediu". Prin urmare, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile de 1,0779 și 1,0915 miercuri. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în sus indică o nouă etapă a mișcării ascendente.
Nivelele imediate de suport sunt următoarele:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0803
S3 - 1,0742
Nivelele imediate de rezistență sunt următoarele:
R1 - 1,0925
R2 - 1,0986
R3 - 1,1047
Recomandări de tranzacționare:Perechea EUR/USD a intrat într-un canal lateral la începutul săptămânii, prin urmare, cel mai bine este să așteptați finalizarea acestuia. În prezent, se recomandă plasarea de poziții scurte cu obiective la 1,0828 și 1,0803 în cazul în care prețul se află sub mișcarea medie. Pozițiile lungi vor deveni relevante numai după consolidarea prețului deasupra nivelului Murray "3/8" - 1,0925, cu obiective la 1,0982 și 1,0986.
Recomandăm să citiți:Recenzie pereche GBP / USD. 5 iulie. Datele statistice americane nu vor modifica planurile Fed privind majorarea ratei în iulie.
Prognoze și semnale de tranzacționare pentru EUR / USD pe 5 iulie. Raport COT. Analiză detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Prognoze și semnale de tranzacționare pentru GBP / USD pe 5 iulie. Raport COT. Analiză detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Explicații pentru ilustrații:Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele canale se îndreaptă în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.
Linia medie mobilă (setările 20,0, liniarizate) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent.
Nivelele Murray - nivele țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - canalul de preț probabil în care va evolua perechea în următoarele 24 de ore, în funcție de nivelurile actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de cumpărare excesivă (mai sus de +250) indică apropierea unei inversări a tendinței în direcția opusă.