S&P500
Revizuire la data de 30.06
Piața din SUA: o nouă creștere.
Principalele indice din SUA au înregistrat creșteri joi: Dow +0,6%, NASDAQ -0,1%, S&P500 +0,3%, S&P500 4398, interval 4350 - 4430.
Piața de valori în ansamblu a avut un comportament bun, datorită unor informații economice plăcute, cum ar fi informarea că cele 23 de bănci au trecut testul de stres anual al Sistemului Federal de Rezervă și reechilibrarea portofoliilor la sfârșitul trimestrului.
Acțiunile cu capitalizare mică au depășit pe cele mai mari, sectoarele ciclice au învins sectoarele contra-ciclice, iar acțiunile de valoare au precedat cele de creștere. Această tendință a fost rezultatul înțelegerii că cererile inițiale de șomaj săptămânale pentru săptămâna încheiată la 24 iunie au scăzut cu 26.000 față de săptămâna anterioară, ajungând la 239.000, iar cheltuielile consumatorilor au fost mai mari decât se estimase în primul trimestru, ceea ce a determinat revizuirea în sus a creșterii PIB-ului în primul trimestru la 2,0% față de 1,3%.
Această știre a servit drept motiv pentru a acorda preferință acțiunilor mai sensibile la factorii economici, care au urmat acțiunilor cu mega capitalizare în a doua jumătate a trimestrului și a anului. La rândul lor, acest lucru a servit drept temei pentru vânzarea obligațiunilor Trezoreriei, sub presupunerea că veștile economice bune vor convinge din nou Rezerva Federală să majoreze ratele de dobândă și să le mențină la un nivel mai ridicat pentru o perioadă mai lungă. Randamentul obligațiunilor pe 2 ani a crescut cu 16 puncte de bază, până la 4.88%, iar randamentul obligațiunilor pe 10 ani a crescut cu 14 puncte de bază, până la 3.85%.
Indexul dolarului american a urmat așteptările de creștere a ratei de dobândă, înregistrând o creștere de 0.4%, până la 103.33.
Piața de capital a trecut peste acest salt al ratelor de piață, concentându-se în schimb pe ideea că economia continuă să ignore așteptările de recesiune. Prin urmare, ieri cele mai eficiente sectoare au fost finanțele (+1,7%), materialele (+1,3%), energia (+1,1%), industria (+0,9%) și imobiliarele (+0,9%).
Acțiunile financiare au fost puternice încă de la începutul tranzacțiilor datorită creșterii acțiunilor băncilor și a băncilor de investiții, ultimele fiind entuziasmate de finalizarea a trei IPO-uri astăzi: Fidelis Insurance (FIHL 13,18, -0,82, -5,9%), Kodiak (15,85, -0,15, -0,9%) și Savers Value Village (SVV 22,99, +4,99, +27,7%). SPDR S&P Bank ETF (KBE) a crescut cu 1,8%, în timp ce SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) a înregistrat o creștere de 1,9%.
JPMorgan Chase (JPM 143,46, +4,87, +3,5%) și Goldman Sachs (GS 323,24, +9,58, +3,1%) au fost cei mai mari câștigători în indicele industrial Dow Jones, dar au fost multe companii în creștere. 22 din cele 30 de componente s-au închis în creștere.
De fapt, majoritatea acțiunilor tranzacționate public s-au închis în creștere astăzi. Câștigurile au depășit pierderile cu o diferență de peste 2 la 1 pe NYSE și aproximativ cu o diferență de 13 la 9 pe Nasdaq. ETF-ul Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) a crescut cu 0,8%, depășind ETF-ul Vanguard Mega-Cap Growth (MGK), care nu a înregistrat schimbări, cu o marjă mare.
Acțiunile Micron (64,33 MU, -2,74, -4,1%), care au anunțat rezultatele pentru al treilea trimestru financiar după încheierea sesiunii de tranzacționare de miercuri, nu au intrat în categoria acțiunilor în creștere, deși au afirmat că sunt siguri că fundul industriei s-a format deja. Conform rapoartelor, investitorii au fost relativ dezamăgiți de prognozele pe termen scurt privind veniturile producătorului de cipuri, care au fost limitate de scăderea previziunilor referitoare la volumul producției de PC-uri și smartphone-uri pentru anul 2023. Aceasta a ajutat să se explice de ce ieri și Intel (INTC 32,91, -0,66, -2,0%) s-a comportat mai rău.
Acțiunile companiilor cu capitalizare mică au atras atenția în mod special. Indicele Russell 2000, influențat de creșterea acțiunilor băncilor și companiilor de energie, a înregistrat o creștere de 1,2% în comparație cu creșterea de 0,5% a indicelui S&P 500, care s-a închis aproape de nivelurile sale maxime în jurul valorii de 4400.
Volumul total de tranzacționare a fost mai redus: pe NYSE s-au tranzacționat doar 823 de milioane de acțiuni.
Nasdaq Composite: +29,9% începând cu începutul anuluiS&P 500: +14,5% începând cu începutul anuluiIndexul Russell 2000: +5,5% începând cu începutul anuluiS&P Midcap 400: +6,8% începând cu începutul anuluiIndicele industrial Dow Jones: +2,9% începând cu începutul anuluiRevizuirea datelor economice:
A treia estimare a PIB-ului pentru primul trimestru a suferit o revizuire semnificativă în sus, la 2,0% față de 1,3% (consensul fiind de 1,3%), deoarece cheltuielile consumatorilor au fost mai puternice decât era anticipat, iar deflatorul PIB-ului a fost revizuit în jos, la 4,1% față de 4,2% (consensul fiind de 4,2%).Bineînțeles, acesta este un raport retrospectiv, însă concluzia-cheie este că evidențiază modul în care forța pieței muncii a stimulat cheltuielile consumatorilor în primul trimestru și a ajutat la prevenirea unei recesiuni în economia SUA.Cererea inițială de șomaj pentru săptămâna încheiată la 24 iunie s-a redus cu 26.000, la 239.000 (consensul fiind de 266.000), în timp ce numărul cererilor continue de șomaj pentru săptămâna încheiată la 17 iunie a scăzut cu 19.000, la 1,742 milioane.În timpul recesiunilor înregistrate începând cu 1980, cererea inițială de șomaj a fost, în medie, în jur de 375.000, de aceea principala concluzie a raportului de astăzi este că piața muncii continuă să rămână stabilă, ceea ce este un semn bun pentru economie.Vânzările de locuințe nevândute în mai au scăzut cu 2,7% față de luna precedentă (consensul fiind de -0,8%), după o revizuire în jos a scăderii cu 0,4% (de la 0,0%) în aprilie.Înainte de vineri, participanții de pe piață vor primi următoarele date economice:
8:30 am, ora estică: venitul personal pentru luna mai (consens 0,4%; anterior: 0,4%), cheltuielile personale (consens 0,3%; anterior: 0,8%), indicele prețurilor PCE (consens 0,1%; anterior: 0,4%) și indicele prețurilor Core-PCE (consens 0,3%; anterior: 0,4%).10:00 am, ora Europei de Est: raportul trimestrial privind sentimentul consumatorilor al Universității din Michigan - final (consens 63,9; anterior 63,9).Energie. Prețul petrolului crește treptat, Brent la 74,60 dolari.
Concluzie. Piața din SUA este pregătită să continue creșterea - dacă știrile privind inflația vor fi pozitive.
Makarov Mihail, și mai multe analize:
https://www.instaforex.com/ro/forex_analysis/?х=mmakarov
https://www.instaforex.com/ro/forex_analysis/?х=mmakarov