Analiza săptămânii de tranzacționare 19 - 23 iunie pentru perechea GBP/USD. Raportul COT. Creșterea ratei cu 0,5% a provocat... scăderea lirei sterline...

Perechea valutară GBP/USD a înregistrat o scădere de 90 de puncte în timpul săptămânii curente. Moneda britanică a scăzut aproape în fiecare zi, dar tot ce a reușit să arate a fost o scădere de 90 de puncte. Este de prisos să spunem că aceasta este o sumă foarte mică chiar și pentru o săptămână în care fundamentul și contextul macroeconomic sunt slabe. Și în această săptămână a avut loc o ședință a Băncii Angliei. Și nu doar o ședință, ci o ședință cu o decizie rezonantă și neașteptată. Regulatorul britanic a ridicat imediat rata cu 0,5%, în urma raportului dezamăgitor cu privire la inflație, care a fost publicat cu o zi înainte. Inflația nu numai că nu a scăzut, ci a crescut, în ciuda celor 12 majorări ale ratei de bază, dacă vorbim despre indicatorul de bază. Indicatorul de bază este acum deosebit de important pentru toate băncile centrale, deoarece reflectă cel mai bine starea prețurilor pentru consumatori (nu ia în considerare fluctuațiile prețurilor la combustibili și alimente, care sunt cele mai volatile).

Astfel, această săptămână a oferit lira sterlină o oportunitate excelentă de a înregistra o creștere puternică. Însă, în această săptămână, aceasta nu s-a întâmplat. În schimb, în săptămânile anterioare, aceasta a înregistrat creșteri excelente, fără să aibă, în majoritatea cazurilor, niciun motiv pentru acestea. Prin urmare, lira sterlină nu crește logic, ci se mișcă fără logică. Desigur, se poate spune că piața a prevăzut decizia Băncii Angliei din timp, dar nu a putut face acest lucru, deoarece raportul privind inflația a fost publicat cu doar o zi înainte de anunțarea rezultatelor ședinței. În general, mișcările sunt absolut fără logică, lira sterlină este supra-cumpărată, nu dorește să scadă, iar mișcările sale ulterioare pot fi orice.

În prezent, perechea se află deasupra tuturor liniilor indicatorului Ishimoku, ceea ce indică faptul că trendul este ascendent. Dar noi încă nu vedem motive pentru creșterea monedei britanice, după ce aceasta a crescut deja cu 2500 de puncte.

Conform ultimului raport privind lira sterlină, grupul "Non-commercial" a deschis 25.100 de contracte BUY și a închis 14.600 de contracte SELL. Prin urmare, poziția netă a comercianților non-comerciali a crescut cu 39.700 de contracte într-o singură săptămână și continuă să crească în general. Indicatorul pozitiei nete pe o perioadă de 9-10 luni a crescut constant și, împreună cu el, și lira sterlină. În prezent, se apropie momentul în care poziția netă a crescut prea mult pentru a se mai aștepta la o creștere continuă. Considerăm că va începe o cădere lungă și prelungită a lirei sterline, rapoartele COT permit o ușoară întărire a monedei britanice, dar este din ce în ce mai dificil să ai încredere în aceasta. Să spunem pe baza cărui temei poate continua piața să cumpere este foarte greu de spus. Adevăratul este că nu există niciun semnal tehnic de vânzare deocamdată.

Valuta britanică a crescut deja cu un total de 2500 de puncte, ceea ce este foarte mult, și fără o corecție puternică descendentă, continuarea creșterii va fi absolut ilogică. Grupul "Non-commercial" are acum deschise un total de 101,5 mii contracte pentru achiziții și 54,9 mii contracte pentru vânzare. Și o astfel de discrepanță permite să se aștepte la încheierea tendinței ascendente. Noi rămânem în continuare sceptici cu privire la creșterea pe termen lung a valutei britanice și așteptăm că va cădea.

Săptămâna aceasta au avut loc evenimente macroeconomice importante în Marea Britanie. Am vorbit deja despre ședința Băncii Angliei și raportul privind inflația. Pe lângă acestea, au fost publicate indexurile de activitate în servicii și producție, care s-au dovedit mai slabe decât estimările și valorile din luna mai. Cu toate acestea, acestea nu au scăzut prea mult, spre deosebire de cele europene, deși domeniul producției atrage îngrijorări serioase. Cu toate acestea, indexurile din Statele Unite au scăzut la fel ca cele din Marea Britanie, așa că se pot compara.

În SUA, publicațiile macroeconomice au fost puține, dar reprezentanții Rezervei Federale au făcut declarații destul de agresive. Este important de menționat că, o perioadă lungă de timp, piața se aștepta ca nivelul de 5,25% să rămână valoarea finală pentru rata de bază, dar acum se pare că aceasta va crește de încă două ori în acest an. BNR continuă, de asemenea, să crească rata dobânzii, deci, din nou, se echilibrează situația, dar lirele sterline se apreciază inexplicabil. Prin urmare, fundamentele continuă să influențeze ciudat sentimentele pieței și mișcările celui de-al doilea cel mai important cuplu valutar.

1) Părul liră/dolar a încercat să înceapă o corecție acum câteva săptămâni, dar totul s-a încheiat foarte repede. Prețul se află acum deasupra tuturor liniilor indicatorului Ichimoku, astfel încât formal pozitiile lungi pot fi considerate din nou. Creșterea poate fi confuză, slabă, inerțială și ilogică. Cu toate că tendința ascendentă persistă, poate fi foarte incomod să o parcurgi.

2) În ceea ce privește vânzările, în prezent nu există motive tehnice pentru acestea. Până acum, perechea se află deasupra tuturor liniilor indicatorului Ichimoku. Prin urmare, cel puțin trebuie să așteptăm consolidarea sub linia Kijun-sen. Există riscul ca perechea să continue să crească în inerție și să fie în apropierea acestei linii și să formeze semnale false. Prin urmare, sterlina trebuie să scadă și să nu crească, dar asta nu înseamnă că va începe să o facă în viitorul apropiat. Este periculos să vindeți pe o tendință ascendentă și să cumpărați, de asemenea.

Nivelele de rezistență și suport, nivelurile Fibonacci - sunt niveluri care sunt considerate obiective în deschiderea pozițiilor de cumpărare sau vânzare. În apropierea lor se pot plasa nivelurile Take Profit.

Indicatorii Ichimoku (configurații standard), Bollinger Bands (configurații standard), MACD (5,34,5).

Indicatorul 1 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.

Indicatorul 2 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete pentru grupul "Non-commercial".