Piața din SUA. Corecție. Powell a dezamăgit băncile

S&P500

Recenzie 23.06

Piața din SUA: creștere și corecție.

Principalele indicii ale SUA au crescut joi: Dow 0%, NASDAQ +0,8%, S&P500 +0,3%, S&P500 4383, interval 4340 - 4420.

Pe joi, piața de acțiuni a arătat rezultate amestecate. Creșterea la nivelul indicilor a fost susținută de acțiunile cu mari capitalizări, care au beneficiat de unele retrageri în activele sigure, deoarece îngrijorările cu privire la creșterea globală au ajuns în prim-plan. Cu toate acestea, piața mai largă a arătat slăbiciune din cauza corecției și a îngrijorărilor menționate mai sus cu privire la creștere.

Apple (AAPL 187.00, +3.04, +1.7%), care a atins un nou maxim de 52 de săptămâni, a fost ieri fără noutăți, Amazon.com (130.15 AMZN, +5.32, +4.3%), care a înregistrat o creștere semnificativă după ce AWS a anunțat o investiție de 100 de milioane de dolari într-un nou program de inteligență artificială generativă, și Alphabet (GOOG 123.87, +2.61, +2.2%) au fost printre cele mai eficiente în ceea ce privește mega capitalizarea. ETF-ul Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) a crescut cu 1,1%.

Toate marile indici au închis aproape de cele mai bune nivele ale sesiunii, rezultând creșteri pentru S&P 500 și Nasdaq, în timp ce indicele Dow Jones Industrial Average a rămas neschimbat.

Cu toate acestea, ETF-ul Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) a scăzut cu 0,4%. Amploarea pieței a reflectat, de asemenea, tendințe mai negative. Companiile care pierd au depășit cele care au crescut cu o diferență de aproape 2 la 1 la NYSE și de peste 3 la 2 la Nasdaq.

Punctul slab principal a fost cauzat de planul de crestere a ratelor dobanzilor de catre Banca Angliei (+50 pb pana la 5,00%), Banca Norvegiei (+50 pb pana la 3,75%), Banca Nationala a Elvetiei (+25 pb pana la 1,75%) si Banca Centrala a Turciei (+650 pb pana la 15,0%). Aceste actiuni au intensificat preocuparile cu privire la inflatia globala si efectele intarziate ale cresterii ratelor de dobanda, care pot afecta cresterea globala.

In plus, sefesul FRS Michelle Bowman (reprezentanta FOMC) a afirmat in discursul sau ca "pentru a reduce inflatia, va fi necesara o crestere suplimentara a ratei directoare". Acest lucru a urmat dupa comentariul presedintelui FRS, Powell, de ieri, in care se spunea ca pana la sfarsitul anului FRS poate creste ratele de dobanda de inca doua ori, daca economia va functiona asa cum era de asteptat.

Cu toate acestea, datele economice de dimineață au fost în principal mai slabe decât s-a anticipat. Vânzările de locuințe secundare au scăzut cu 20,4% anual în luna mai, în timp ce indicele economic de încredere continuă să scadă pentru al 14-lea lună la rând.

Președintele Rezervei Federale, Powell, și-a continuat discursul privind politica monetară în fața Comitetului Bancar al Senatului ieri. Nu a propus nicio surpriză nouă în ceea ce privește opiniile sale privind politica monetară, dar printre membrii comitetului a apărut îngrijorare cu privire la sporirea cerințelor de capital pentru bănci. Această înțelegere, împreună cu preocupările legate de creștere, a afectat acțiunile băncilor. SPDR S&P Bank ETF (KBE) a scăzut cu 3,2%, iar SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) - cu 2,7%.

Componentele slabe ale băncilor regionale, împreună cu acțiunile slabe ale sectorului energetic, au dus la faptul că indicele Russell 2000 a înregistrat cea mai proastă performanță astăzi, scăzând cu 0,8%.

Cele mai multe sectoare S&P 500 au înregistrat pierderi. Real Estate (-1,4%) și Energia (-1,3%) au demonstrat cele mai mari scăderi, cu toate acestea, sectorul financiar ciclic (-0,7%), sectorul industrial (-0,7%) și sectorul materialelor (-0,3%) au prezentat cele mai slabe rezultate. Între timp, componente puternice de mega-capitalizare au dus sectorul bunurilor de consum (+1,5%), serviciile de comunicații (+1,2%) și tehnologia informației (+0,9%) la vârful tabelului liderilor.

Treasury bonds s-au închis cu pierderi pe întreaga curbă. Randamentul obligațiunilor pe 2 ani a crescut cu nouă puncte de bază până la 4,80%, iar randamentul obligațiunilor pe 10 ani a crescut cu opt puncte de bază până la 3,80%, ca răspuns la creșterea ratei menționate anterior.

Revizuirea datelor economice:

Balanta contului curent pentru prima parte a anului - 219,3 miliarde dolari; Cea anterioară a fost revizuită la -216,2 miliarde dolari față de -206,8 miliarde dolari.Cererile inițiale pentru șomaj pentru săptămâna încheiată pe 17 iunie nu s-au schimbat și au fost de 264,000, iar media mobilă pentru patru săptămâni, de 255,750, a fost cea mai ridicată din 13 noiembrie 2021. Cererile continue pentru ajutorul de șomaj din săptămâna încheiată pe 10 iunie au scăzut cu 13.000 la 1,759 milioane.Concluzia cheie a raportului este că cererile inițiale pentru ajutorul de șomaj rămân ridicate (a treia săptămână consecutivă peste 260.000), ceea ce indică o anumită slăbire a pieței forței de muncă. Cu toate acestea, nivelul cererilor inițiale rămâne semnificativ sub media de nord de 375.000 observată în toate cazurile de recesiune din 1980.Vânzările de locuințe pe piața secundară au crescut cu 0,2% în luna mai față de luna precedentă, ajungând la un nivel sezonier ajustat anual de 4,30 milioane (consensul fiind de 4,28 milioane), de la o cifră revizuită în sus de la 4,29 milioane (față de 4,28 milioane) în aprilie. Vânzările au scăzut cu 20,4% față de aceeași perioadă a anului trecut.Concluzia cheie a raportului este că stocurile de case existente pentru vânzare rămân limitate, în parte datorită puterii pieței muncii, posibilității de a lucra de la distanță și creșterii ratei dobânzilor pentru ipoteci, care îi țin pe proprietarii existenți în loc.Indicatorii avansați în mai au scăzut cu 0,7% (consensul fiind de -0,8%) după o scădere anterioară de 0,6%.Datele săptămânale ale EIA privind stocurile de gaz natural au arătat o creștere de 95 miliarde de metri cubi față de 84 miliarde de metri cubi săptămâna trecută.Raportul săptămânal EIA privind stocurile de petrol brut a arătat o scădere de 3,83 milioane de barili, după o creștere de 7,92 milioane de barili în săptămâna anterioară..

În ajunul vinerii, datele economice sunt limitate la indicele preliminar de activitate comercială din sectorul de producție al IHS Markit (indicator preliminar 48,4) și indicele de activitate comercială din sectorul serviciilor (indicatorul anterior 54,9) pentru luna iunie la 9:45 dimineața ora de est.

Energie. Prețul petrolului a scăzut puternic sub 75 USD - Brent 73.50 USD.

Fosta Gazprom Germania va achiziționa 2,25 milioane de tone de GNL pe an din SUA - a încheiat un contract pe 20 de ani. Fornizorul Venture Global - va furniza în total 4,5 milioane de tone de GNL către Germania pe an.

Concluzie. Piața SUA se corectează. Achizițiile se fac numai de la medii pe termen lung în indici.

Makarov Mihail, mai multe analize:

https://www.instaforex.com/ro/forex_analiza/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ro/forex_analysis/?х=mmakarov