Piața din SUA: o creștere impresionantă.

S&P500

Revizuire la 15.06

Piața SUA: Creștere datorată Rezervei Federale și datelor economice din SUA.

Principalele indicii bursieri din SUA au crescut semnificativ joi: Dow Jones +1,3% NASDAQ +1,4% S&P500 +1,4%

S&P500 4427 interval 4380 - 4460

Joi a fost o zi puternică pentru piața de capital. Indicii principali au deschis ușor mai slabi, dar au trecut rapid în modul de raliu, deoarece investitorii au digerat o cantitate mare de date economice. Multe acțiuni au contribuit la creșterea indicilor ieri, deoarece investitorii au folosit banii disponibili din teama de a pierde oportunități de creștere ulterioară.

În cele din urmă, toți indicii principali s-au închis aproape de maximele lor zilnice, când S&P 500 a depășit 4400, iar indicele industrial Dow Jones a crescut cu peste 400 de puncte.

Datele economice de dimineață au fost mixte, dar au arătat o creștere modestă a vânzărilor cu amănuntul în luna mai cu 0,1%, cu excepția autovehiculelor, cea mai mare medie mobilă de patru săptămâni pentru cererile inițiale de șomaj din 20 noiembrie 2021 și o anumită deflație a importurilor față de anul trecut și o scădere a prețurilor la export.

Obligațiunile Trezoreriei s-au închis în creștere pe întreaga curbă în răspuns la datele de dimineață, ceea ce este considerat un semn de încredere că Fed a terminat sau este aproape de a termina creșterea ratei. Randamentul obligațiunilor pe doi ani a scăzut cu șase puncte de bază la 4,64%. Randamentul obligațiunilor pe zece ani a scăzut cu șapte puncte de bază la 3,73%. Scăderea ratelor de piață a oferit un sprijin semnificativ acțiunilor.

Reacția la IPO CAVA Group (CAVA 43,78, +21,78, +99,0%) a contribuit, de asemenea, la îmbunătățirea stării de spirit a investitorilor. Operatorul de restaurante cu specific mediteranean de tip fast-food a deschis cu o primă uriașă de 42 de dolari pe acțiune, după ce IPO-ul său a fost evaluat la 22 de dolari pe acțiune.

Joi, creșterea a fost destul de largă, dar multe acțiuni de semiconductori nu au participat la raliu, probabil din cauza unor eforturi de consolidare după recenta creștere semnificativă. Indicele PHLX Semiconductor a scăzut cu 0,9%, iar aproape toate componentele sale au înregistrat pierderi. Intel (INTC 35,82, +0,24, +0,7%), totuși, a mers împotriva curentului după ce compania a anunțat lansarea celui mai nou cip al său pentru operațiuni cuantice.

Toate cele 11 sectoare ale S&P 500 au închis în creștere, șapte dintre ele crescând cu peste 1,0%. Industria sănătății (+1,6%) și serviciile de comunicații (+1,5%) sunt în frunte. Între timp, sectorul imobiliar (+0,3%) și sectorul bunurilor de consum (+0,7%) au înregistrat cea mai mică creștere.

Sectorul bunurilor de consum a fost sub presiunea pierderilor Tesla ( TSLA 255,90, -0,89, -0,4%), în timp ce câțiva alți componente au înregistrat o creștere semnificativă, ca urmare a unor știri pozitive. Domino's Pizza ( DPZ 325,46, +19,74, +6,5%), Lennar ( LEN 119,81, +5,06, +4,4%) și AutoZone ( AZO 2497,37, +97,95, +4,1%) au fost remarcabile în acest sens. DPZ a fost ridicat la "Cumpărare" de la "Menținere" la Stifel; LEN a raportat venituri bune și și-a crescut prognoza de livrări pentru anul financiar 23; și AZO a autorizat răscumpărarea de acțiuni ordinare suplimentare în valoare de 2,0 miliarde de dolari.

BCE a anunțat separat creșterea cu 25 de puncte de bază a celor trei rate cheie ale sale, așa cum era de așteptat, în timp ce Banca Populară a Chinei a anunțat o reducere cu 10 puncte de bază a ratei de creditare pe termen mediu de un an la 2,65%.

China a raportat, de asemenea, date mai slabe decât se aștepta cu privire la vânzările cu amănuntul, producția industrială și investițiile în capitalul principal pentru luna mai.

Rezumatul datelor economice:

Volumul total al vânzărilor cu amănuntul în luna mai a crescut cu 0,3% față de luna precedentă (consensul fiind de 0,0%). Cu excepția vânzărilor de automobile, vânzările cu amănuntul au crescut cu 0,1% față de luna precedentă (consensul fiind de +0,1%).Concluzia cheie a raportului este că, în luna mai, cheltuielile nu s-au schimbat sau au crescut în aproape toate categoriile de comerț cu amănuntul, cu excepția stațiilor de alimentare cu combustibil (-2,6%) și a diferitelor magazine cu amănuntul (-1,0%), ceea ce indică o putere de cumpărare susținută a consumatorilor din SUA, care sunt încă sprijiniți de un puternic piață a muncii.Cererea inițială pentru indemnizația de șomaj pentru săptămâna încheiată la 10 iunie nu s-a schimbat și a fost de 262.000 (consensul fiind de 251.000). Cererea continuă pentru ajutorul de șomaj în săptămâna încheiată la 3 iunie a crescut cu 20.000 la 1,775 milioane.Concluzia cheie a raportului este că cererile inițiale pentru ajutorul de șomaj au crescut în ultimele săptămâni, dar rămân semnificativ sub nivelurile de la nord de 375.000, observate în toate recesiile din 1980.Indicele Federației Rezervelor Federale din Philadelphia pentru luna iunie a scăzut la -13,7 (consensul fiind -13,0) față de -10,4 în mai.Concluzia cheie a raportului este că iunie a fost a zecea valoare negativă consecutivă, cauzată de încă o valoare negativă a indicelui comenzilor noi (până la -11,0 față de -8,9).Raportul Empire State Manufacturing Survey pentru luna iunie a crescut la 6,6 (consensul fiind -16,0) față de -31,8 în mai.Concluzia cheie a raportului este că indicele condițiilor viitoare de afaceri a crescut la 18,9 față de 9,8, fiind a doua creștere consecutivă și indicând faptul că companiile sunt mai optimiste cu privire la îmbunătățirea condițiilor în următoarele șase luni.Prețurile la importuri au scăzut cu 0,6% în mai față de luna precedentă, după o revizuire în jos a creșterii la 0,3% (de la 0,4%) în aprilie. Exceptând combustibilul, prețurile la importuri au scăzut cu 0,1% după ce în aprilie nu s-au schimbat. Prețurile la exporturi au scăzut cu 1,9% față de luna precedentă, după o revizuire în jos a scăderii de 0,1% (de la 0,2%) în aprilie. Fără a lua în considerare produsele agricole, prețurile la exporturi au scăzut cu 1,8% după o revizuire în jos a scăderii de 0,1% (de la 0,2%) în aprilie.Concluzia cheie a raportului este deflația prețurilor la importuri în termeni anuali (-5,9%), prețurile la importurile de bunuri ne-petrolifere în termeni anuali (-1,9%), prețurile la exporturi în termeni anuali (-10,1%) și prețurile la exporturile de bunuri ne-agricole în termeni anuali (-10,5%).Producția industrială totală a scăzut cu 0,2% față de luna precedentă în mai (consensul fiind de +0,1%) după o creștere nerevizuită de 0,5% în aprilie. Coeficientul de utilizare a capacităților de producție a scăzut la 79,6% (consensul fiind de 79,7%) față de nivelul revizuit în sus la 79,8% (de la 79,7%) în aprilie.Concluzia cheie a raportului este că volumul producției din industria prelucrătoare a rămas pozitiv în mai, ceea ce a ajutat la compensarea scăderii producției din industria minieră și sectorul serviciilor comunale.Stocurile de afaceri au crescut cu 0,2% în aprilie (consensul fiind de 0,2%) după o scădere revizuită de 0,2% în martie (de la -0,1%).Stocurile săptămânale de gaze naturale EIA au arătat o creștere de 84 de miliarde de metri cubi față de 104 miliarde de metri cubi săptămâna trecută..

Vineri, datele economice vor fi limitate la cercetarea preliminară a sentimentului consumatorilor de la Universitatea Michigan pentru luna iunie (consens 60,2; anterior 59,2) la ora 10:00 EST.

Energie: Prețul petrolului Brent a crescut peste 75 de dolari - Brent la 75,70 dolari.

Concluzie: Piața americană a înregistrat o creștere impresionantă. Investitorii trebuie acum să aștepte o corecție puternică pentru a cumpăra.

Mihail Makarov, mai mulți analiști:

https://www.instaforex.com/ro/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ro/forex_analysis/?х=mmakarov