Piața din SUA. Un nou maxim. Astăzi, Federația Rezervelor Federale

S&P500

Revizuire la 14.06

Piața SUA. Un nou maxim. Astăzi, Rezerva Federală.

Principalele indicii din SUA au crescut din nou marți: Dow +0,3%, NASDAQ +0,7%, S&P500 +0,6%, S&P500 4370, interval 4330 - 4400.

Marți, tranzacțiile au fost cu siguranță optimiste. Toți indicii principali s-au închis aproape de cele mai bune niveluri ale zilei, Russell 2000 (+1,2%) a condus. Au existat câțiva catalizatori pozitivi care au susținut tendința de creștere, dimineața raportul plăcut privind indicele prețurilor de consum a fost cel mai mare factor de mișcare.

Pe scurt, indicele general al prețurilor de consum a crescut cu 4,0% în termeni anuali, comparativ cu 4,9% în aprilie, ceea ce reprezintă cea mai mică schimbare din ultimele 12 luni, încheiate în martie 2021. Indicele de bază al prețurilor de consum a crescut cu 5,3% în termeni anuali, comparativ cu 5,5% în aprilie, în timp ce indicele de locuințe (+8,0%) reprezintă peste 60% din creșterea totală.

Această raportare pare să confirme opinia pieței că Fed nu va crește ratele în această săptămână, și a redus așteptările de creștere a ratei în iulie. În prezent, piața futures pentru fondurile federale estimează o probabilitate de 5,8% pentru creșterea ratei astăzi, 14 iunie (comparativ cu 18,5% imediat înainte de raportul privind IPC) și o probabilitate de 64,2% pentru creșterea ratei în iulie (comparativ cu 71,0% imediat înainte de raportul privind IPC).

Mișcarea prețurilor de marți a indicat încrederea că Fed nu va fi prea zelos și nu va provoca rezultate economice mai slabe decât este necesar pentru a reduce inflația la nivelul său țintă de 2,0%. Această încredere a condus la tranzacționarea ciclică în sesiunea de marți și la conducerea indicelui Russell 2000, care este compus în principal din companii mici orientate spre piața internă. În plus, acțiunile de valoare au depășit acțiunile de creștere în sesiunea de astăzi.

Materialele ciclice S&P 500 (+2,3%) și bunurile industriale (+1,2%) au înregistrat cea mai mare creștere ieri. Sectorul bunurilor de consum (+1,0%) și sectorul tehnologiei informației (+0,7%), susținut de Oracle (ORCL 116,68, +0,25, +0,2%) după raportul de venituri, au înregistrat, de asemenea, cele mai bune rezultate astăzi. Între timp, sectorul anticonjunctural al serviciilor publice (-0,1%) a fost singurul care a înregistrat pierderi la închidere.

Ațiile Apple (AAPL 183,31, -0,48, -0,3%) au mers împotriva curentului ieri, după ce UBS le-a retrogradat ratingul de la "Cumpărare" la "Neutru". Cu toate acestea, piața mai largă a demonstrat o forță decentă. S&P 500 ponderat după capitalizarea pieței a crescut cu 0,7%, iar ETF-ul Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) a crescut cu 1,0%.

Rata pieței a scăzut imediat după publicarea raportului privind indicele prețurilor de consum, dar titlurile de trezorerie au încheiat în cele din urmă sesiunea cu pierderi pe întreaga curbă, în ciuda unei licitații puternice de obligațiuni pe 30 de ani în a doua jumătate a zilei. Randamentul obligațiunilor pe 2 ani a crescut cu 11 puncte de bază, la 4,70%, iar randamentul notelor pe 10 ani a crescut cu 7 puncte de bază, la 3,84%.

Nasdaq Composite: +29,7% de la începutul anuluiS&P 500: +13,8% de la începutul anuluiRussell 2000: +7,7% de la începutul anuluiS&P Midcap 400: +6,3% de la începutul anuluiIndicele industrial Dow Jones: +4,0% de la începutul anului

Revizuirea datelor economice:

Indicele de optimism al micilor afaceri NFIB a crescut la 89,4 față de 89,0 în aprilie.Indicele general al prețurilor de consum a crescut cu 0,1% față de luna precedentă în mai (consens +0,2%). Indicele de bază al prețurilor de consum, care exclude alimentele și energia, a crescut cu 0,4% față de luna precedentă, așa cum era de așteptat, datorită creșterii indicele locuințelor cu 0,6% și creșterii indicele pentru mașini și camioane second-hand cu 4,4%.În termeni anuali, CPI-ul general a crescut cu 4,0% față de 4,9% în aprilie, ceea ce reprezintă cea mai mică creștere din ultimele 12 luni, încheiate în martie 2021. CPI-ul de bază a crescut cu 5,3% în termeni anuali față de 5,5% în aprilie, iar indicele locuințelor (+8,0%) reprezintă peste 60% din creșterea totală.Concluzia cheie a raportului este că ritmul inflației se îndreaptă în direcția corectă, deși inflația de bază, în special, va fi încă considerată de Fed "prea mare", astfel încât perspectiva unei noi majorări a ratei în iulie va fi menținută.

Înainte de mijlocul săptămânii, participanții de pe piață vor primi următoarele date economice:

7:00 ora de est: Indicele săptămânal al creditelor ipotecare MBA (anterior -1,4%)8:30 ora de est: PPI pentru luna mai (consens -0,1%; anterior 0,2%) și PPI de bază (consens 0,2%; anterior 0,2%).10:30 ora de est: Stocurile săptămânale de petrol brut (anterior -0,451 milioane)14:00 ora de est: Decizia FOMC din iunie privind rata dobânzii (consens 5,00-5,25%; anterior 5,00-5,25%).

Energie. Prețul petrolului a crescut. Brent 74,60 dolari.

Concluzie. Piața americană a înregistrat o creștere impresionantă și, în general, o corecție este iminentă. Cumpărăturile se fac doar după o retragere puternică. Așteptăm decizia FRS.

Makarov Mihail, mai mulți analiști:

https://www.instaforex.com/ro/forex _analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ro/forex_analysis/?х=mmakarov