Revizuirea perechii GBP/USD. 13 iunie. Banca Angliei: scenariul de bază vs scenariul pieței. Câștigă ultimul.

Perechea valutară GBP/USD a început o scădere destul de semnificativă luni, ceea ce este absolut logic în ceea ce privește o singură zi. Amintim că lira sterlină arată din nou o creștere complet nejustificată pe termen mediu, care este destul de greu de explicat chiar și prin presupuneri din domeniul ficțiunii. Lira sterlină, care a căzut anul trecut ca o piatră în Groapa Marianelor, la minime absolute în întreaga sa istorie, arată în acest an cea mai puternică creștere din țările G7. De exemplu, la sfârșitul săptămânii trecute, aceasta se afla la nivelul de 1,2580, cu doar 100 de puncte sub maximul din ultimul an. Cu alte cuvinte, am văzut doar o corecție slabă după ce lira sterlină a crescut cu mai mult de 23 de cenți față de dolar.

Din punctul nostru de vedere, moneda britanică continuă să fie tranzacționată prea sus și este nejustificat de scumpă. Prin urmare, putem prognoza doar o continuare a scăderii sale. În ciuda tuturor eforturilor, nu se găsesc factori de creștere în prezent. Am presupus deja în articolele anterioare că piața se așteaptă la o creștere mai puternică a ratei de dobândă ("scenariul pieței") decât este prevăzut în "scenariul de bază". Iar "scenariul de bază" presupune că va fi încă o singură creștere a ratei de dobândă cu 0,25%. În cadrul ședinței din luna mai, reglementatorul ar putea lua o pauză, chiar și în ciuda inflației extrem de ridicate, pe care nu reușește să o "stingă".

Reamintim că inflația principală a scăzut cu 1,4%, dar cea de bază a crescut cu 0,7% în termeni anuali. Și cum să interpretăm aceste cifre? Inflația crește sau scade? Banca Angliei va "închide ochii" la inflația de bază? Noi considerăm că nu. În opinia noastră, ambele indicatori ar trebui să scadă, astfel încât reglementatorul să aibă motive să încheie ciclul de strângere a politicii monetare. Dar în același timp, economia britanică nu a înregistrat creștere timp de câteva trimestre la rând. Situația de pe piața muncii și șomajul se înrăutățesc, astfel încât BA nu poate continua strângerea fără discernământ. Cu toate acestea, piața pare să creadă că rata va continua să crească, ceea ce ar putea explica teoretic înaltul nivel al lirei sterline.

În principiu, având în vedere poziția absolut nejustificată și nedreaptă a lirei sterline față de dolar, rezultatele ședințelor Rezervei Federale și a Băncii Angliei nu au o importanță prea mare. Acum totul depinde de piață, de ceea ce crede ea. Dacă săptămâna viitoare Banca Angliei nu va crește rata dobânzii, acest lucru poate provoca o prăbușire puternică a monedei britanice, deoarece va însemna că se apropie momentul încheierii întregului ciclu de strângere a politicii monetare. Și în această săptămână, Rezerva Federală, cu o probabilitate de 75%, va lua o pauză până la următoarea ședință, astfel încât dolarul are puține șanse să primească sprijinul pieței. Mai exact, el poate începe din nou să crească față de euro (deoarece aproape toate factorii și tipurile de analiză susțin acest lucru), dar împotriva lirei sterline va avea nevoie clar de motive serioase pentru ca piața să înceapă să-l cumpere. Prin urmare, în perechea GBP/USD trebuie să fim atenți. Nici măcar nu considerăm necesar să examinăm cu atenție statisticile economice britanice. Este evident pentru toată lumea că acestea sunt mai slabe decât cele americane, ceea ce nu afectează pozițiile nici dolarului, nici lirei sterline. Prin urmare, rămâne doar să așteptăm când piața se va satura de achiziționarea perechii sau când Banca Angliei va lua o pauză.

Astăzi vor fi publicate în Marea Britanie rapoarte importante privind șomajul, cererile de șomaj și salariile. Ultimul raport este secundar, dar are și el importanță. Atentia principală va fi acordată șomajului, care ar putea crește până la 4-4,1%, precum și cererilor de șomaj, numărul cărora ar putea depăși prognoza cu +22 mii. Cu toate acestea, lira sterlină se mișcă într-un mod imprevizibil, iar luni am văzut o scădere care nu a fost legată de "fundament" sau de macroeconomie. Astăzi, când ar putea fi publicate date slabe în Marea Britanie, lira sterlină ar putea să arate o nouă creștere.

Volatilitatea medie a perechii GBP/USD în ultimele 5 zile de tranzacționare este de 96 de puncte. Pentru perechea liră/dolar, această valoare este "medie". Prin urmare, marți, 13 iunie, ne așteptăm la mișcări în interiorul canalului limitat de nivelurile 1,2396 și 1,2588. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în sus va semnala posibilitatea reluării mișcării ascendente.

Nivelele de suport imediate:

S1 - 1,2482

S2 - 1,2451

S3 - 1,2421

Nivelele de rezistență imediate:

R1 - 1,2512

R2 - 1,2543

R3 - 1,2573

Perechea GBP/USD pe intervalul de timp de 4 ore continuă să se afle deasupra liniei medii mobile, astfel încât pozițiile lungi cu obiectivele 1,2543 și 1,2588 rămân valabile și ar trebui deschise în cazul în care prețul se întoarce de la mișcarea. Pozițiile scurte pot fi luate în considerare în cazul în care prețul se stabilizează sub linia medie mobilă cu obiectivele 1,2451 și 1,2396. De asemenea, există o probabilitate mare de "leagăne".

Revizuirea perechii EUR/USD. 13 iunie. Euro logic așteaptă calm dezlegarea.

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru EUR/USD la 13 iunie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru GBP/USD la 13 iunie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.

Linia medie mobilă (setări 20,0, netezită) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent.

Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.

Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va petrece următoarele zile, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.

Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (mai sus de +250) indică faptul că o inversare a tendinței se apropie în direcția opusă.