Perechea valutară EUR/USD a arătat din nou o volatilitate scăzută luni, ceea ce corespunde în totalitate contextului fundamental și macroeconomic al zilei. Amintim că nu a fost planificat niciun eveniment, nici măcar secundar, luni, cu atât mai puțin important. Prin urmare, traderii nu au avut nimic de reacționat, iar mai târziu în această săptămână va avea loc o serie întreagă de evenimente importante, așa că trebuie să economisiți forțele și să nu riscați în mod inutil. Din punct de vedere tehnic, perechea continuă să se corecteze după o lună de scădere și după ce indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare. Corecția este ușoară, ceea ce corespunde din nou întregii imagini tehnice. Nu am mai spus asta de mult timp, dar acum perechea EUR/USD se tranzacționează în mod absolut justificat și logic. Rămâne doar să sperăm că va fi la fel și în continuare.
Cum s-a menționat deja, în această săptămână vor avea loc evenimente importante. În special, astăzi va fi publicat raportul privind inflația americană. Încă este dificil de spus dacă valoarea sa va fi luată în considerare de către Comitetul Monetar al Rezervei Federale, care va fi deja în ședință în acel moment. Noi credem că decizia privind rata de dobândă a fost deja luată. Orice ar spune cineva, noi nu credem că decizia este luată chiar în ziua ședinței.
De obicei, cu câteva săptămâni înainte de ședință, devine clar ce decizie va fi luată în cele din urmă. De exemplu, am început să primim informații "de șoim" de la reprezentanții FRS. Dar mai târziu acestea s-au schimbat în "moderate". În final, conform instrumentului FEDWatch, probabilitatea strângerii politicii monetare în iunie este minimă, iar un întreg grup de oficiali FRS susține o creștere a ratei cu 0,25% o dată la 2 ședințe. Prin urmare, în opinia generală, rata va rămâne neschimbată miercuri, iar în iulie va crește din nou cu 0,25%. Din punctul nostru de vedere, acesta va fi o "creștere suplimentară", pe care piața inițial nu o anticipase. Prin urmare, dolarul ar trebui să continue să experimenteze un val de optimism. În pereche cu euro, acest lucru este adevărat. În pereche cu lira sterlină - totul este întors cu susul în jos.
Ședințele BCE și FRS pot să nu afecteze starea pieței.Nu trebuie să uităm că săptămâna aceasta va avea loc și o ședință a BCE. Cu toate acestea, este foarte dificil să așteptăm ceva extraordinar de la aceasta acum. Rata va crește cu o probabilitate de 99% cu încă 0,25%, ceea ce piața, desigur, a anticipat deja de mult timp, deoarece această decizie este cunoscută de câteva luni. Astfel, planul BCE privind ratele rămâne neschimbat: încă două creșteri cu 0,25% și atât. Mai multe factori susțin acest scenariu.
În primul rând, după reducerea ritmului de strângere a politicii monetare la un minim, se așteaptă cel mult trei majorări, altfel sensul încetinirii este pur și simplu pierdut. Dacă inflația este ridicată și are tendința de a crește, atunci de ce să încetinești ritmul de strângere a politicii monetare, dacă nu intenționezi să închei întregul ciclu? În al doilea rând, în timpul crizei ipotecare din 2007-2008, BCE a crescut rata sa sub cea a Federației Ruse și a Băncii Angliei. În al treilea rând, BCE este obligat să ia în considerare interesele a 27 de țări, astfel încât nu poate permite orice strângere a politicii monetare - economiile țărilor slabe pur și simplu nu vor rezista unei astfel de presiuni, iar economiile țărilor cu inflație scăzută vor intra în deflație. BCE este obligat să echilibreze interesele tuturor țărilor, ceea ce înseamnă în sine o valoare medie a ratei de vârf. Prin urmare, nivelul de 4,25% pare cel mai realist. Și, așa cum s-a spus deja, a fost testat de piață.
Prin urmare, nu există niciun motiv pentru ca moneda euro să crească în prezent. Trebuie să se roage ca economia Uniunii Europene să nu cadă în recesiune, deoarece deja de două trimestre creșterea sa este practic nulă. Dolarul are mult mai multe cărți în mână, sub forma unei rate mai ridicate, a unei economii mai puternice, a unor restricții suplimentare și a unei suprasolicitări puternice a dolarului. Prin urmare, ne așteptăm la reluarea scăderii perechii în perspectivă medie.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 13 iunie, este de 68 de puncte și este caracterizată ca "mediu". Prin urmare, ne așteptăm la mișcarea perechii între nivelurile de 1,0686 și 1,0822 marți. O inversare a indicatorului Heiken Ashi înapoi în jos va indica posibila reluare a mișcării descendente.
Nivelele de suport cele mai apropiate:
S1 - 1,0742
S2 - 1,0681
S3 - 1,0620
Nivelele de rezistență cele mai apropiate:
R1 - 1,0803
R2 - 1,0864
R3 - 1,0925
Recomandări de tranzacționare:Perechea EUR/USD continuă să se afle deasupra liniei medii mobile, dar prezența sa în această zonă poate fi foarte scurtă. În prezent, ar trebui să se ia în considerare poziții lungi cu obiectivele de 1,0803 și 1,0822, atâta timp cât prețul se află deasupra mediei mobile. Pozițiile scurte vor deveni din nou relevante numai după o inversare a prețului sub linia medie mobilă, cu obiectivele de 1,0686 și 1,0681.
Recomandăm să citiți:Revizuirea perechii GBP/USD. 13 iunie. Banca Angliei: scenariul de bază vs scenariul pieței. Câștigă ultimul.
Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru EUR/USD la 13 iunie. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru GBP/USD la 13 iunie. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Explicații pentru ilustrații:Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.
Linia medie mobilă (setări 20,0, netezită) - determină tendința și direcția pe termen scurt în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent.
Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.
Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va petrece următoarele 24 de ore, în funcție de volatilitatea actuală.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (deasupra +250) indică faptul că o inversare a tendinței se apropie în direcția opusă.