Negativul s-a abătut asupra dolarului, deoarece piața pariază pe faptul că Rezerva Federală va face o pauză în cadrul ședinței din iunie, care va avea loc miercurea viitoare.
Așteptările pieței cu privire la pauză au primit un impuls joi. Cererile inițiale pentru șomaj au crescut mai mult decât era de așteptat, atingând un maxim din octombrie 2021. Indicatorul mediu pe patru săptămâni a crescut, de asemenea.
Deși este încă prea devreme pentru a trage orice concluzii, totuși acest lucru oferă Rezervei Federale un stimulent suplimentar pentru a evita creșterea ratei în iunie. Ameliorarea situației de pe piața muncii este o premisă importantă pentru ca reglementatorul să ia în considerare încheierea campaniei de strângere a politicii monetare.
Cu toate acestea, politicienii nu vor lua decizii până la raportul privind indicele prețurilor de consum din mai, care va fi publicat marți. Este posibil ca noul indicator să corecteze opinia formată de oficialii Băncii Centrale.
Mai mult decât atât, deoarece alte bănci centrale sunt precaute, este prea devreme să arăți încrederea în înfrângerea inflației.
Săptămâna următoare va clarifica totul, dar până atunci situația arată astfel.
Piața crede că Fed va face o pauză în iunie și va crește rata dobânzii pentru ultima oară în iulie. La 6 iunie, această probabilitate este evaluată la 76,5%.
În iulie, se formează, de asemenea, opinii, piața plasează 63,6% pe o creștere a ratei dobânzii și 36,4% pe neschimbare în comparație cu intervalul actual de țintă a ratelor de la 5,00 la 5,25%.
Septembrie este aproximativ la fel ca și iulie, cu o probabilitate de 59,5% de cel puțin o creștere față de intervalul actual de țintă a ratelor de la 5,00 la 5,25%.
Până în noiembrie, situația promite să se schimbe radical, se așteaptă o reducere, cel puțin cu un sfert de punct.
Pe acest fundal, indicele dolarului a scăzut la un minim de două săptămâni, cu cea mai mare presiune de scădere exercitată de francul elvețian după declarațiile de ieri ale președintelui BNS Thomas Jordan.
O scădere rapidă a dolarului poate să nu se întâmple. Totuși, moneda americană are un avantaj. Criza datoriei suverane a SUA s-a rezolvat.
Încă din luna mai, unii analiști au afirmat că așteptările pieței cu privire la o relaxare rapidă a politicii monetare par destul de ambițioase. De atunci, piața s-a întors cu 180 de grade și acum se pregătește din nou pentru o creștere a ratei dobânzii în această vară.
În următoarele luni, rata șomajului va continua să crească, iar condițiile de creditare în băncile comerciale se vor strânge. Rezerva Federală, cel mai probabil, va menține ratele neschimbate până în primul trimestru al anului 2024, apoi le va reduce pe măsură ce economia se contractă.
În următoarele luni, dolarul poate să se întărească ușor, iar în anul următor este posibilă o slăbire.
Opiniile analiștilor cu privire la ședința Rezervei Federale din iunie
Banca centrală a majorat ratele dobânzilor de 10 ori din anul trecut - cele mai rapide ritmuri de strângere a politicii monetare din începutul anilor 1980.
Conform TransUnion, "trăim într-un teritoriu neexplorat. Combinarea creșterii ratelor de dobândă și a inflației ridicate, deși nu este ceva neobișnuit din punct de vedere istoric, este considerată o experiență necunoscută pentru mulți. O pauză nu va îmbunătăți situația".
Deși ciclul de creștere a ratelor de dobândă ale Fed a început să încetinească inflația, prețurile mai ridicate au dus la o scădere a salariului real. Acest lucru reduce bugetele gospodăriilor, împingând tot mai mulți oameni în datorii chiar atunci când ratele de împrumut ating niveluri record de înalt.
"Chiar și după o pauză, ratele rămân cele mai ridicate din ultimii ani, costul împrumuturilor a crescut brusc și acest lucru nu se va schimba în curând", au remarcat cei de la Bankrate.com.
După creșterile anterioare ale ratelor, rata medie a cardurilor de credit este acum de peste 20%. Acesta este un nivel record de înalt, în timp ce soldurile sunt mai mari și aproape jumătate dintre deținătorii de carduri de credit poartă datorii de la lună la lună.
Rata la creditele ipotecare și auto se apropie de 7%
Rata medie la ipoteca pe 30 de ani cu rată fixă este în prezent de 6,9%, mai mare decât 5,27% acum un an și doar puțin sub maximul din octombrie de 7,12%.
Creditele ipotecare cu rată variabilă, sau ARMS, și liniile de credit home equity, sau HELOC, sunt legate de rata de bază. Deoarece rata federală a crescut, rata de bază a crescut și aceste rate au urmat exemplul.
În prezent, rata medie la HELOC este de până la 8,3%, cel mai mare nivel din ultimii 22 de ani, conform Bankrate.
Deși creditele auto sunt cu rată fixă, plățile devin tot mai mari, deoarece prețurile la toate mașinile cresc împreună cu ratele de dobândă la noile credite.
Rata medie la un credit de cinci ani pentru achiziționarea unui nou autovehicul este în prezent de 6,87%, cel mai mare nivel din 2010.
Conform cercetărilor, a merge în pas cu cheltuielile mai mari a devenit o sarcină dificilă, deoarece tot mai mulți împrumutați nu își plătesc ratele lunare la credite.
Împrumuturile studențești federale vor crește la 5,5%
Ratele la împrumuturile studențești federale sunt, de asemenea, fixe, astfel încât acțiunile Fed nu afectează imediat majoritatea împrumutaților. Dar începând cu luna iulie, ratele pentru studenții de ani superiori care iau noi împrumuturi studențești federale directe vor crește la 5,50% - comparativ cu 4,99% în 2022 și 2023 și 3,73% în 2021 și 2022.
Ratele la depozite în unele bănci ajung la 5%
Deși Fed nu are un impact direct asupra ratelor la depozite, randamentul, de obicei, corelează cu modificările ratei țintă a fondurilor federale.
Rata dobânzilor la conturile de economii în unele dintre cele mai mari bănci de retail, care au fost la cel mai scăzut nivel în mare parte a pandemiei, este acum în medie de 0,4%.
În parte datorită reducerii costurilor generale, ratele dobânzilor la conturile de economii online cu venituri ridicate depășesc acum 5%. Potrivit Bankrate, aceasta este cea mai mare valoare din criza financiară din 2008.