Piața europeană de acțiuni a scăzut joi, iar contractele futures pe indicii bursieri americani s-au recuperat ușor după o vânzare masivă, în special în acțiunile companiilor tehnologice, observată ieri. Acest lucru se datorează creșterii îngrijorărilor că băncile centrale vor continua să crească ratele dobânzilor. Contractele futures pe S&P500 s-au recuperat cu 0,1%, iar cele pe NASDAQ au crescut doar cu 0,2%. În indicele Stoxx 600, acțiunile ASML Holding NV au fost cele mai afectate, pierzând 1,8%, iar pe premarket-ul tehnologic NASDAQ, acțiunile GameStop Corp. au scăzut cu peste 18% după concedierea directorului executiv și anunțul că vânzările nu au îndeplinit așteptările.
Acțiunile companiilor tehnologice, care, de obicei, sunt cele mai sensibile la ratele dobânzilor, întâmpină probleme serioase, deoarece investitorii iau în considerare posibilitatea ca Rezerva Federală să nu fi terminat încă strângerea și să crească ratele nu numai în iulie, ci și în iunie a acestui an, când a promis să ia o pauză. Recent, două bănci centrale mari - Banca Canadei și Banca de Rezervă a Australiei - au crescut în mod neașteptat ratele, anunțând o nouă luptă împotriva inflației ridicate.
Este evident că, în contextul tuturor acestor evenimente, lupta împotriva inflației nu s-a încheiat încă - în special în ceea ce privește Rezerva Federală, care timp de 1,5 ani continuă să susțină că prețurile ridicate sunt problema numărul 1. Fermitatea inflației este ceea ce provoacă îngrijorare legată de creșterea ratei dobânzii. Randamentul obligațiunilor de trezorerie a rămas stabil după ce, miercuri, rata obligațiunilor pe 10 ani a crescut cu 14 puncte de bază.
Cum am menționat mai sus, o mare întrebare care se pune în fața investitorilor chiar acum este dacă Rezerva Federală va crește ratele în următoarea săptămână sau le va menține neschimbate după 10 creșteri consecutive. Traderii au mărit ratele pentru creșterea ratelor ale Rezervei Federale, iar swap-urile sunt aproape de creșterea prețurilor cu un sfert de punct în cadrul ședinței din iulie.
În Europa, pierderile în tehnologie au fost compensate de profiturile producătorilor de energie și de companiile de apărare. Acțiunile asiatice au scăzut, iar cea mai notabilă scădere a fost înregistrată în acțiunile companiilor tehnologice înregistrate în Hong Kong. Yenul s-a întărit după publicarea datelor care arată că economia Japoniei a crescut mai rapid decât se aștepta în primul trimestru.
În ceea ce privește imaginea tehnică a S&P500, cererea pentru indice a scăzut, dacă se poate spune că a fost observată anterior. Cumpărătorilor le rămân șanse să construiască o tendință ascendentă, dar taurilor le trebuie să se agațe cu toată puterea de $4290, de unde poate avea loc o creștere la $4320. O altă sarcină prioritară a taurilor va fi controlul asupra valorii de $4370, ceea ce va consolida piața taurilor. În cazul unei mișcări descendente pe fondul scăderii apetitului pentru risc și a comentariilor de șoim ale reprezentanților Fed, cumpărătorii trebuie să se facă cunoscuți în zona de $4255 și $4230. O rupere rapidă va duce instrumentul de tranzacționare înapoi la $4175 și va deschide calea către $4143.