Perechea valutară GBP/USD a crescut în această săptămână, spre deosebire de perechea EUR/USD. Trebuie menționat că aceasta este o comportare ilogică a lirei sterline. Aceasta a crescut pe tot parcursul săptămânii, deși în Marea Britanie a fost publicat un singur raport privind activitatea de afaceri în sectorul de producție în a doua evaluare. În Statele Unite, la începutul săptămânii, a venit vestea că democrații și republicani au ajuns la un acord privind "congelarea plafonului" datoriei guvernamentale până în 2025. Adică problema unui posibil faliment a fost rezolvată, așa cum am și prevăzut. Ambele camere ale Congresului au aprobat deja planul propus, fără a face nicio modificare. Prin urmare, toți panicatorii, printre care se numără Janet Yellen și Kristalina Georgieva, pot respira ușurați.
Cu toate acestea, ne interesează mai mult de ce lirele sterline cresc din nou? În decursul săptămânii, nu au existat știri sau rapoarte evident dezamăgitoare pentru moneda americană. Da, indicele de activitate comercială ISM în sectorul de producție a fost puțin sub așteptări, dar a fost deja sub "linia de plutire" de 50,0. Nimic nu s-a schimbat în urma lunii mai. În schimb, rapoartele ADP, NonFarm Payrolls, joburile deschise JOLTs și salariile au fost mult mai favorabile. Moneda europeană a avut o atitudine corecțională în mare parte a săptămânii, în timp ce lira sterlină a început să crească în același timp. Și asta în timp ce moneda europeană ar fi putut găsi motive pentru creștere, deoarece retorica reprezentanților Comitetului Monetar al BCE în această săptămână a fost "de șoim". Dar piața arată încă o dată că îi interesează mai mult lira sterlină decât moneda europeană. Dar de ce, este foarte greu de spus.
Prin urmare, continuăm să credem că lira sterlină ar trebui să scadă, nu să crească. Nu există niciun motiv pentru consolidarea monedei britanice în această săptămână, dar piața arată din nou disponibilitatea sa de a cumpăra, chiar dacă nu există motive întemeiate.
Analiza COT.Conform ultimului raport privind lira sterlină britanică, grupul "Non-commercial" a deschis 1,1 mii de contracte BUY și a închis 0,5 mii de contracte SELL. Astfel, poziția netă a traderilor ne-comerciali a crescut cu 0,6 mii de contracte și continuă să crească în general. Indicatorul poziției nete a crescut constant în ultimele 9-10 luni, dar sentimentul marilor jucători a rămas "bearish" (abia acum putem spune că este "bullish", dar în mod exclusiv formal). Lira sterlină a crescut mult timp față de dolar (în perspectivă medie), dar în ultimele luni a avut puține motive pentru acest lucru. Considerăm că ar trebui să înceapă o cădere lungă și prelungită a lirei sterline, deși rapoartele COT permit o continuare a consolidării monedei britanice. Cu toate acestea, este foarte dificil să spunem pe baza căror motive piața poate continua să cumpere.
Ambele perechi principale se mișcă aproximativ la fel în prezent, dar poziția netă pe euro este pozitivă și implică încheierea trendului ascendent, în timp ce poziția netă pe lire sterline este neutră. Valuta britanică a crescut în total cu 2300 de puncte, ceea ce este foarte mult, și fără o corecție puternică descendentă, continuarea creșterii ar fi absolut ilogică (chiar dacă se ignoră lipsa susținerii fundamentale). Grupul "Non-commercial" are în prezent deschise în total 57,0 mii de contracte de vânzare și 70,3 mii de contracte de cumpărare. Încă suntem sceptici cu privire la creșterea pe termen lung a valutei britanice și ne așteptăm la o scădere, dar piața nu poate fi controlată.
Analiza evenimentelor fundamentale.Cum s-a menționat deja, nu au existat știri sau rapoarte importante din Albionul Încețoșat. Prin urmare, piața a putut analiza doar datele dincolo de ocean. Știrea cu privire la soluționarea problemei plafonului datoriei guvernamentale - rezolvată, Nonfarmele au depășit valoarea prognozată cu aproape două ori. Raportul ADP - s-a dovedit a fi mai puternic decât previziunile. Raportul privind numărul de locuri de muncă vacante - a depășit semnificativ previziunile. Practic toate rapoartele privind piața muncii au arătat că aceasta rămâne într-o stare excelentă, iar Fed poate continua să strângă politica monetară fără să se îngrijoreze. Doar rata șomajului a dezamăgit și a crescut la 3,7% în luna mai. Dar am mai spus că acest indicator rămâne totuși aproape de minimele din ultimii 50 de ani. Indicatorul nu poate rămâne la valori minime sau să scadă în fiecare lună. Este imposibil să se atingă ocuparea completă, așa că creșterea cu 0,3% este semnificativă, dar este doar "zgomot" obișnuit.
Rhetoric from the representatives of the Federal Reserve allows for a rate hike in June, so practically all factors speak in favor of further strengthening of the US currency.
Trading plan for the week of June 5-9:1) The pound/dollar pair began to decline two weeks ago, but now there is a high probability that we have seen just another pullback. The price remains below the critical line, so the decline may resume with the target of the Senkou Span B line, which is located at the level of 1.2165. We believe that small sales with support for deals on the 4-hour TF are currently appropriate. The overall potential for the pair to fall is large, at least 400-500 points. Cancellation of the plan - when fixed above the Kijun-sen line.
2) În ceea ce privește achizițiile, după creșterea cu 2300 de puncte fără o corecție puternică, mișcarea ulterioară în sus este destul de îndoielnică. De asemenea, trebuie să rețineți că nu există un fundament fundamental care să susțină lira sterlină. Prin urmare, pozițiile lungi nu sunt încă relevante. Formal, acestea vor deveni relevante în cazul unei noi consolidări peste linia critică, dar chiar și în acest caz, trebuie să fie abordate cu precauție.
Explicații pentru ilustrații:Nivelele de preț de suport și rezistență (rezistență / suport), nivelele Fibonacci - nivelele care sunt obiectivele la deschiderea achizițiilor sau vânzărilor. În apropierea lor, puteți plasa nivelurile Take Profit.
Indicatorii Ichimoku (setări standard), benzi Bollinger (setări standard), MACD (5, 34, 5).
Indicatorul 1 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.
Indicatorul 2 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete pentru grupul "Non-comercial".