Și din nou observăm aceeași imagine: dolarul s-a întărit în timpul sesiunii de tranzacționare asiatice, dar a început să scadă odată cu începutul sesiunii europene. Situația de pe piață indică totuși incertitudinea investitorilor cu privire la problema datoriei guvernamentale a SUA. Amintim că anterior, șefa Ministerului de Finanțe, Janet Yellen, a avertizat că limita datoriei guvernamentale trebuie să fie ridicată sau anulată până la 5 iunie, pentru ca SUA să poată evita falimentul.
În același timp, proiectul de lege privind creșterea plafonului datoriei guvernamentale cu 2 ani a fost adoptat miercuri în Camera Reprezentanților a Congresului cu o majoritate de voturi. Dacă va fi adoptat și în Senat, va fi apoi trimis președintelui Joe Biden, care va semna fără îndoială acest proiect de lege, altfel, potrivit spuselor sale, va avea loc o catastrofă și SUA nu vor putea plăti facturile.
Prin urmare, până în acest moment, pe piață va exista încă o anumită incertitudine: și dacă proiectul de lege privind creșterea plafonului datoriei guvernamentale nu va trece de Senat? Cel puțin până la 5 iunie mai există timp, după care guvernul federal nu va putea să-și îndeplinească obligațiile (dacă problema nu va fi rezolvată în favoarea creșterii).
Cum am menționat în recenta noastră revizuire "Dolar: apariția unei noi tendințe?", odată ce problema plafonului datoriei guvernamentale va fi rezolvată, investitorii își vor îndrepta atenția către politica monetară a Rezervei Federale. Potrivit unor informații din mass-media, Rezerva Federală este deja pregătită să tipărească încă aproximativ 800 de miliarde de dolari. În plus, acest lucru înseamnă că inflația din SUA va ajunge la un nou nivel.
Probabil că dolarul va avea parte de un nou val de scădere, dacă Rezerva Federală nu va continua ciclul de politică monetară dură, posibil ridicând rata semnificativ peste 6,00% (față de 5,25% în prezent).
Acum, probabilitatea creșterii nivelului ratelor dobânzilor de către Fed este evaluată de participanții de pe piață pentru ședința din iunie la peste 50%, conform CME Group (față de 20% - 25% în săptămâna anterioară), dar 40,5% dintre respondenți consideră că Fed va lua o pauză în iunie sau după aceea.
Până atunci, participanții de pe piață vor urmări, de asemenea, publicarea de date macroeconomice importante din SUA (pentru evenimentele importante ale săptămânii, consultați Cele mai importante evenimente economice ale săptămânii 29.05.2023 - 04.06.2023).
Astăzi, centrul atenției este raportul Automatic Data Processing (ADP) privind ocuparea forței de muncă în sectorul privat și datele recente privind activitatea de afaceri în sectorul de producție de la Institutul de Management al Aprovizionării (ISM) și S&P. Conform prognozei și datelor ADP, se așteaptă o scădere a ritmului de creștere a ocupării forței de muncă în sectorul privat în luna mai, de la 296,0 mii la 170,0 mii. Acest raport este considerat un precursor al raportului oficial al Departamentului Muncii din SUA, care va fi publicat vineri (conform acestuia, numărul de noi locuri de muncă create de economia americană în afara sectorului agricol poate scădea de la 253,0 mii la 190,0 mii, iar rata șomajului poate crește cu 0,1%, la 3,5%).
Conform calculelor economiștilor, economia americană ar trebui să creeze lunar până la 150 de mii de noi locuri de muncă (în afara sectorului agricol) pentru a menține stabilitatea pe piața muncii. După cum vedem, în luna mai au fost create +190 de mii de astfel de locuri de muncă, în timp ce șomajul rămâne la niveluri minime pre-pandemice, iar salariul mediu pe oră continuă să crească (+0,3% în mai după o creștere de +0,5% în aprilie).
În general, aceste cifre pot fi considerate pozitive. Cu toate acestea, reacția pieței la publicarea raportului Departamentului Muncii din SUA poate fi imprevizibilă, deoarece adesea cifrele rapoartelor lunare anterioare pot fi revizuite.
Rapoartele ADP, ISM și S&P menționate mai sus vor fi publicate astăzi la 12:15, 13:45 și 14:00 (GMT), ceea ce va provoca un nou val de volatilitate, în special în cotațiile dolarului și pe piața de acțiuni americană, ale cărei indici, la rândul lor, rămân în zona piețelor de taur pe termen lung și global.
Investitorii de pe piața americană de valori mobiliare rămân optimiști, cumpărând valori mobiliare americane (pentru caracteristicile tranzacționării indicelui S&P 500, consultați articolul "S&P500: indicele american de valori mobiliare (caracteristici, recomandări)", iar pentru indicele DJIA - în DJIA (Dow Jones Industrial Average): caracteristici, recomandări).
Se pare că și marile afaceri s-au adaptat la ratele ridicate ale dobânzilor, continuând să finanțeze economia americană. Cu atât mai mult cu cât, potrivit estimărilor conducerii Rezervei Federale, perioada de stabilizare a ratelor este aproape, când acestea vor fi menținute la nivelurile actuale pentru o anumită perioadă de timp, iar recenta criză bancară pare să fie sub controlul instituțiilor financiare, care și-au exprimat disponibilitatea de a furniza lichiditate nelimitată băncilor.
Astfel, popularul indice bursier american de piață largă S&P500 își continuă dinamica ascendentă, tranzacționând în zona deasupra nivelurilor cheie de suport 4060.00, 4050.00. În general, S&P500 continuă să se tranzacționeze în zona pieței globale de tauri, fiind semnificativ mai sus de nivelurile de suport 2900.00, 2600.00, care separă piața globală de tauri de cea de urși, confirmând, de asemenea, viabilitatea strategiei cunoscute pe termen lung "cumpără și deține" (mai multe detalii despre dinamica indicelui în "S&P 500: scenarii de dinamică la 01.06.2023").
*) copierea semnalelor în Instaforex -
https://www.instaforex.com/ro/forexcopy_system?x=P...**) sistemul PAMM în Instaforex -
https://www.instaforex.com/ro/pamm_system?x=PKEZZ***) deschiderea unui cont de tranzacționare în Instaforex -
https://www.instaforex.com/ro/fast_open_live_accou...https://www.instaforex.com/ro/open_live_account?x=...