În sfârșit, au apărut primele știri pozitive cu privire la datoria SUA: în weekend, democrații condusi de președintele SUA, Joe Biden, și republicani condusi de Kevin McCarthy, au convenit preliminar să crească plafonul datoriei SUA până în ianuarie 2025. Acum, acest acord preliminar trebuie să treacă prin Camera Reprezentanților și Senat miercuri. Acesta prevede limitarea cheltuielilor bugetului federal (în afara sectorului de apărare) în 2024 la nivelul anului financiar curent. Unii reprezentanți ai Partidului Democrat și Republican au exprimat deja dezacordul lor cu planul, declarând că nu îl vor susține la vot.
După finalizarea tuturor detaliilor, acordul trebuie să fie aprobat de Congres până la 5 iunie (anterior până la 1 iunie), pentru a evita un default al SUA.
Dacă decizia va fi luată și plafonul datoriei guvernamentale va fi ridicat (cu 2 ani), atunci Departamentul Trezoreriei SUA, probabil, va emite un nou pachet mare de obligațiuni pentru a reumple rapid caseria goală. Teoretic, acest lucru ar trebui să determine o scădere a valorii lor / o creștere a randamentului și, ca urmare, o consolidare ulterioară a dolarului. Cu toate acestea, Fed este deja pregătit să tipărească, așa cum s-a raportat anterior, până la 800 de miliarde de dolari, ceea ce ar trebui să echilibreze puțin cererea crescută de dolari și să slăbească creșterea cotațiilor sale.
În același timp, probabilitatea unei creșteri ulterioare a ratei dobânzii de către Fed crește, conform participanților de pe piață, conform CME Group, la 43% (creșterea ratei dobânzii de către Fed la ședința din iunie cu încă 0,25%). Săptămâna trecută, această probabilitate a fost evaluată la 20% - 25% (în prezent, rata dobânzii a Fed se situează la 5,25% după o creștere de 25 de puncte de bază în mai).
Între timp, creșterea randamentului obligațiunilor guvernamentale americane și consolidarea dolarului s-au oprit.
Astfel, randamentul obligațiunilor americane pe 10 ani scade semnificativ astăzi, ajungând la momentul publicării acestui articol sub nivelul de vineri trecut, la 3,771% (față de 3,859%, maximul săptămânii trecute). Indicele dolarului DXY scade, ajungând la momentul publicării acestui articol la 104,13, față de maximul săptămânii trecute de 104,34.
Între timp, activitatea traderilor rămâne scăzută astăzi: piețele din SUA și Europa sunt închise (Spring Bank Holiday în Marea Britanie, Memorial Day în SUA, sărbătorirea Zilei Duhului Sfânt în țările catolice (începând cu duminica, 28 mai)), iar calendarul economic de astăzi este "gol". Publicațiile importante vor apărea mâine.
La sfârșitul săptămânii trecute, dolarul a primit sprijin suplimentar din partea statisticilor macro pozitive. Astfel, datele publicate vineri au arătat o creștere a veniturilor personale ale americanilor de la 0,3% la 0,4%, iar cheltuielile de la 0,1% la 0,8% (față de prognoza de 0,4%). În același timp, comenzile de bunuri de folosință îndelungată din SUA au crescut cu +1,1% în aprilie (după o creștere de +3,3% în martie și în opoziție cu o scădere a indicatorului de -1,0% conform prognozei).
Mâine, participanții de pe piață vor fi atenți la publicarea (la 13:00 GMT) a indicilor prețurilor la locuințe din SUA (deoarece piața imobiliară este o parte importantă a economiei americane, iar prețurile la locuințe și nivelul inflației sunt interconectate, aceste date pot provoca o creștere a volatilității în cotațiile valutei americane. Se așteaptă o creștere a indicatorilor, ceea ce ar trebui să se reflecte pozitiv în cotațiile dolarului) și la raportul Conference Board cu date privind încrederea consumatorilor (indicele poate fi ajustat la 99,0 față de 101,3 anterior, pentru prima dată din iunie 2022, ceea ce poate avea un impact negativ asupra USD).
Aceste publicații sunt precedate de publicarea la ora 07:00 (GMT) a raportului privind PIB-ul Elveției cu date pentru primul trimestru. Valorile anterioare ale indicatorului PIB al Elveției (exprimate trimestrial): 0%, +0,2%, +0,1%, +0,5%, +0,2%, +1,9%, +1,8%, -0,4% (primul trimestru al anului 2021). Prognoza pentru primul trimestru al anului 2023: +0,1% (+0,6% exprimat anual), ceea ce ar trebui să susțină francul elvețian, care, trebuie menționat, se menține în poziții mai avantajoase față de dolar decât alți competitori principali, datorită economiei stabile a Elveției, care s-a întărit și ea recent. În afară de faptul că francul este una dintre principalele valute mondiale, care intră și în calculul indicelui dolarului DXY, și un activ popular de protecție, tendința crescătoare a indicatorului PIB este considerată un factor pozitiv pentru moneda națională a Elveției.
Datele indică continuarea redresării economiei elvețiene, deși la un ritm relativ lent, ceea ce este un factor pozitiv pentru franc.
Din punct de vedere tehnic, perechea USD/CHF dezvoltă o dinamică descendentă pe termen lung, tranzacționând în zona piețelor urșilor pe termen lung și mediu - sub nivelurile cheie de rezistență 0,9265, 0,9285, 0,9375, 0,9410, dar pătrunzând în zona piețelor taurilor pe termen scurt (mai multe detalii în "USD/CHF: scenarii de dinamică la 29.05.2023").
Probabil că publicațiile de mâine ale statisticilor importante din Elveția și SUA vor da acestei perechi un nou impuls pentru mișcarea într-o direcție sau alta (pentru evenimentele viitoare ale săptămânii, consultați Cele mai importante evenimente economice ale săptămânii 29.05.2023 - 04.06.2023).