Bună ziua, dragi traderi! Până joi, perechea EUR/USD a continuat să scadă și a consolidat sub nivelul de corecție de 61,8% - 1,0843. Astfel, scăderea prețurilor poate fi continuată către următorul nivel Fibonacci de 50,0% - 1,0785. O revenire a prețurilor de la 1,0785 va fi în favoarea monedei euro și a unei creșteri în cadrul canalului de tendință descendentă. Consolidarea sub 1,0785 va crește șansele de continuare a scăderii către următorul nivel de corecție de 38,2% - 1,0726.
Economia europeană continuă să stagneze, iar inflația rămâne ridicată. În această situație, ar fi logic să presupunem că BCE va continua să strângă politica monetară, iar aceste semnale sunt primite de traderi de la membrii săi. Cu toate acestea, creșterea ratei dobânzii a fost redusă la 0,25%, ceea ce poate însemna o încheiere iminentă a programului de strângere a politicii monetare. Astfel, rata BCE ar putea crește încă cu 0,25-0,50%, iar aici se va pune punctul final.
Ieri, inflația în Uniunea Europeană a arătat din nou o creștere, ajungând la 7% an/an. În același timp, inflația de bază, care este considerată mai importantă de către unii economiști, a scăzut la 5,6% în aprilie. În opinia mea, indicatorul principal al inflației rămâne mai semnificativ și, deoarece scade destul de încet, ar trebui să continue creșterea ratei dobânzii mai mult de două ședințe viitoare. Cu toate acestea, scăderea monedei europene în ultimele săptămâni și jumătate indică faptul că taurii se retrag de pe piață. Dacă ar fi așteptat o creștere semnificativă a ratei de la BCE, nu s-ar fi observat această mișcare, deoarece în același timp FOMC, probabil, a încheiat procesul de strângere a politicii monetare. Pot presupune că traderii au luat deja în considerare încă 1-2 creșteri ale ratei BCE și acum nu sunt pregătiți să cumpere mai multe euro. Consider că perechea va continua să scadă.
Pe graficul de 4 ore, perechea a consolidat sub coridorul trendului ascendent, precum și sub nivelul de corecție de 50,0% - 1,0941, ceea ce permite să se aștepte o continuare a scăderii către următorul nivel de corecție de 38,2% - 1,0610. Consolidarea cotațiilor peste nivelul de 1,0941 va fi în favoarea monedei euro și a reluării creșterii către nivelul de 1,1273. Se prefigurează o divergență "bullish" la indicatorul MACD, dar aceasta nu s-a format încă complet.
Raportul CommitmentsofTraders (COT):
În ultima săptămână de raportare, speculatorii au deschis 13503 contracte Long și 7570 contracte Short. Sentimentul traderilor mari rămâne "bullish" și continuă să se întărească în general. Numărul total de contracte Long deținute de speculatori este acum de 260 de mii, iar contractele Short sunt doar 81 de mii. Moneda europeană a crescut deja de peste jumătate de an, dar contextul informațional nu întotdeauna susține creșterea perechii. BCE a redus la ultima ședință pasul de creștere a ratei la 0,25%, ceea ce pune sub semnul întrebării creșterea ulterioară a monedei europene. Diferența dintre numărul de contracte Long și Short este triplă, ceea ce indică apropierea momentului în care urșii vor prelua controlul. Până acum, sentimentul "bullish" puternic este menținut, dar cred că situația va începe să se schimbe în viitorul apropiat. În ultimele săptămâni, euro pur și simplu își menține pozițiile ridicate, dar nu crește mai departe.
Calendarul de știri pentru SUA și Uniunea Europeană:
Uniunea Europeană - Președintele BCE, Lagarde, va susține un discurs (09:00 UTC).
SUA - Indicele activității de producție din Philadelphia Fed (12:30 UTC).
SUA - Numărul cererilor inițiale de șomaj (12:30 UTC).
SUA - Vânzările de locuințe existente (14:00 UTC).
Calendarul evenimentelor economice din 18 mai conține câteva rapoarte relativ importante și discursul Lagarde. Impactul contextului informațional asupra stării de spirit a traderilor în restul zilei poate fi de putere medie, dar depinde în principal de declarațiile Lagarde.
Prognoza pentru EUR/USD și sfaturi pentru traderi:
Noi vânzări ale perechii pot fi deschise la închiderea sub nivelul de 1,0843 pe graficul orar, cu obiectivul de 1,0785. În prezent, aceste tranzacții pot fi menținute deschise. Cumpărăturile sunt posibile la consolidarea deasupra nivelului de 1,0843 pe graficul orar, cu obiectivul de 1,0917. Sau la o rupere de la 1,0785 cu obiectivul de 1,0843.