Stocurile americane sunt în creștere: Indicele Industrial Dow Jones (.DJI) a adăugat un nou 0,28% și se situează la nivelul de 35.560,19, S&P 500 (.SPX) și-a extins pozițiile cu 0,15% până la 4.589,15, iar Nasdaq Composite (.IXIC) a adăugat cu mândrie 0,21% până la 14.346,02. Adevăratele giganți tehnologici - Apple Inc (AAPL.O) și Amazon.com (AMZN.O) - se pregătesc să-și prezinte rapoartele joi. Li se alătură jucători puternici precum Caterpillar Inc (CAT.N), Starbucks Corp (SBUX.O) și Advanced Micro Devices (AMD.O), ale căror rezultate sunt și ele așteptate cu interes. Între timp, în Europa de departe, acțiunile câștigă momentum, chiar și după ce inflația în zona euro continuă să scadă în iulie. Cele mai multe indicatori de creștere a prețurilor de bază scad, ceea ce piețele percep ca pe un semnal încurajator pentru Banca Centrală Europeană (BCE), care dezvoltă o strategie pentru a pune capăt ciclului nesfârșit de creștere a dobânzilor. Indicele paneuropean STOXX 600 (.STOXX) și-a marcat a doua lună consecutivă de creștere la 0,12%. Indicele mondial de acțiuni al MSCI (.MIWD00000PUS) a adăugat, de asemenea, 0,15%.
Un progres modest în contextul scăderii activității de producție din China pentru a patra lună consecutiv în iulie. Cererea internă și externă continuă să rămână scăzută, așa cum indică sondajele oficiale publicate luni. "Piețele au devenit mult mai sensibile la informații, iar oamenii analizează în detaliu noile date", remarcă Florian Ielpo, șeful Macroecenomiei la Lombard Odier Investment Managers. Principalii indicatori economici pe care investitorii îi vor urmări cu atenție în această săptămână includ sondajele pentru manufactură și servicii din SUA, precum și raportul privind salariile în luna iulie.
"Datele de astăzi sunt în acord cu povestea unui 'aterizaj ușor'", notează strategii de piață de la Citi în cel mai recent raport al lor. "Cu toate acestea, o posibilă revenire a creșterii ocupării forței de muncă, care depășește cu ușurință așteptările, poate ridica întrebări cu privire la posibilitatea coexistenței inflației reduse cu o piață forței de muncă strânsă."
Toate cele trei indici cheie americane au crescut recent, pe măsură ce dovezi privind inflația în scădere și stabilitatea economică au diminuat temerile investitorilor cu privire la capacitatea economiei de a rezista la rate ridicate pe o perioadă mai lungă. În același timp, rapoartele active de câștiguri de la gigantii cu capitalizare mare precum Alphabet (GOOGL.O) și Meta Platforms (META.O), precum și de la producătorii de cipuri Intel (INTC.O) și Lam Research (LRCX.O), au alimentat entuziasmul investitorilor. Aproximativ 30% dintre companiile din S&P 500 și-au raportat rezultatele săptămâna aceasta. În ansamblu, indicele a înregistrat o creștere de aproape 20% pe parcursul anului. Cu toate acestea, Paul Christopher, șeful strategiei globale de investiții la Wells Fargo Investment Institute, solicită prudență și avertizează cu privire la posibilitatea unei creșteri economice mai lente, inflație mai scăzută și câștiguri corporative reduse.
"Anul acesta a adus o creștere spectaculoasă a pieței de valori, susținută nu atât de creșterea profiturilor sau de îmbunătățirea indicatorilor economici, cât de o creștere emoțională generală, care nu furnizează o bază reală pentru multiplicatorii și evaluările actuale ale pieței", a menționat Christopher în memo-ul său.
Președintele Băncii Federale a rezervei din Chicago, Osten Gulsby, a exprimat încredere luni că banca centrală a SUA se află "într-un echilibru fin", încercând să reducă inflația fără a pune în pericol o recesiune. El a subliniat că banca va monitoriza îndeaproape datele economice pe măsură ce se apropie luna septembrie pentru a decide asupra oportunității strângerii suplimentare a politicii monetare. În același timp, se așteaptă ca Banca Angliei să facă cel puțin o majorare a dobânzii de un sfert de punct. Traderii reduc pariurile pe continaurea creștere a lirei sterline, ajungând la cel mai înalt nivel din iunie în anticiparea deciziei Băncii Angliei privind rata dobânzii, care se așteaptă să fie luată joi. Lira sterlină se deplasează în sus cu încredere, înregistrând o creștere de 24% față de minimul istoric de 1,033 dolari în septembrie, după un buget devastator, și a atins un vârf de 15 luni de 1,314 dolari în mijlocul lui iulie.
Dolarul american s-a apreciat luni, când o sondă a Rezervei Federale a arătat că băncile americane au raportat o politică mai strânsă privind creditul și o cerere mai scăzută pentru împrumuturi în al doilea trimestru, indicând că majorările ratei dobânzii încep să afecteze economia.
Yenul japonez s-a depreciat cu aproximativ 0,8% față de dolar în timp ce investitorii au continuat să evalueze decizia Băncii Japoniei luată vineri de a renunța la restricțiile asupra randamentului bonurilor guvernamentale, o abatere față de politica monetară ultra-slăbilă anterioară. Randamentul la obligațiunile japoneze pe o perioadă de 10 ani a crescut la un nivel maxim de 9 ani de 0,6% luni, apropiindu-se de un nou prag de 1,0%. În același timp, randamentul la obligațiunile guvernamentale americane a scăzut ușor, în timp ce investitorii așteaptă date noi privind ocuparea forței de muncă pentru a evalua impactul politicii monetare restrictive a Rezervei Federale asupra economiei. Randamentul la obligațiunile americane pe o perioadă de 10 ani a scăzut cu 1 punct bază la 3,961%.
În sectorul mărfurilor, prețurile la aur au crescut, făcând ultima lună cea mai bună în ultimii patru ani. Aceasta s-a întâmplat datorită slăbirii dolarului și a așteptărilor că principalele bănci centrale globale se apropie de vârful procesului de majorare a ratei dobânzii. Prețul aurului la vedere a crescut cu 0,3% la 1965 dolari pe uncie.
Prețurile la petrol au crescut la un nou maxim al ultimelor trei luni, înregistrând cea mai mare creștere lunară din luna ianuarie 2022. Aceasta s-a întâmplat datorită semnelor de reducere a ofertei globale și creșterea cererii așteptată până la sfârșitul anului. Petrolul West Texas Intermediate (WTI) al SUA a crescut cu 1,63% la 81,89 dolari pe baril, iar petrolul Brent a crescut cu 0,67% și s-a tranzacționat la 85,56 dolari pe baril.