Datele publicate despre inflație compromite piața din SUA

În noiembrie, prețurile fabricilor din SUA au înregistrat o creștere anuală record de aproape 10%. Este posibil ca această creștere să mențină presiunea inflaționistă până în primăvara lui 2022.

Potrivit Departamentului Muncii, marți indicele prețurilor de producție din sectorul retail a crescut cu 9,6% față de anul anterior și cu 0,8% față de luna precedentă. Ambele valori au depășit prognozele economiștilor.

În special, raportul înregistrează modificări ale prețurilor plătite producătorilor, precum și ale profiturilor obținute de angrosiști și retaileri.

Creșterea medie anuală a fost cea mai mare din 2010.

Indicele prețurilor de bază (excluzând costurile cu alimentele și energia) a crescut cu 0,7% (creștere lunară) și a adăugat un record de 7,7% față de anul trecut.

Prețurile pentru servicii au crescut și luna trecută.

Costul materialelor a crescut rapid în acest an din cauza întreruperilor planurilor de livrare, a reapariției cererii și a penuriei de forță de muncă. Multe companii au folosit strategia de a transfera aceste costuri suplimentare către clienți din cauza creșterilor de preț. În plus, cel mai recent raport indică creșteri suplimentare ale prețurilor de consum în lunile următoare.

Datele publicate săptămâna trecută au arătat că indicele prețurilor de consum a crescut cu 6,8% luna trecută, comparativ cu un an mai devreme, cea mai rapidă rată anuală din aproape 40 de ani.

În timp ce inflația a fost concentrată inițial în câteva categorii legate de redresarea economică, în special servicii și construcții, acum s-a extins la aproape toate segmentele economiei naționale.

O creștere susținută mai mare decât cea preconizată a inflației este probabil să forțeze politcienii să acționeze. Analiştii se aşteaptă ca Fed să accelereze reducerea programului său de cumpărare de obligaţiuni la ultima sa ședință din acest an, care va avea loc miercuri, permiţând băncii centrale să înceapă majorarea ratelor dobânzilor imediat în anul viitor.

În medie, un sondaj al economiștilor a arătat că aceștia cred că banca centrală va crește ratele dobânzilor de la aproape 0 la 0,25-0,50% în al treilea trimestru al anului viitor și apoi din nou în al patrulea trimestru.

Analistul senior de cercetare la FXTM Lukman Otunuga a scris într-o notă către un client că banca centrală intenționează să anunțe o accelerare a relaxării treptate începând cu ianuarie 2022, consensul așteptând ca ratele să se dubleze pentru a contracara inflația.

El a adăugat că traderii au estimat cel puțin o creștere a ratei cu o probabilitate de 73% până la începutul lunii mai 2022 și o creștere completă de 25 de puncte de bază până la mijlocul lunii iunie 2022.

Persistența inflației din ultimele luni s-a dovedit a fi o problemă politică serioasă pentru administrația președintelui Biden. Președintele SUA se bazează în continuare pe planul său de taxe și cheltuieli în valoare de aproximativ 2 trilioane de dolari. Potrivit altor senatori, cum ar fi popularul Joe Manchin din Virginia de Vest, pachetul stimulează și mai mult creșterile de preț. Cu siguranță, în ceea ce privește un dolar ieftin, acest lucru este de așteptat.

Prețurile de producător în afară de alimente, energie și servicii comerciale, un indicator adesea favorizat de economiști, deoarece exclude componentele cele mai volatile, au crescut cu 0,7% față de luna precedentă. Cifra a crescut cu 6,9% comparativ cu anul trecut.

Prețurile materiilor prime au crescut cu 1,2% în noiembrie față de luna anterioară, ceea ce indică o creștere semnificativă, inclusiv fier vechi, benzină, fructe și legume.

Costurile serviciilor au crescut cu 0,7%, parțial din cauza unei creșteri a prețurilor serviciilor de investiții, care a fost declanșată de toți principalii brokeri.

Costurile semifabricatelor la cerere intermediară, care reflectă prețurile în producție, au crescut cu 1,5% față de o lună mai devreme. Cifra a crescut cu 26,5% comparativ cu un an mai devreme, cea mai mare valoare din 1974..

Contractele futures pe indicele bursier și-au crescut pierderile, deoarece datele au susținut așteptările că politicienii Rezervei Federale vor înăspri politica monetară anul viitor.

O variantă a coronavirusului care se răspândește mai repede, Omicron, a diminuat, de asemenea, sentimentul după ce indicele S&P 500 a atins o valoare record la închiderea ședinței de tranzacționare de la sfârșitul săptămânii trecute.

Acțiunile Megacap în sectorul tehnologiei și comunicațiilor, inclusiv Meta Platforms, Microsoft Corp, Tesla Inc, Alphabet Inc și Amazon.com Inc, au scăzut de la 0,6% la 2% la premarket.

Specialistul în piețele de investiții Tom Martin a spus că oamenii încercau să creeze un mediu pentru a încetini răspândirea sau severitatea (Omicron), oricum oamenii sănătoși ar dori să participe la economie.

El a remarcat că investitorii și-au dorit să ia o poziție neutră pentru restul anului, deoarece nu au vrut să tranzacționeze prea mult între ele până când sa întâmplat ceva.

Apple Inc. a scăzut cu 0,2%, cea mai mică scădere dintre rivalii săi. Compania a continuat să încerce să devină prima companie de capitalizare de piață de 3 trilioane de dolari din lume și este un alt refugiu bun în sectorul high-tech.

La 8:39 am ET, acțiunile Dow e-mini au scăzut cu 0,19%, S&P 500 e-mini au pierdut 23 de puncte (-0,49%), iar Nasdaq 100 e-mini au scăzut cu 149,25 puncte (-0,93%).

Acțiunile companiilor de software Datadog, Akamai Tech și Cloudflare au scăzut cu 3-6% după ce JPMorgan a retrogradat acțiunile din sector.