Dolarul a continuat să crească datorită declarațiilor oferite de actualii și foștii reprezentanți ai Rezervei Federale. Toată lumea a vorbit în unanimitate despre potențialele creșteri ale dobânzilor în SUA anul viitor.
Între timp, statisticile publicate pentru zona euro au ajutat moneda euro să-și mențină poziția de dimineață, dar datele privind comerțul de retail din SUA au schimbat situația, iar cererea pentru dolar a început să crească.
Fostul lider Fed din New York, William Dudley, și fostul președinte Fed din Richmond, Jeff Lucker, au declarat ieri că există șanse mari ca banca centrală să majoreze ratele dobânzilor în luna iunie și o va face în mod regulat până la 1,75%. Dar momentan valoarea maximă este de așteptat să fie în jur de 3%-4%, situație ce ar putea duce economia în recesiune.
Deocamdată, deși ratele variază între 0%-0,25%, iar, în timpul ultimei ședințe, Rezerva Federală a declarat că va menține acest interval până când ocuparea forței de muncă se va redresa complet. Din păcate, presiunile inflaționiste în curs pun la îndoială totul, mai ales când banca centrală ia măsuri decisive.
Atât Dudley, cât și Lucker au sugerat ca Fed să accelereze reducerea achizițiilor de obligațiuni ca răspuns la creșterea inflației. La urma urmei, la începutul acestei luni, Comitetul Federal pentru Piața Deschisă și-a anunțat deja planul de reducere a achizițiilor lunare de obligațiuni într-un ritm care să-i permită finalizarea întregului program până la jumătatea anului 2022.
Întrebați despre candidații pentru postul de președinte al Fed, foștii membri ai Fed au spus că au văzut o mică diferență între Jerome Powell și Lael Brainard. Mandatul lui Powell se încheie în februarie anul viitor, iar Biden trebuie să decidă dacă îl numește din nou pentru un al doilea mandat sau va alege un nou candidat.
În ceea ce privește stimulentele Fed, președintele Fed din St. Louis, James Bullard, a spus că comitetul ar trebui să grăbească reducerea acestora pentru continuarea diminuării inflației din SUA. El a spus că este nevoie de o abordare mai agresivă, deoarece numai în acest mod banca centrală va controla în mod corespunzător inflația. Bullard a mai menționat că, dacă este necesar, comitetul ar putea ridica ratele dobânzilor chiar înainte de finalizarea programului de cumpărare de obligațiuni.
Aceste declarații au devenit un impuls bullish serios pentru dolar, mai ales după ce au fost publicate datele conform cărora IPC a crescut cu 6,2% în termeni anuali, cea mai mare valoare din 1990.
Vânzările de retail din SUA au crescut, de asemenea, în octombrie, continuând creșterea observată în ultimele trei luni. Acest lucru demonstrează faptul că gospodăriile continuă să-și cheltuiască economiile chiar și în prezența celei mai mari inflații din ultimele decenii. Potrivit datelor, vânzările au crescut cu 1,7%, după ce au crescut cu 0,8% în septembrie. Fără benzină și mașini, vânzările au crescut cu 1,4%.
Dar chiar dacă vânzările totale de retail sunt mult peste nivelurile de dinainte de pandemie, presiunile inflaționiste serioase ar putea fi ajustate substanțial până la sfârșitul acestui an. Departamentul de Comerț al SUA a declarat că prețurile au crescut în cel mai rapid ritm din ultimii 30 de ani, în principal din cauza costurilor crescute privind forța de muncă și costurile mari de producție pentru clienți. Câștigurile mai semnificative decât cele prognozate ar putea fi atribuite și cumpărăturilor dinaintea sărbătorilor, care câștigă treptat teren. Mulți americani se tem că nu vor primi cadourile pentru Anul Nou și Crăciun din cauza întreruperilor de aprovizionare.
Raportul a mai indicat că, în cel de-al patrulea semestru, cheltuielile consumatorilor au crescut, compensând ușor încetinirea înregistrată în ultimul trimestru din cauza penuriei, întreruperilor aprovizionării, creșterii prețurilor și temerilor privind epidemia de COVID-19. Economiștii se așteaptă ca această creștere să continue în ultimele trei luni ale anului, pe fondul îmbunătățirii piețelor forței de muncă și asistenței medicale.
Producția industrială s-a îmbunătățit, de asemenea, deoarece producătorii au combătut deja penuria de materiale. Cele mai recente date au indicat că producția industrială principală a crescut cu 1,2% în octombrie, după ce a scăzut cu 0,7% în septembrie. Producția industrială totală, care include minerit și utilități, a crescut, de asemenea, cu 1,6%.
Noile investiții în afaceri și cererea puternică a consumatorilor au fost cele care au stimulat comenzile de la producători. Cu toate acestea, a dus și la epuizarea stocurilor și la o creștere a afacerilor neîncheiate. Un alt factor a fost creșterea cu 11% a producției de mașini și piese de schimb, deoarece, excluzând acest factor, producția a înregistrat o creștere de doar 0,6%.
Vorbind despre EUR/USD, urșii au ajuns la 1,1280 si se pare ca intenționează să actualizeze cea de-a 12-a cifră. Până acum nu există niciun factor anume care să aibă capacitatea de a împinge cotația în sens ascendent, drept pentru care este probabil ca, după străpungerea nivelului 1.1280, perechea să scadă la 1.1260, 1.1220 sau chiar 1.1190. Dar dacă taurii reușesc să aducă cotația la 1.1330, perechea va urca la 1.1360 și 1.1390.
Lira sterlină (GBP)
Lira sterlină a rămas pe o piață laterală, în ciuda rapoartelor pozitive privind rata șomajului și cererile de șomaj. Motivul principal au fost negocierile eșuate cu privire la Brexit, care au atras toate încercările traderilor bullish de a construi o corecție ascendentă. De asemenea, negociatorul-șef al UE pentru Brexit a avertizat că orice mișcare a Regatului Unit de suspendare a protocolului existent în Irlanda de Nord va pune în pericol întregul acord comercial dintre Bruxelles și Londra.
Anterior, Regatul Unit a amenințat în mod repetat că va aplica articolul 16, care permite oricărei părți să impună măsuri de protecție în cazul "dificultăților economice, sociale sau de mediu". Negociatorul UE Maros Sefcovic a declarat că o astfel de mișcare va pune sub semnul întrebării acordul de comerț și cooperare UE-Marea Britanie, care a fost elaborat și semnat cu atenție la 30 decembrie 2020. Următoarea ședință a UE și Regatul Unit este programată vineri, dar unele state membre ale UE solicită deja o revizuire a rezilierii acordului comercial întreg sau parțial, dacă Regatul Unit aplică articolul 16.