În ultimul timp au existat atât de multe informații contradictorii pe piețele financiare încât nu este surprinzător modul în care petrolul fluctuează. Jerome Powell a declarat în Jackson Hole că nu are sens să ne temem de tulpina Delta, însă statisticile slabe ale ocupării forței de muncă din SUA pentru luna august indică faptul că există îngrijorări. Știrile triste din activitatea de afaceri din China i-au făcut pe investitori să creadă într-o încetinire a PIB-ului, dar cum putem vorbi despre asta atunci când comerțul exterior înregistrează indicatori record? Dolarul american ar fi trebuit să slăbească din cauza datelor dezamăgitoare de pe piața muncii, dar acest lucru nu s-a întâmplat. Cum poate supraviețui un trader obișnuit în acest ocean de informații contradictorii?
Dinamica Brent
Trebuie să citim printre rânduri și să surprindem starea de spirit a jucătorilor importanți. Aparent, OPEC+ și-a confirmat intenția de a crește producția cu 400.000 barili per zi pe lună până la sfârșitul anului 2022 în timpul celei mai scurte ședințe din istorie care a avut loc pe 1 septembrie. Acest lucru ar fi trebuit să ajute "urșii" pentru tranzacțiile pe Brent și WTI. De fapt, dorința Alianței de a adera la planul anterior stabilit poate fi interpretată ca fiind încrederea sa în viitorul luminos al pieței aurului negru. Chiar și în contextul semnelor clare ale încetinirii cererii globale, organizația nu a făcut niciun pas înapoi.
Cu toate acestea, acest lucru nu presupune că toți membrii OPEC+ sunt încrezători că totul va fi bine. Creșterea reducerilor pentru petrolul propriu al Arabiei Saudite a fost percepută precum intenția sa de a păstra cota de piață și a condus la o scădere a prețurilor contractelor futures pentru aurul negru. Riadul s-ar putea să observe în curând o cerere slabă, ceea presupune adoptarea unui preț mai mic pentru a rămâne competitiv.
Nici din Asia nu vin informații mai puțin controversate. Scăderea înregistrată de indicele Caixin Manufacturing PMI al Chinei sub nivelul critic de 50, care indică o reducere, a devenit un semnal alarmant pentru taurii de Brent și WTI. S-ar putea spune că economia țării, cel mai mare consumator de aur negru, nu se află într-o situație favorabilă. Cu toate acestea, importurile de petrol din China în august au crescut cu 8% în termeni lunari, ajungând la 44,53 milioane tone, ceea ce echivalează cu 10,49 milioane de barili pe zi. Pentru comparație, în iulie a fost de 9,71 milioane de barili pe zi și de 11,18 milioane de barili pe zi în august 2020. Această circumstanță, combinată cu închiderea a 80% din producția din Golful Mexic din cauza uraganului Ida, oferă un sprijin serios fanii ambelor clase de aur negru.
Nu este surprinzător faptul că speculanții cumpărau petrol și produse petroliere în cel de-al doilea cel mai rapid ritm de la începutul anului, în săptămâna cu 31 august. Managerii financiari au fost deosebit de activi în ceea privește țițeiul Brent, crescându-și pozițiile lungi nete cu un echivalent de 28 de milioane de barili. Interesant este că și-au redus pozițiile lungi nete cu 1 milion de barili pe WTI.
Dinamica pozițiilor speculative în petrol și produse petroliere
Din punct de vedere tehnic, continuă implementarea modelului Wolfe Wave pe graficul zilnic al lui Brent. Primele atacuri ale rezistenței diagonale 2-4 nu au adus succes taurilor, dar nu vor renunța să încerce. O depășire a punctului de pivot la 73,45 dolari va fi un semnal pentru formarea pozițiilor lungi cu ținte la 77,2 dolari și 81 dolari per baril.
Brent, Diagrama zilnică