FX.co ★ Cinco fatores de risco que os bancos da UE devem estar atentos em 2019

Regulamentação do governo

Em 2019, a UE continua a implementar a Diretiva de Mercados de Instrumentos Financeiros, ou MiFID II. Na prática esta diretriz deveria ajudar a criar um mercado comum europeu de instrumentos e serviços financeiros. Em 2022, a transição para a estrutura regulatória para o setor bancário chamada Basiléia III. Basiléia III é um documento lançado pelo Comitê de Supervisão Bancária da Basiléia está prevista. Os legisladores pressionam os mercados a se prepararem para diferentes cenários do Brexit. Assim, a flexibilização da política monetária é crucial, especialmente para os mercados financeiros com contratos derivativos de trilhões de euros. Especialistas incetivam os investidores a monitorar de perto quaisquer sinais vindos do Sistema da Reserva Federal.

Fusões e Aquisições

No próximo ano, há uma alta probabilidade de uma fusão entre grandes instituições financeiras como o Deutsche Bank AG e o Commerzbank AG, e também o banco italiano UniCredit SpA e a French Societe Generale SA. Tais medidas podem proporcionar à instituição financeira a melhoria do desempenho financeiro e a redução de custos. Entretanto, os analistas duvidam que isso ajude a resolver problemas com ativos "não rentáveis". Em 2019, os especialistas preveem uma nova onda de consolidações no setor bancário alemão.

Novos bancos emergentes

Muitos bancos terão que gastar bilhões em investimentos em infraestrutura ultrapassada e resistir à concorrência no mercado. No entanto, um grande número de grandes empresas financeiras e tecnológicas estão planejando colocar ações na bolsa de valores. Em 2019, os bancos sofrerão uma pressão ainda mais forte por parte das fintechs. As maiores instituições financeiras irão considerar a compra de empresas de tecnologia de ponta. Os analistas aconselham os investidores a acompanhar a situação na Ásia, onde o valor de 13 empresas de tecnologia financeira já atingiu US$ 217 bilhões.

Riscos e despesas de crédito

Há vários anos, a rentabilidade de uma empresa poderia ser facilmente aumentada com a ajuda de pequenos fundos. Atualmente, a situação está mudando, e a previsão econômica para 2019 permanece incerta. Segundo os analistas da Morgan Stanley, o fator determinante para o sistema bancário será uma desaceleração do crescimento econômico e um ciclo de crédito mais longo. É salientado que os bancos precisam investir em tecnologia para se manterem no mercado. Especialistas da Bloomberg observam que a diferença entre o lucro do banco e os seus custos crescentes deve ser significativa.

Política do BCE sobre as taxas de juros

O financiamento de crédito continua a ser a principal atividade da maioria dos bancos europeus, embora as taxas de juros zero o tornem pouco rentável. Alguns participantes do mercado esperam que o BCE aumente as taxas de juros somente em 2020. A Fitch Ratings prevê que a desaceleração econômica na zona do euro e a baixa inflação podem convencer o BCE a manter as taxas baixas e inalteradas até o final deste ano. Os analistas acreditam que em 2019, os bancos precisarão recorrer a fundos de reposição. Para apoiar os empréstimos domésticos, o órgão regulador pode começar uma nova rodada de refinanciamento de longo prazo.