FX.co ★ As cinco principais commodities afetadas pela situação geopolítica

Alumínio

De acordo com os dados fornecidos pelo United States Geological Survey (USGS), em 2021, a produção global de alumínio totalizou 68 milhões de toneladas, enquanto a Rússia produziu cerca de 3,7 milhões de toneladas. O conflito entre a Rússia e a Ucrânia levou a uma queda no já baixo fornecimento de alumínio. Atualmente, a Rússia é um grande exportador da commoditie. Desde o início de 2022, os preços do alumínio saltaram 15%, aproximando-se dos máximos de vários anos. No entanto, não é o teto. Christopher LaFemina, diretor administrativo da Jefferies, supõe que o alumínio pode cair em meio a riscos geopolíticos mais baixos, mas então, é provável que ele aumente devido ao déficit de longa duração.

Petróleo

O petróleo é a segunda commoditie que pode enfrentar sérios problemas. Notavelmente, a Rússia é uma potência do petróleo e do gás. O país produz cerca de 9 milhões de barris de petróleo por dia, enquanto a produção mundial de petróleo totaliza 96 milhões de barris por dia. Até o momento, o petróleo bruto Brent ganhou 20% por ano para ser comercializado em seus 7 anos de alta. Ao mesmo tempo, os mercados de commodities estão sofrendo interrupções no fornecimento. Entretanto, o mercado mundial de petróleo tem sido apoiado pela OPEP+. Desde meados de 2021, os produtores de petróleo deveriam ter aumentado a produção em 400.000 barris por dia. Curiosamente, o grupo não cumpriu suas obrigações. Especialistas pensam que os países da OPEP+ aumentaram a produção de petróleo apenas em 135.000 barris por dia. Isto é 748.000 barris a menos do que o esperado. Quanto à Rússia, em janeiro de 2022, ela extraiu 85.000 barris por dia a mais do que o planejado. Na verdade, o país deveria ter produzido apenas 100.000 barris por dia. Neste contexto, os analistas esperam que os preços do petróleo atinjam 120 dólares por barril.

Gás Natural

Os especialistas também estão preocupados com o fato de que o gás natural liquefeito está se valorizando em todo o mundo. Agora, a Rússia é o principal produtor mundial de gás natural. Em 2021, o país extraiu 639 bilhões de metros cúbicos de gás, o que representa cerca de 17% da produção mundial de gás. Em 2022, os preços do gás na Europa atingiram novos recordes e continuam subindo. A escalada do conflito Rússia-Ucrânia também está aumentando os preços. Alguns políticos ocidentais supõem que a Rússia está usando gás natural como meio de influenciar o conflito político sobre a Ucrânia. Se a Rússia deixar de fornecer gás para a Europa, os produtores americanos o substituirão. Isto, por sua vez, pode aumentar a demanda por gás natural, esgotando assim as reservas domésticas. As estimativas recentes revelaram que a cada ano, a demanda global de gás atinge novos máximos em meio a um consumo considerável na China e em países da região Ásia-Pacífico. A maior parte da demanda global de gás é satisfeita por maiores exportações de gás natural liquefeito dos EUA. Alguns especialistas acreditam que a situação permanecerá inalterada no futuro próximo.

Cobre

Dados da Pesquisa Geológica dos Estados Unidos mostraram que em 2021, a Rússia produziu 920.000 toneladas de cobre, o que representa cerca de 3,5% da produção global. Os países asiáticos e europeus são os principais consumidores de cobre russo. Alguns especialistas preveem que, em 2022, os preços do cobre poderão saltar para máximos históricos, já que alguns países estão planejando mudar para a mineração de cobre de emissão zero. No momento, os preços do cobre estão batendo recordes graças à crescente demanda nos países desenvolvidos. O fato é que este metal é amplamente utilizado em veículos elétricos, estações de energia eólica e painéis solares. Notavelmente, os especialistas já relataram um déficit de fornecimento. Além disso, é provável que as sanções contra a Rússia causem uma queda no fornecimento de cobre. A maioria dos especialistas supõe que o cobre se tornará extremamente popular no futuro próximo e poderá ser considerado o "novo petróleo". Esta opinião pode ser explicada por uma rápida disseminação dos carros elétricos, que utilizam quatro vezes mais cobre do que os carros com motores a gasolina. Assim, a Associação Internacional do Cobre prevê que um boom na produção de e-cars poderá aumentar a demanda de cobre para 1,74 milhões de toneladas até 2027. Entretanto, até 2030, o mercado poderá enfrentar um déficit de fornecimento (cerca de 8,2 milhões de toneladas) e um rápido aumento nos preços do cobre.

Cobalto

O Cobalto encerra a lista das 5 principais commodities mais atingidas pelo conflito geopolítico. Segundo o Serviço Geológico dos Estados Unidos (United States Geological Survey), em 2021, a Rússia extraiu 7.600 toneladas de cobalto que representam cerca de 4% da produção global. No ano passado, o país vendeu 5.000 toneladas. Notavelmente, os países europeus estavam entre os principais consumidores. Em 2021, o preço do metal disparou em 90%. Entretanto, em 2022, é provável que se estabilize em meio a interrupções no fornecimento. O declínio esperado provavelmente influenciará os produtores de carros eletrônicos, incluindo a Tesla Inc, e algumas empresas chinesas que usam baterias de fosfato de lítio de ferro. Estimativas preliminares mostraram que este ano, os preços do cobalto podem cair 8,3% em meio à ausência de dificuldades de fornecimento. Neste contexto, as sanções contra a Rússia dificilmente afetarão o preço do metal.