FX.co ★ Ações dos EUA Mostram Forte Movimento de Alta Após Dados de Inflação

Após uma sessão relativamente estável, a sexta-feira testemunhou uma trajetória significativa de alta no mercado de ações. Inicialmente exibindo alguma fraqueza, as principais médias se recuperaram, encontrando um terreno sólido em território positivo à medida que a negociação avançava.

O Dow Jones Industrial Average disparou 498,02 pontos, representando um aumento de 1,2%, alcançando 42.840,26. Esse ganho somou-se ao movimento modesto de alta visto na quinta-feira, quando o índice blue-chip encerrou uma sequência de dez dias de perdas. Da mesma forma, o Nasdaq, centrado em tecnologia, subiu 199,83 pontos, ou 1,0%, fechando em 19.572,60, enquanto o S&P 500 avançou 63,77 pontos, ou 1,1%, para se estabelecer em 5.930,85.

Apesar do desempenho robusto de sexta-feira, a semana terminou com quedas significativas nos principais índices. O Dow caiu 2,3%, o S&P 500 recuou 2,0% e o Nasdaq diminuiu 1,8%.

O rally do mercado foi impulsionado principalmente pela reação dos investidores à medida favorita de inflação de preços ao consumidor do Federal Reserve. O Departamento de Comércio relatou que o índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) subiu 0,1% em novembro, após um aumento de 0,2% em outubro, contrariando as expectativas dos economistas de um aumento consistente de 0,2%.

Em termos anuais, o índice de preços PCE subiu para 2,4% em novembro, de 2,3% em outubro, ficando abaixo do aumento previsto de 2,5%. Excluindo os custos voláteis de alimentos e energia, o índice de preços PCE núcleo também subiu 0,1% em novembro, após um aumento de 0,3% em outubro, ficando aquém do aumento esperado de 0,2%.

A taxa de crescimento anual do índice de preços PCE núcleo permaneceu estável em 2,8% em novembro, contrariando a esperada alta de 2,9%. Esse ritmo mais lento de crescimento parece ter incentivado os investidores a adquirir ações a avaliações mais atraentes, após uma venda no meio da semana.

As ações despencaram na quarta-feira, quando o Federal Reserve sinalizou menos cortes de taxas de juros do que o esperado para o próximo ano, em meio a preocupações contínuas sobre a inflação persistente.

Em uma entrevista com Steve Liesman, da CNBC, o presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, expressou otimismo de que os dados recentes mais firmes possam representar uma flutuação temporária em vez de uma mudança significativa na trajetória econômica.

As preocupações sobre uma potencial paralisação do governo dos EUA foram em grande parte descartadas pelos investidores, refletindo provavelmente a confiança de que os legisladores negociariam um acordo de última hora, conforme tem sido historicamente a norma.

**Análise Setorial**

O setor bancário experimentou uma recuperação notável, com o KBW Bank Index subindo 2,0% após fechar no seu ponto mais baixo em mais de um mês na sessão anterior. Ganhos significativos também foram observados em ações de imóveis comerciais sensíveis a taxas de juros, conforme evidenciado pelo aumento de 1,8% registrado pelo Dow Jones U.S. Real Estate Index.

Ações de serviços públicos, que são sensíveis a mudanças nas taxas de juros, também se recuperaram, contribuindo para o aumento de 1,5% no Dow Jones Utility Average. Força adicional foi vista em ações de ouro, corretagem e semicondutores, que avançaram em linha com a maioria dos outros setores principais.

**Mercados Globais**

Nos mercados internacionais, a região da Ásia-Pacífico apresentou resultados mistos na sexta-feira. O Índice Composto de Xangai da China caiu marginalmente 0,1%, o Índice Nikkei 225 do Japão recuou 0,3%, enquanto o Índice S&P/ASX 200 da Austrália caiu 1,2%.

Na Europa, as ações se recuperaram dos seus pontos mais baixos, embora ainda tenham fechado ligeiramente mais baixas. O Índice DAX da Alemanha diminuiu 0,4%, e tanto o Índice CAC 40 da França quanto o Índice FTSE 100 do Reino Unido recuaram 0,3%.

No mercado de títulos, os títulos do tesouro recuperaram força após quedas acentuadas nas sessões anteriores. Consequentemente, o rendimento da nota de dez anos, que se correlaciona inversamente com o preço, caiu 4,6 pontos base para 4,524%.

**Perspectiva**

Olhando à frente, a atividade de negociação da próxima semana pode ser mais tranquila devido ao feriado de Natal na quarta-feira. No entanto, relatórios futuros sobre pedidos de bens duráveis e vendas de novas casas são esperados para atrair alguma atenção dos investidores.