FX.co ★ USD/JPY. Análise e previsão

O iene japonês enfraqueceu, caindo abaixo do nível chave de 152,00 em relação ao dólar americano pela primeira vez desde 31 de julho. Na ausência de intervenção das autoridades japonesas, persiste a incerteza sobre o momento e o ritmo dos futuros aumentos de taxas de juros pelo Banco do Japão, o que exerce uma pressão significativa sobre o iene. Além disso, pesquisas recentes sugerem que a opinião pública indica que o Partido Liberal Democrático (PLD) do Japão pode perder sua maioria nas próximas eleições gerais, marcadas para 27 de outubro. Isso aumenta as dúvidas sobre a capacidade do Banco do Japão de elevar as taxas de juros este ano, continuando a pressionar o iene.

Do lado do dólar americano, diante das perspectivas de um ritmo mais lento de cortes nas taxas pelo Federal Reserve, o índice do dólar continuou sua tendência de alta observada desde o início de outubro, alcançando seu nível mais alto desde o começo de agosto.

De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, há quase 90% de probabilidade de que o Federal Reserve dos EUA reduza os custos de empréstimo em 25 pontos-base em novembro. Além disso, a crescente especulação sobre as chances do ex-presidente Donald Trump nas próximas eleições presidenciais dos EUA, marcadas para 5 de novembro, alimenta expectativas sobre a potencial implementação de tarifas que induzem inflação. Tais notícias poderiam levar o Fed a desacelerar o ritmo de sua flexibilização monetária.

Essas expectativas têm sido um dos principais fatores por trás da recente alta nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, que atingiram seu nível mais alto em três meses. Naturalmente, isso continua a apoiar o dólar americano, reforçando a perspectiva de baixa de curto prazo para o iene japonês e sugerindo que o caminho de menor resistência para o par USD/JPY é de alta.

No entanto, os riscos geopolíticos prevalecentes, decorrentes de conflitos em andamento no Oriente Médio, podem oferecer algum suporte ao iene como moeda de refúgio seguro, potencialmente limitando a valorização do par USD/JPY.

Ainda assim, o contexto fundamental sugere que qualquer queda corretiva significativa no par pode ser vista como uma oportunidade de compra.

Do ponto de vista técnico, o movimento de ontem, que ultrapassou a resistência em 150,80, juntamente com a alta acima da convergência das médias móveis simples (SMA) de 100 e 200 dias, e a quebra acima da SMA crítica de 200 dias, foi considerado um novo gatilho para os compradores. No entanto, os valores do Índice de Força Relativa (RSI) no gráfico diário indicam condições de leve sobrecompra, o que exige cautela por parte dos compradores de USD no par USD/JPY. Portanto, seria prudente esperar por uma consolidação de curto prazo ou uma correção moderada antes de se posicionar para o próximo movimento de alta. Apesar disso, o par USD/JPY está posicionado para subir ainda mais em direção ao nível de 153,00 e, potencialmente, além.

Por outro lado, o nível de 152,00 agora atua como suporte contra quedas imediatas, abaixo do qual uma correção pode se estender em direção à SMA de 200 dias. Qualquer queda adicional em direção ao nível de 151,00 poderia ser considerada uma oportunidade de compra. No entanto, uma quebra decisiva abaixo de 150,80 indicaria que o impulso de alta se esgotou, mudando a tendência a favor dos vendedores.