FX.co ★ EUR/USD. 11 de setembro. O mercado permanece cauteloso antes da reunião do BCE.

Na terça-feira, o par EUR/USD continuou sua queda em direção ao nível corretivo de 127,2% em 1,0984. Um rebote desse nível pode sinalizar uma reversão em favor do euro, o que poderia levar a uma possível alta em direção à zona de resistência entre 1,1070–1,1081. Um rebote dessa zona de resistência poderia levar a uma nova queda para o nível de 1,0984. A nova tendência de baixa permanece intacta.

A estrutura da onda se tornou um pouco mais complexa, embora ainda não gere grandes preocupações. A última onda descendente não rompeu a mínima da onda anterior, e a última onda ascendente também não ultrapassou o pico da onda anterior, registrado em 26 de agosto. Assim, a tendência de alta está atualmente anulada. Caso a onda descendente atual rompa de forma mais decisiva a mínima de 3 de setembro, isso confirmará ainda mais a formação de uma tendência de baixa.

O fluxo de notícias na terça-feira foi fraco, mas hoje e amanhã os investidores não poderão reclamar da falta de dados relevantes. Hoje será divulgado o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA para agosto. Embora seja improvável que isso afete a decisão do FOMC na próxima semana, uma queda mais acelerada da inflação poderá prejudicar o dólar. Amanhã, é esperada a reunião do BCE, na qual uma redução adicional de 0,25% na taxa de juros é provável. Os traders já antecipam essa decisão, então não deverá ser uma surpresa.

No entanto, o discurso de Christine Lagarde pode ajustar as expectativas do mercado sobre uma maior flexibilização da política monetária. Quanto mais dovish forem seus comentários, maior será a probabilidade de queda do euro. Vale lembrar que na próxima semana haverá a reunião da Reserva Federal.

No gráfico de 4 horas, o par caiu para o nível de retração Fibonacci de 76,4%, em 1,1013. Há alguns sinais iniciais de uma nova tendência de baixa no gráfico de 4 horas, mas sem notícias fortes dos EUA, o dólar pode ter dificuldades para continuar seu crescimento por um período prolongado. Nenhuma divergência emergente é observada em qualquer indicador hoje. Uma recuperação a partir do nível 1,1013 favorecerá o euro e levará a algum crescimento em direção ao nível 1,1139.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Na última semana de relatório, especuladores fecharam 2.412 posições longas e 9.592 posições curtas. De acordo com o Relatório de Compromissos dos Traders (COT), o sentimento entre o grupo "Não Comercial" se tornou baixista há alguns meses, mas os touros ainda dominam ativamente. O número total de posições longas mantidas por especuladores agora é de 215.000, enquanto as posições curtas totalizam apenas 115.000.

Ainda acredito que a situação continuará favorecendo os ursos. Não vejo razões de longo prazo para comprar o euro. Vale também destacar que o mercado já precificou totalmente um corte de taxa pelo Fed em setembro. O potencial para uma queda substancial do euro continua alto. No entanto, não devemos esquecer a análise técnica, que no momento não sugere com certeza uma queda acentuada do euro.

Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:

• EUA. - Índice de Preços ao Consumidor (12:30 UTC).

Em 11 de setembro, o calendário econômico inclui apenas um evento, mas muito importante. O impacto do histórico de notícias sobre o sentimento dos traders será forte, mas principalmente na segunda metade do dia.

Previsão para EUR/USD e recomendações dos traders:

A venda do par foi possível após uma recuperação do nível 1,1139 no gráfico de 4 horas, com um alvo de 1,1070-1,1081. Também foi possível vender o euro após um fechamento abaixo da zona 1,1070-1,1081, tendo como alvo 1,0984. Essas negociações continuam válidas e podem ser mantidas. Eu não consideraria comprar esta semana, mas o relatório de inflação dos E.U.A. pode provocar uma atividade de alta.

Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,0917 a 1,0668 no gráfico horário e de 1,1139 a 1,0603 no gráfico de 4 horas.