FX.co ★ O dólar precisa de determinação.

Atualmente, o mercado está em uma situação de estagnação, onde não há força suficiente para empurrar os preços para baixo nem para cima. Por um lado, os níveis de suporte (inferiores) não são fortes o suficiente para provocar uma queda nos preços. Por outro lado, os níveis de resistência (superiores) não estão sendo testados, pois há uma falta de impulso para levar o mercado para cima.

Apesar do desejo dos ursos no EUR/USD de pressionar as cotações para baixo, em meio à correção nos índices de ações dos EUA e às tensões comerciais associadas a Trump, o aumento acentuado na probabilidade de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve está impedindo essa movimentação. Ao mesmo tempo, os touros estão relutantes em agir devido a preocupações com as purgas políticas republicanas e ao apetite de risco global deteriorado, reforçando o dólar dos EUA como uma moeda de refúgio seguro.

Será que há pânico desnecessário? Quando funcionários respeitados se aposentam, suas opiniões geralmente perdem relevância nos mercados financeiros. No entanto, este não é o caso do ex-presidente do Fed de Nova York, William Dudley. Seus comentários sobre a necessidade urgente de um corte na taxa dos fundos federais assustaram os investidores o suficiente para interromper a queda do EUR/USD. Dudley, um ex-membro influente do FOMC, falou sobre um medo crescente: a economia dos EUA está esfriando rapidamente, e, se essa tendência continuar, uma recessão pode estar à vista.

Como resultado, os derivativos aumentaram a probabilidade de um corte na taxa do Fed em setembro para 100%, com uma chance de 20% de um corte total de 50 pontos-base. O mercado de futuros estima o esperado afrouxamento monetário em 2024 em 70 pontos-base, equivalente a três cortes de taxa: em setembro, novembro e dezembro.

Dinâmica das avaliações de Donald Trump e Kamala Harris

Por um longo período, o EUR/USD ignorou as mudanças no sentimento dos investidores devido às tensões comerciais de Trump. No entanto, Kamala Harris, que lidera os democratas, está forçando os mercados a ajustar suas expectativas. Seu índice de aprovação subiu para níveis observados após os debates entre Joe Biden e Donald Trump.

As chances de o excêntrico republicano retornar à Casa Branca diminuíram, levando os investidores a desviarem sua atenção das questões comerciais de Trump e a se concentrarem na política monetária do Fed. Essa política é baseada em dados, e os mercados estão aguardando ansiosamente os dados do PIB dos EUA e dos pedidos de auxílio-desemprego, que podem impactar o EUR/USD.

Dinâmica do Índice de Confiança Empresarial da França

Enquanto isso, a Europa continua a oferecer más notícias, o que impede que os compradores do principal par de moedas assumam a liderança. Os dados decepcionantes do PMI da zona do euro, um indicador chave, tiveram um impacto significativo. A confiança empresarial na França também caiu, com o indicador alcançando seus níveis mais baixos desde a pandemia. Isso ocorre em meio a uma situação política local volátil, com um considerável intervalo desde as eleições parlamentares e a formação do governo ainda pendente.

Tecnicamente, o gráfico diário do EUR/USD pode formar um inside bar. Esse padrão sugere a colocação de ordens pendentes para comprar euros a $1,0860 e para vender a $1,0825. No primeiro cenário, os touros poderiam se recuperar da linha de tendência e restaurar a tendência de alta. No segundo cenário, os riscos de uma continuação da queda do par em direção a 1,0800 e 1,0750 aumentariam.