FX.co ★ Bitcoin: A crise de liquidez pode levar à superação da alta cíclica.

O Bitcoin ultrapassou a marca de US$ 73.000 na segunda-feira, graças ao crescimento dos investimentos em ETFs. Essa é a continuação de uma tendência de alta para a criptomoeda, e os analistas estão cada vez mais confiantes em atingir a meta de US$ 150.000 neste ciclo.

Os especialistas afirmam que os eventos recentes apenas confirmam suas previsões em relação ao Bitcoin. Eles enfatizam a consideração dos influxos institucionais de Bitcoin em suas previsões de preço. Espera-se um influxo de US$ 10 bilhões em 2024, com um adicional de US$ 60 bilhões em 2025.

Os ETFs de Bitcoin estão aumentando os lucros

O aumento dos investimentos em ETFs lançados recentemente coincidiu com o aumento do preço do Bitcoin. De acordo com a BitMEX, em 11 de março de 2024, o lucro líquido foi de US$ 505,5 milhões. O IBIT BlackRock liderou com uma entrada de US$ 562,9 milhões, aumentando o total de ativos em 0,12%.

A Spot On Chain informou que, em 13 de março, a entrada em ETFs de Bitcoin atingiu US$ 1,05 bilhão, estabelecendo um novo recorde em um único dia. Esse crescimento foi de 108% em comparação com o dia anterior.

No momento, todos os 10 ETFs trouxeram US$ 11,14 bilhões em 42 dias de negociação desde 10 de janeiro. A BlackRock (IBIT) possui 203.755 BTC, equivalente a US$ 14,8 bilhões, competindo com a MicroStrategy, mas faltando 10.000 BTC.

De acordo com a CoinmarketCap, o Bitcoin está sendo negociado a $73.434, com um aumento de 2,46% nas últimas 24 horas. O crescimento da criptomoeda continua, com a próxima redução pela metade a apenas algumas semanas de distância.

A negociação da "baleia inteligente"

No contexto do mercado mais amplo de criptomoedas, há um sentimento predominante de otimismo em relação ao BTC antes da próxima redução pela metade. Uma recente movimentação chamou a atenção, pois os dados na cadeia indicaram a atividade de uma baleia inteligente que conseguiu lucrar mais de US$ 200 milhões pouco antes do preço superar as expectativas.

Essa ocorrência tem alimentado o otimismo entre traders e investidores no mercado global de criptomoedas, especialmente considerando as novas altas que o Bitcoin continua a atingir à medida que a redução pela metade se aproxima. Os dados adicionais derivados desses eventos sugerem uma tendência de alta contínua para o Bitcoin, fortalecendo ainda mais o otimismo impulsionado pelos lucros substanciais da baleia inteligente com a venda de Bitcoin.

Segundo os dados apresentados pelo rastreador Lookonchain, quando o preço do Bitcoin se aproximou de US$ 73.000 hoje, a baleia inteligente depositou 100 BTC na Binance, uma das principais bolsas do mundo, para realizar lucros. Essa venda resultou em um lucro de US$ 217 milhões, atraindo considerável atenção dos investidores no mercado de criptomoedas. Além disso, mesmo após a venda, o endereço ainda detinha 4.300 BTC, totalizando US$ 313 milhões, o que só aumentou o otimismo em relação ao potencial futuro do Bitcoin para gerar renda aos investidores.

Com a recente introdução dos ETFs de Bitcoin, a criptomoeda continua a atrair atenção no horizonte das criptomoedas, adicionando mais combustível ao sentimento positivo entre os traders e investidores.

O aumento das posições em aberto alimenta o interesse de alta

Os dados da Coinglass mostraram um aumento significativo no interesse aberto e no volume de Bitcoin, subindo 2,89% e 28,82%, respectivamente. Isso fortaleceu o sentimento de alta em torno do Bitcoin, indicando uma tendência ascendente no mercado que coincide com o aumento de preço de hoje.

Além disso, a taxa de financiamento média ponderada também subiu, alcançando US$ 0,0635%, destacando ainda mais a disposição dos investidores em aumentar suas posições longas em Bitcoin, o que contribui para um sentimento otimista em relação à criptomoeda.

No entanto, os entusiastas do mercado de criptomoedas estão atentos às possíveis mudanças nos preços das criptomoedas no futuro, pois o RSI indica condições de sobrecompra, possivelmente indicando uma fase de consolidação iminente.

O Bitcoin pode enfrentar problemas de liquidez

Nesse ínterim, o CEO da CryptoQuant observa que os ETFs de Bitcoin absorvem ativamente o BTC disponível para compra, e mudanças na dinâmica da oferta são esperadas para este ano.

Nesse contexto, ele expressou preocupação com o aumento contínuo dos investimentos em ETFs de Bitcoin à vista, alertando para uma possível crise de liquidez no lado das vendas nos próximos seis meses.

Ele afirmou que, apenas na semana passada, os fluxos líquidos de ETFs de Bitcoin à vista ultrapassaram 30.000 BTC, com os principais participantes possuindo cerca de três milhões de BTC e 1,5 milhão de BTC pertencentes a organizações nos Estados Unidos.

Dados recentes da BitMEX Research mostram que os ETFs de Bitcoin à vista ultrapassaram a marca de US$ 10 bilhões pela primeira vez desde seu lançamento em janeiro. Isso levantou preocupações entre os observadores do mercado sobre possíveis liquidações futuras.

Uma crise de liquidez do lado das vendas poderia levar à superação do pico cíclico

A CryptoQuant sugere que, quando a demanda pelo ETF de Bitcoin à vista atingir um ponto crítico, o preço do BTC poderá superar as expectativas do mercado. Destaca-se que uma crise de liquidez do lado da venda poderia impulsionar a ultrapassagem do pico cíclico devido à escassez de liquidez e a uma ordem de livro rala.

As tendências atuais apontam para um aumento no BTC, impulsionado por endereços de acumulação. No entanto, para que uma crise ocorra, esses endereços devem coletivamente possuir cerca de três milhões de BTC.

Um fluxo significativo de capital está sendo direcionado para produtos à vista, como os ETFs de Bitcoin no mercado dos EUA. Por exemplo, em 11 de março, o influxo líquido para esses produtos foi de US$ 505 milhões, com a BlackRock liderando com um influxo diário de US$ 562 milhões. O produto VanEck HODL também registrou crescimento, com uma entrada impressionante de US$ 118 milhões no mesmo dia.

Esse aumento pode ser atribuído a uma campanha sem comissões iniciada pela VanEck, em vigor de 12 a 31 de março de 2025. Durante esse período, as comissões serão dispensadas até que os ativos atinjam US$ 1,5 bilhão, após o que será aplicada uma taxa de 0,20%.