FX.co ★ EUR/USD. Análise de 12 de março. Uma nova surpresa da inflação dos EUA.

A análise de ondas do gráfico de 4 horas do par EUR/USD permanece inalterada. Ao longo do ano passado, observamos apenas três estruturas de três ondas de grande escala, que se alternam constantemente umas com as outras. Atualmente, a formação de outra estrutura de três ondas continua, que é uma tendência de baixa que começou em 18 de julho do ano passado. A suposta onda 1 está concluída, e a onda 2 ou b tornou-se mais complexa três ou quatro vezes, mas agora também está concluída.

A tendência de alta ainda pode ser retomada, mas sua estrutura interna será absolutamente ilegível nesse caso. Lembro que tento destacar estruturas de onda claras e inequívocas que não toleram dupla interpretação. Se a análise da onda atual estiver correta, o mercado passou a formar a onda 3 ou c. Atualmente, a suposta onda 2 em 3 ou c está sendo construída. Se esse for realmente o caso, a formação dessa onda pode ser concluída em um futuro próximo, já que ela já assumiu uma forma de três ondas claramente definida. De qualquer forma, essa queda nas cotações do par não deve terminar aqui. Infelizmente, na semana passada, a fórmula funcionou: notícias de fundo + falta de disposição do mercado para comprar o dólar = um novo aumento no par EUR/USD.

O importante nível de 1,0956 salva o dólar de grandes problemas.

A taxa de câmbio do par EUR/USD caiu 20 pontos-base nesta terça-feira, mas suas perdas podem ser muito maiores até o final do dia. O motivo é que, meia hora atrás, foi divulgado o relatório de inflação dos EUA, que mais uma vez não mostrou sinais de desaceleração. Lembro-lhe (e em meus artigos, chamo a atenção regularmente para esse fato) que a inflação nos Estados Unidos não diminuiu por 7 ou 8 meses consecutivos. Como se pode esperar que o Federal Reserve suavize a política monetária mesmo em junho com essa dinâmica? Pessoalmente, não entendo muito bem. Como o dólar pode continuar a cair constantemente com essa trajetória de redução dos preços ao consumidor? Eu também não entendo.

Nas últimas semanas, tenho escrito regularmente que não há nada de terrível acontecendo com o par EUR/USD. A onda descendente 3 ou c começou sua construção, mas, dentro dela, deve haver ondas de correção. Parece que observamos uma delas no último mês. Uma tentativa malsucedida de romper o nível de 1,0956 rejeita cotações das máximas alcançadas, e um novo relatório sobre os preços ao consumidor nos permite esperar atividade dos vendedores nas próximas semanas.

Também observo que o núcleo da inflação diminuiu de 3,9% em relação ao ano anterior para 3,8%, mas o mercado claramente esperava mais. O núcleo da inflação aumentou de 3,1% para 3,2% em relação ao ano anterior, como esperavam os traders. Entretanto, não importa o que o mercado está esperando agora. O importante é que a inflação nos Estados Unidos não está diminuindo, o que significa que o Fed não tem motivos para adotar uma política mais acomodatícia.

Conclusões

Com base na análise do EUR/USD, concluo que a formação de um conjunto de ondas de baixa continua. A onda 2 ou b assumiu uma forma completa; portanto, espero a continuação da formação de uma onda impulsiva descendente 3 ou c com uma queda significativa no par em um futuro próximo. Atualmente, uma onda corretiva interna está sendo formada, que pode já ter sido concluída. Continuo a considerar apenas vendas com alvos próximos do nível calculado de 1,0462, que corresponde a 127,2% de acordo com Fibonacci.

Em uma escala de onda maior, pode-se observar que a suposta onda 2 ou b, que foi mais de 61,8%, de acordo com Fibonacci, da primeira onda em comprimento, pode estar concluída. Se esse for de fato o caso, então o cenário com a formação da onda 3 ou c e uma queda do par abaixo do valor de 1,04 começou a ser implementado.

Princípios fundamentais de minha análise:

1. As estruturas das ondas devem ser simples e claras. É difícil brincar com estruturas complexas; elas geralmente trazem mudanças.
2. Se não houver certeza do que está acontecendo no mercado, é melhor não entrar nele.
3. Nunca há 100% de certeza quanto à direção do movimento. Não se esqueça das ordens de proteção de stop-loss.
4. A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.