FX.co ★ Perspectivas para o EUR/USD em 7 de março. Quem se importa com o que Powell estava falando?

Análise do EUR/USD no 5M

Na quarta-feira, o EUR/USD registrou movimentos um pouco mais pronunciados, embora ainda considerados fracos dadas as condições atuais. Infelizmente, o que é considerado "forte" atualmente é um movimento de 60-70 pips por dia. O euro ganhou força novamente, embora não houvesse motivos claros para isso. Os dois principais relatórios econômicos dos EUA (ADP e JOLTs) apresentaram valores neutros, não indicando uma queda do dólar. O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, em seu discurso perante o Congresso, afirmou que nada é garantido e que o progresso em direção à meta de inflação "não está assegurado". Durante sua participação no painel da Câmara, ele mencionou que os cortes nas taxas de juros "provavelmente serão apropriados" ainda este ano. Isso sugere que o Fed não reduzirá as taxas em junho, reforçando a política hawkish do banco central dos EUA, que prioriza medidas como aumentos nas taxas de juros para conter a inflação e manter a estabilidade financeira. Como resultado, o dólar caiu após essas declarações.

Nos últimos meses, temos repetido que o euro está valorizado e frequentemente mostra crescimento onde não deveria. Quarta-feira foi um desses dias, apesar da retórica hawkish de Powell. No que diz respeito aos sinais de negociação, não foram melhores do que a lógica dos movimentos. O único sinal de negociação ocorreu durante a sessão dos EUA, quando o preço rompeu o nível de 1,0889. Posteriormente, o par subiu mais 15-20 pips, possibilitando aos traders obter lucros. A volatilidade do par permaneceu em torno de 70 pips, o que é considerado significativo.

Relatório COT:

O último relatório COT é datado de 27 de fevereiro. A posição líquida dos traders não comerciais tem mostrado uma tendência persistentemente alta há algum tempo, indicando que o número de posições compradas no mercado supera o número de posições vendidas. No entanto, ao mesmo tempo, observamos uma diminuição na posição líquida dos traders não comerciais nos últimos meses, enquanto a dos traders comerciais tem aumentado. Isso sugere um sentimento de mercado cada vez mais bearish, à medida que os especuladores aumentam o volume de posições de venda sobre o euro. Não identificamos nenhum fator fundamental que possa sustentar o crescimento do euro a longo prazo, e a análise técnica também aponta para a formação de uma tendência de baixa.

Já destacamos a divergência significativa entre as linhas vermelha e azul, frequentemente indicando o fim de uma tendência. Atualmente, essas linhas estão convergindo, sinalizando uma potencial mudança de tendência. Portanto, acreditamos que o euro continuará a se depreciar. Durante a última semana do relatório, o número de posições de compra do grupo não comercial diminuiu em 7.900, enquanto o número de posições de venda diminuiu em 2.800. Como resultado, a posição líquida diminuiu em 5.100. Embora o número de contratos de compra ainda seja maior do que o número de contratos de venda entre os traders não comerciais, com uma diferença de 63.000 (anteriormente 68.000), os traders comerciais continuam a vender o euro.

Análise do EUR/USD no 1H

No gráfico de 1 hora, a tendência de alta continua intacta, e o EUR/USD saiu do canal lateral de 1,0792-1,0889. Em nossa análise, todos os indicadores atuais sugerem que o dólar se fortalecerá, mas o mercado ainda está comprando o euro sem motivo aparente. Portanto, esperamos que o preço se consolide abaixo da linha B do Senkou Span e que o euro retome o movimento de queda, mas, por enquanto, não há sinais de venda. O euro pode continuar a se corrigir para cima.

Em 7 de março, destacamos os seguintes níveis para negociação: 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, além da linha Senkou Span B (1,0825) e o Kijun-sen (1,0855). As linhas do indicador Ichimoku podem se mover durante o dia, portanto, isso deve ser considerado ao identificar os sinais de negociação. Não se esqueça de definir um Stop Loss para atingir o ponto de equilíbrio se o preço tiver se movido na direção desejada em 15 pips. Isso o protegerá contra possíveis perdas caso o sinal se revele falso.

Na quinta-feira, a agenda da UE apresentará os resultados da reunião do Banco Central Europeu e um discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde. É difícil determinar quão dovish deve ser a posição de Lagarde para que o euro comece a cair. As taxas básicas do BCE permanecerão inalteradas, mas Lagarde pode fornecer novas informações ao mercado com base no último relatório de inflação. Ela pode apenas suavizar sua posição, já que a inflação diminuiu, mas isso pode não ser suficiente para iniciar um movimento descendente do euro.

Descrição do gráfico:

Os níveis de suporte e resistência são linhas vermelhas grossas perto das quais a tendência pode terminar. Eles não fornecem sinais de negociação;

As linhas Kijun-sen e Senkou Span B são as linhas do indicador Ichimoku, plotadas no período gráfico 1H a partir do período gráfico 4H. Elas fornecem sinais de negociação;

Os níveis extremos são linhas vermelhas finas das quais o preço saltou anteriormente. Eles fornecem sinais de negociação;

As linhas amarelas são linhas de tendência, canais de tendência e quaisquer outros padrões técnicos;

O indicador 1 nos gráficos COT é o tamanho da posição líquida para cada categoria de traders;

O indicador 2 nos gráficos COT é o tamanho da posição líquida para o grupo não comercial.