FX.co ★ Dow avança: Como a Nike está salvando o mercado em meio à queda da FedEx e aos sinais do Fed?

Ações dos EUA encerram a semana com uma nota neutra

As ações dos EUA fecharam quase inalteradas na sexta-feira. Os investidores decidiram fazer uma pausa após o impressionante crescimento do dia de negociação anterior, quando um aumento acentuado nas cotações foi causado por outro aumento da taxa pela Reserva Federal dos EUA. No entanto, a dinâmica das ações da Nike deu uma contribuição positiva, ajudando o índice Dow a se aproximar de novos máximos.

Crescimento moderado após a alta de agosto

Após os índices terem apresentado o maior ganho diário desde meados de agosto no dia anterior, a principal dinâmica do mercado foi contida. Apesar disso, a semana terminou com um aumento de 1% ou mais nas cotações dos principais índices.

O mercado espera novos cortes nas taxas

As esperanças dos investidores de um novo corte nas taxas foram reforçadas pelas declarações do Presidente do Fed, Christopher Waller. Seus comentários aumentaram as expectativas de que a taxa seria cortada em 50 pontos-base de uma só vez na reunião de novembro. Isso aconteceu em um cenário de um novo corte na taxa na quarta-feira, também de 50 pontos-base.

Opiniões diferentes dentro do Fed

Ao mesmo tempo, Michelle Bowman, membro do Fed, observou que preferiria uma redução mais cautelosa, o que causou discordância nas avaliações das próximas medidas do regulador.

Especialistas recomendam cautela

"O mercado está em processo de ajuste, pois alguns participantes esperavam uma redução significativa, mas muitos estavam céticos", disse Sid Vaidya, estrategista-chefe de patrimônio da TD Wealth. O estrategista acredita que é importante agir com mais cautela agora, uma vez que se espera que o crescimento econômico desacelere e as altas avaliações das grandes empresas podem ser exageradas.

Flutuações menores do índice em meio às expectativas de taxas

Na sexta-feira, o Dow Jones Industrial Average registrou um ganho modesto de 38,17 pontos (0,09%), encerrando em 42.063,36. Ao mesmo tempo, o S&P 500 caiu ligeiramente em 11,09 pontos (0,19%), para 5.702,55, e o Nasdaq Composite perdeu 65,66 pontos (0,36%), encerrando o pregão em 17.948,32.

Resumo da semana: Todos os principais índices subiram

Apesar de um final de semana misto, os principais índices registraram ganhos sólidos. O S&P 500 aumentou 1,36%, o Nasdaq subiu 1,49% e o Dow Jones encerrou a semana com um ganho de 1,62%.

Expectativas de corte nas taxas: Investidores em alerta

De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, os participantes do mercado estão confiantes de que o Federal Reserve reduzirá as taxas em pelo menos 25 pontos-base em sua reunião de novembro. A probabilidade de um corte maior, de 50 pontos-base, é estimada em quase 49%.

Serviços públicos lideram o ganho

As empresas de serviços públicos tiveram o melhor desempenho da semana, subindo 2,69%, atingindo um novo recorde de alta, lideradas pela Constellation Energy, que subiu 22,29% após anunciar uma parceria com a Microsoft para recuperar a usina nuclear de Three Mile Island, na Pensilvânia.

Intel mantém o Dow à tona

O Dow ganhou apoio adicional com as ações da Intel subindo 3,31%. O aumento ocorreu após uma reportagem do Wall Street Journal de que a Qualcomm poderia adquirir a Intel, o que provocou uma reação positiva dos investidores.

Flexibilização do Fed para impulsionar o crescimento

A Reserva Federal iniciou seu ciclo de flexibilização monetária na quarta-feira, aumentando a confiança do mercado. Espera-se que a economia dos E.U.A. continue a crescer de forma estável, com baixo desemprego e inflação moderada, proporcionando um ambiente favorável para os investidores.

FedEx sob pressão após revisão do guidance

As ações da FedEx (FDX.N) caíram 15,23% depois que a empresa cortou sua previsão de receita para o ano inteiro. Isso fez com que o índice Dow Jones Transport (.DJT) caísse 3,53%, sua maior queda desde o final de abril de 2023.

A Nike fortalece sua posição em meio a mudanças executivas

As ações da Nike (NKE.N) subiram 6,84% depois que a empresa anunciou que Elliott Hill, seu ex-diretor executivo, retornará para substituir John Donahoe como CEO. A mudança despertou o otimismo dos investidores e ajudou a aumentar o valor da empresa.

A "Triple Witch" aumenta o volume

A sessão de sexta-feira foi marcada pela chamada "bruxa tripla", quando opções e futuros vinculados a índices de ações e ações individuais expiraram simultaneamente. Esse fenômeno é tradicionalmente acompanhado por um aumento na atividade do mercado e foi responsável pelo maior volume de negociação em 2024.

Ações em um ambiente de corte de taxas: Uma perspectiva incerta

Embora historicamente as taxas de juros mais baixas tenham sido boas para as ações, a situação atual é preocupante. As avaliações do S&P 500 estão bem acima de suas médias de longo prazo, o que gera preocupações entre os analistas quanto a novos ganhos.

Equilíbrio do mercado: Os ursos prevalecem

Na Bolsa de Valores de Nova York, os declinadores superaram os ganhadores em 1,66 para 1. Na Nasdaq, a proporção foi de 1,87 para 1 a favor dos ursos, indicando um humor geralmente negativo entre os participantes do mercado.

Novos máximos e mínimos

O S&P 500 registrou 32 novos máximos e um mínimo anuais, enquanto o Nasdaq registrou 114 novos máximos e 105 novos mínimos no último pregão. O volume de negociação nas bolsas dos E.U.A. foi de quase 20 bilhões de ações, bem acima da média de 20 dias de 11,48 bilhões.

Pontos de vista conflitantes no Fed estimulam o debate sobre a inflação

Dias após o corte das taxas, duas importantes autoridades da Reserva Federal dos EUA expressaram opiniões divergentes sobre as perspectivas para a inflação, destacando o intenso debate dentro do órgão regulador sobre os próximos passos necessários. Embora o presidente Jerome Powell tenha enfatizado que o corte nas taxas foi implementado para sustentar um crescimento econômico robusto, ele afirmou que a medida não foi uma resposta aos dados fracos de emprego.

O mercado está esperando mais cortes nas taxas

Os investidores já estão precificando a possibilidade de um corte de 25 pontos-base nas taxas em novembro. A probabilidade de um corte maior, de 50 pontos-base, também é significativa, atingindo 48,9%, de acordo com os dados do CME FedWatch. Essas expectativas são reforçadas pelo debate crescente sobre os potenciais riscos econômicos.

Riscos desconhecidos preocupam os investidores

Michael Matousek, trader-chefe da U.S. Global Investors, afirmou que o último corte na taxa de juros levantou preocupações entre os participantes do mercado sobre riscos ocultos. "Os investidores estão começando a pensar que podem não estar vendo todas as ameaças que estão à espreita e estão se preparando para o inesperado", disse ele. Matousek também acrescentou que persiste a dúvida se o Fed conseguirá atingir um "pouso suave" ou controlar a inflação sem desencadear uma recessão, o que é outra preocupação.

A Nike apóia o crescimento do Dow Jones

O principal impulsionador da alta do Dow foi um salto nas ações da Nike, que subiram após a notícia de que Elliott Hill havia retornado à empresa como CEO. A decisão pessoal teve um impacto positivo na dinâmica das ações e deu suporte ao índice em meio à volatilidade geral do mercado.

Ações globais caem

O MSCI World Equity Index caiu 0,21%, para 837,69, depois de atingir um recorde de alta na quinta-feira.

Serviços públicos lideram os ganhos

O setor de serviços públicos foi o que apresentou o melhor desempenho no mercado, com as ações da Constellation Energy subindo mais de 20%. O principal motivo do aumento foi a notícia de uma parceria com a Microsoft, que envolve a reabertura de uma parte desativada de uma usina nuclear para dar suporte a projetos de inteligência artificial.

O Banco do Japão continua cauteloso

O Banco do Japão decidiu manter as taxas de juros inalteradas após uma semana agitada. Essa decisão estava alinhada com as expectativas do mercado, mas o governador do banco, Kazuo Ueda, deixou claro que não se espera um aumento significativo das taxas em um futuro próximo. Ele também observou que a incerteza econômica nos Estados Unidos e a alta volatilidade nos mercados globais poderiam influenciar as decisões futuras do órgão regulador.

O iene perde terreno em meio às declarações do BOJ

Após a reunião do BOJ, o iene se enfraqueceu em relação ao dólar americano, caindo 0,94%, para 143,97 por dólar. O dólar, por sua vez, se fortaleceu, atingindo a maior alta em duas semanas em relação à moeda japonesa. O índice do dólar, que acompanha a moeda em relação a uma cesta das principais divisas globais, subiu 0,12%, encerrando em 100,79.

Ações europeias caem devido às montadoras de veículos

Os mercados europeus também sofreram perdas, com o índice STOXX recuando das máximas de duas semanas. As montadoras lideraram o declínio após a Mercedes-Benz anunciar uma revisão de sua meta de lucro, citando uma demanda mais fraca na China.

China: Taxas estáveis, crescimento cauteloso

Na China, o banco central manteve suas taxas de empréstimo de referência inalteradas, apesar das expectativas de um corte. Nesse cenário, o principal índice de blue-chips subiu 0,2%, mas permaneceu próximo à mínima de sete meses alcançada no início da semana.

Crescem as esperanças de estímulo na China

Uma série de dados econômicos fracos nos últimos dias alimentou o otimismo entre os investidores, que esperam medidas agressivas para apoiar a segunda maior economia do mundo. O estímulo econômico pode ter um impacto significativo nos mercados globais, o que se torna especialmente relevante em meio à atual volatilidade.

Libra esterlina se recupera da fraqueza

A libra esterlina se enfraqueceu na quinta-feira, após o Banco da Inglaterra decidir manter as taxas de juros inalteradas. No entanto, na sexta-feira, a libra começou a se fortalecer, subindo 0,23%, para US$ 1,3314. A moeda recebeu suporte de dados positivos sobre as vendas no varejo do Reino Unido em agosto, que superaram as previsões dos analistas.

Commodities continuam a se fortalecer

Os mercados de commodities mantiveram seu impulso de alta em meio às mudanças econômicas globais. O ouro atingiu uma alta recorde de US$ 2.614 por onça, indicando um aumento na demanda por ativos de porto seguro em meio à incerteza.

Preços do petróleo registram ganhos semanais

Apesar de uma ligeira queda na sexta-feira, os futuros do petróleo encerraram a semana com fortes ganhos. O petróleo bruto Brent caiu 0,52%, para US$ 74,49 por barril, enquanto o petróleo bruto WTI dos EUA caiu 0,4%, para US$ 71,92 por barril. No entanto, ambos os índices de referência subiram mais de 4% na semana, refletindo a robusta demanda por energia.