FX.co ★ Touros de Wall Street: Dados fracos do PPI impulsionam o mercado

Índices sobem com expectativas de corte de taxa

Os mercados de ações dos EUA registraram ganhos sólidos na terça-feira, encerrando o dia em alta de quase duas semanas. Os ganhos foram impulsionados por dados que mostraram um crescimento mais lento do PPI, reforçando as expectativas de um corte de taxa pelo Federal Reserve (Fed) já em setembro.

Crescimento lento dos preços ao produtor: O que significa para a economia

Os preços ao produtor dos EUA aumentaram menos do que o esperado em julho, conforme dados recentes. Isso se deveu a uma queda nos custos dos serviços, que compensou o aumento nos preços dos bens. Em termos anuais, o índice de preços ao produtor (PPI) subiu 2,2%, abaixo do aumento de 2,7% em junho. Isso sugere que as pressões inflacionárias continuam a diminuir, apoiando o otimismo do mercado quanto a um possível afrouxamento monetário.

Expectativas de cortes de taxa impulsionam o rali do mercado

Wall Street reagiu positivamente aos dados, apostando em cortes nas taxas de juros em breve. De acordo com Paul Ashworth, economista-chefe da Capital Economics para a América do Norte, embora o modesto aumento de 0,1% mês a mês no PPI e o PPI núcleo estável possam não parecer muito, ainda estão alinhados com a meta do Fed de inflação abaixo de 2% ao ano.

Investidores aguardam novos dados

A atenção dos participantes do mercado está agora voltada para os próximos dados sobre preços ao consumidor de julho, que serão divulgados na quarta-feira, e os dados de vendas no varejo, esperados para quinta-feira. Esses relatórios ajudarão os investidores a formar expectativas mais claras sobre as próximas ações do Fed.

Michael James, diretor de negociações de ações da Wedbush Securities, observou que os dados estáveis do PPI confirmam a eficácia dos esforços do Fed para controlar a inflação. Ele também destacou que a probabilidade de um corte de taxa no futuro próximo está se tornando cada vez mais real.

Dados de inflação cruciais

Às vésperas da divulgação do índice de preços ao consumidor, os participantes do mercado estão em um estado de alta ansiedade. Economistas e investidores concordam que quaisquer desvios nos indicadores de inflação podem afetar significativamente a dinâmica de negociação. "Qualquer informação que recebermos amanhã de manhã terá um impacto significativo no mercado, pois todos estão muito tensos no momento", disseram os analistas.

Apostas em cortes: As chances estão aumentando

As chances de que o Federal Reserve dos EUA decida cortar as taxas em 50 pontos base aumentaram para 55%, de acordo com os dados mais recentes do FedWatch da CME. Isso representa um aumento significativo em relação a menos de 50% antes do último relatório. Os traders estão cada vez mais confiantes de que o Fed aditará tal medida, dadas as condições econômicas atuais e a necessidade de afrouxamento monetário.

Oscilações no mercado: A imprevisibilidade continua

A incerteza dominou as negociações na segunda-feira. O S&P 500 (.SPX) mostrou pouca alteração, reagindo de forma moderada às últimas notícias econômicas, enquanto o Nasdaq (.IXIC) registrou um pequeno ganho. Isso ocorreu após uma semana de relatórios econômicos mistos e um aumento inesperado na taxa pelo Banco do Japão.

O S&P 500 (.SPX) encerrou o dia com alta de 90,04 pontos, ou 1,68%, aos 5.434,43 pontos. O Nasdaq Composite (.IXIC) subiu 407,00 pontos, ou 2,43%, para 17.187,61 pontos. O Dow Jones Industrial Average (.DJI) também avançou 408,63 pontos, ou 1,04%, para 39.765,64 pontos.

Setores vencedores e perdedores

Entre os setores, tecnologia da informação (.SPLRCT) e consumo discricionário (.SPLRCD) foram os maiores ganhadores. Esses setores continuam a atrair investidores devido à demanda robusta e ao otimismo positivo.

Enquanto isso, as ações de energia (.SPNY) foram pressionadas. A queda nos preços do petróleo, causada pela decisão da OPEC de revisar para baixo sua previsão de crescimento da demanda para 2024, foi agravada por preocupações com possíveis interrupções no fornecimento devido ao conflito em curso no Oriente Médio. Isso levou a uma queda nas ações de energia, apesar do otimismo geral no mercado.

Russell 2000 em alta

O índice Russell 2000, que mede o desempenho de pequenas empresas, registrou um sólido aumento de 1,6%. O resultado destaca o sentimento positivo dos investidores em pequenas empresas, apesar da volatilidade geral do mercado.

Surto histórico da Starbucks

As ações da Starbucks dispararam um recorde de 24,5%, marcando o maior ganho diário da empresa até hoje. Os ganhos ocorreram após Brian Niccol, ex-Chipotle Mexican Grill, ser nomeado presidente e CEO da Starbucks. Os investidores ficaram entusiasmados com a notícia, vendo-a como uma oportunidade para expandir e fortalecer ainda mais a posição de mercado da empresa.

Ações da Chipotle caem

Em contraste, as ações da Chipotle caíram 7,5% após a nomeação. A queda pode refletir preocupações dos investidores sobre o futuro da empresa sem Niccol, que foi fundamental para seu sucesso.

Home Depot: Resultados mistos

As ações da Home Depot também subiram 1,2%, apesar de anunciar uma queda no lucro anual e uma expectativa de queda nas vendas mesmas lojas. A empresa conseguiu recuperar as perdas iniciais, indicando a confiança dos investidores em suas perspectivas de longo prazo.

BuzzFeed: Redução de perdas impulsiona ações

A BuzzFeed registrou um impressionante ganho de 25,9% após a empresa divulgar um relatório trimestral em que reduziu sua perda líquida no segundo trimestre para $6,6 milhões, em comparação com $22,5 milhões no ano anterior. Os ganhos animaram os investidores, levando a um salto acentuado nas ações.

Domínio do mercado: Ganhos lideram

Na Bolsa de Valores de Nova York, os ganhos superaram os declínios por uma ampla margem de 4,36 para 1. Na Nasdaq, a proporção foi de 2,59 para 1, indicando que o otimismo predominou entre os participantes do mercado.

Novas máximas e mínimas

O S&P 500 registrou 17 novas máximas de 52 semanas e três novas mínimas, enquanto o Nasdaq Composite registrou 55 novas máximas e 128 novas mínimas. Os dados destacam as dinâmicas mistas do mercado, com algumas ações atingindo picos e outras lutando.

Ações globais em alta, rendimentos de títulos caem

O índice MSCI World Stock Index subiu 1,5%, indicando que os mercados globais estão se fortalecendo. Enquanto isso, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram com as expectativas de afrouxamento monetário. O rendimento dos títulos de 10 anos caiu para 3,8484% e o rendimento dos títulos de dois anos caiu para 3,9398%, refletindo as crescentes expectativas de cortes nas taxas de juros.

O rali generalizado em ações e a queda nos rendimentos dos títulos sublinham a confiança dos investidores em um possível afrouxamento monetário e em um ambiente econômico estabilizado.

STOXX 600 e Nikkei em alta novamente

O índice europeu STOXX 600 subiu 0,5% e o Nikkei do Japão avançou mais de 3% após o feriado, oferecendo um alívio bem-vindo da volatilidade da semana passada. A recente volatilidade nos mercados começou com uma venda abrupta, impulsionada por um iene mais forte e crescentes preocupações sobre uma possível recessão nos EUA.

Iene se fortalece: Nova rodada contra o dólar

O iene continuou a se fortalecer, alcançando 146,77 por dólar, representando uma recuperação significativa em relação a uma alta de sete meses de 141,675 atingida no início da semana passada. Em comparação, o iene estava em um mínimo de 38 anos de 161,96 por dólar no início de julho, destacando a escala dos movimentos recentes no mercado de divisas.

Desafios do carry trade: Políticas japonesas imprevisíveis

O aumento da taxa pelo Banco do Japão no mês passado, após uma série de intervenções no mercado cambial, forçou muitos investidores a repensarem suas estratégias. Os carry trades populares, que usam o iene como moeda de baixo custo para financiar investimentos com maior rendimento, foram particularmente afetados. Isso levou a correções significativas no mercado, à medida que os investidores começaram a desfazer suas posições em ienes em massa.

Desaceleração acentuada: Investidores recuam rapidamente

A partir de 6 de agosto, fundos alavancados, incluindo fundos de hedge e gestores de ativos, desfizeram suas posições em ienes na velocidade mais rápida desde março de 2011. O rápido desfazer reflete as preocupações dos participantes do mercado e as tentativas de minimizar riscos em um ambiente volátil.

Em direção ao futuro: O iene permanecerá em foco

Carsten Junius, economista-chefe do Bank J. Safra Sarasin, observou que a atual taxa de câmbio dólar-yen reflete melhor o diferencial de rendimento entre as duas moedas. No entanto, ele acredita que a continuidade do desmonte das posições de carry trade financiadas pelo yen pode fortalecer ainda mais a moeda japonesa até o final do ano. Ao mesmo tempo, ele não espera que o USD/JPY caia significativamente abaixo de 140.

Assim, com os mercados se recuperando e as taxas de câmbio continuando a se ajustar, os investidores permanecerão atentos ao yen e às decisões do Banco do Japão, que podem continuar a influenciar os mercados financeiros globais.

O Fed em uma encruzilhada: próximas decisões questionadas

Nesta semana, os investidores aguardam a divulgação de dados econômicos importantes que podem influenciar os próximos passos do Federal Reserve (Fed). No momento, as previsões estão divididas: alguns veem o Fed cortando as taxas em 25 pontos-base, enquanto outros esperam um corte mais agressivo de 50 pontos-base na reunião de setembro.

Traders Apostam: Um corte de 100 pontos-base?

Em meio às especulações sobre o que o Fed pode fazer, os traders estão precificando a possibilidade de um corte de taxa de até 100 pontos-base dentro de um ano. Esse cenário ganhou força após os dados fracos de folha de pagamento da semana passada terem levado os mercados a cair, embora os dados econômicos fortes dos EUA tenham aliviado os temores de uma desaceleração.

Inflação em Foco: Fraqueza do dólar possível

Christina Clifton, economista sênior do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que qualquer sinal de alívio das pressões inflacionárias poderia levar os mercados financeiros a antecipar um corte acentuado na taxa pelo Fed. Isso poderia pressionar o dólar à medida que os investidores buscam um possível afrouxamento monetário.

Próximos dados: Inflação e vendas no varejo

Os dados do índice de preços ao consumidor (CPI) de julho serão divulgados na quarta-feira, com a inflação mensal prevista para subir para 0,2%. Esses dados serão cruciais para avaliar o estado atual da economia. Os dados de vendas no varejo serão divulgados na quinta-feira e também podem ter um impacto significativo nas expectativas do mercado.

Estabilidade dos títulos e volatilidade das moedas

Os rendimentos dos títulos da zona do euro permanecem amplamente inalterados à medida que os dados continuam a estagnar. Os rendimentos dos títulos de 10 anos da Alemanha, referência da região, caíram para 2,188%, distante do mínimo da semana passada de 2,074%.

O índice do dólar, que rastreia o dólar dos EUA em relação a seis principais moedas, caiu 0,49%, para 102,58. Enquanto isso, o euro subiu 0,6%, para $1,09968, e a libra esterlina subiu 0,8%, para $1,28670.

Esses movimentos no mercado de câmbio refletem o clima atual dos participantes do mercado, que estão atentos a quaisquer sinais do Federal Reserve para antecipar a futura direção da política monetária dos EUA.

Preços do petróleo caem após aumento súbito

Os preços do Brent crude caíram 1,9%, para $80,78 por barril, enquanto os futuros do WTI caíram 2%, para $78,46 por barril.

Mercados passam por correção após um início de semana agitado

Lembre-se de que o Brent crude registrou ganhos impressionantes na segunda-feira, subindo mais de 3%, enquanto os futuros do WTI aumentaram mais de 4%. No entanto, apesar desse aumento, os mercados retornaram à queda, indicando uma volatilidade contínua no mercado de commodities.

Fatores que afetam as flutuações de preços

As flutuações atuais nos preços do petróleo estão ligadas a uma variedade de fatores, incluindo expectativas sobre oferta e demanda globais, além de riscos geopolíticos e dados econômicos. Essas mudanças dinâmicas continuam a causar flutuações acentuadas no mercado, forçando os participantes a se prepararem constantemente para reviravoltas inesperadas.