FX.co ★ Como o relatório de inflação afetará o BTC\USD?

O Bitcoin iniciou a nova semana de negociações com uma queda expressiva para a zona de suporte local próxima ao nível de US$ 41 mil. No final da segunda-feira, a criptomoeda conseguiu se estabilizar perto dessa área de suporte, mas não houve recuperação das cotações. A volatilidade do mercado de criptomoedas diminuiu consideravelmente antes da divulgação dos principais indicadores macroeconômicos, como os dados de inflação e a decisão do Fed sobre as taxas de juros.

Apesar dos indicadores macroeconômicos positivos em geral, não há motivo para acreditar que o Bitcoin mostrará um aumento substancial nas cotações após a publicação dos dados, de acordo com as expectativas dos investidores. O mercado de BTC continua "superaquecido" e, portanto, a reação dos investidores pode ser imprevisível, mesmo com desenvolvimentos positivos. O ativo pode retomar um movimento de alta para US$ 45 mil ou passar por um novo teste do nível de US$ 40 mil. Portanto, uma análise detalhada da situação é crucial antes de negociar com base nas notícias.

Relatório de Inflação

Contrariando as expectativas de um aumento no desemprego em novembro, o relatório principal mostrou uma redução de 3,9% para 3,7%. Enquanto isso, o índice salarial acelerou para 0,4%, superando as previsões de 0,3%. Esses dados foram uma surpresa para os analistas que previam resultados mais positivos, levando à decepção e às vendas no mercado.

No final das negociações em 8 de dezembro, os traders ajustaram suas expectativas de inflação para um nível de 3,1%, inferior ao valor de outubro de 3,2%. Isso levou a uma reação dolorosa do mercado, pois o índice DXY subiu para 104 pontos, afetando o valor dos ativos de investimento, incluindo o Bitcoin, que caiu para US$ 40.700 alguns dias depois. Portanto, se o indicador ficar igual ou acima das previsões, devem ser esperadas novas quedas no valor do BTC e de outros ativos de alto risco.

Reunião do Fed

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, declarou que o Fed tomaria decisões com base nos dados recebidos, e há uma possibilidade hipotética de aumentar as taxas na reunião de dezembro. Entretanto, de acordo com a ferramenta CME FedWatch, 98,4% dos traders esperam que a taxa básica atual seja mantida independentemente dos dados de inflação. Nessa situação, é essencial prestar atenção à declaração de Powell após a reunião, na qual será anunciado um possível ajuste de política com base em dados atualizados.

Vale a pena observar que os principais participantes dos mercados financeiros dos EUA, como o Goldman Sachs, estão extremamente otimistas em relação à política monetária do Fed. Os analistas do banco acreditam que o regulador implementará dois cortes nas taxas em 2024, e as expectativas otimistas sobre isso já estão enchendo o mercado. Considerando o aumento significativo dos níveis de consumo nos EUA em novembro, a inflação pode aumentar, o que pode desencadear uma reação fortemente negativa dos investidores, inclusive no mercado de criptomoedas.

Análise do BTC/USD

Como o mercado de criptomoedas deve experimentar um aumento significativo na volatilidade nos próximos dois dias, a análise técnica fica em segundo plano. A principal ferramenta para a ação do preço nesse cenário serão as ordens pendentes colocadas fora da principal faixa de flutuação de preço. Após a queda nos preços do BTC, essa faixa se formou entre US$ 40,5 mil e US$ 42,5 mil, e é além dessa zona que os traders devem "capturar" o movimento usando ordens pendentes.

Com relação à análise mais fundamental, vale a pena observar a formação clara de um padrão de reversão de tendência, o "topo duplo". A linha de pescoço em torno da marca de US$ 42,8 mil foi violada com sucesso, fornecendo motivos para antecipar uma mudança de tendência local no Bitcoin. Também é plausível que o preço retome seu movimento de alta para formar um terceiro pico, mas, nesse caso, será necessário um novo teste do nível de US$ 42,8 mil, pois o padrão atual perderá sua relevância.

Conclusão

Os dados de inflação e a decisão do Fed sobre as taxas de juros são os principais fatores macroeconômicos que influenciam o movimento de preços do BTC/USD. A volatilidade do mercado deve aumentar significativamente durante esses dias, portanto, confiar em métricas técnicas e outros aspectos da análise técnica pode não ser suficiente, pois o mercado estará sujeito a emoções. A probabilidade de fortes movimentos de preços é bastante alta, considerando que os sentimentos dos investidores em criptomoedas atingiram um pico local e, portanto, a probabilidade de movimento para US$ 45 mil ou US$ 40 mil é bastante significativa.