FX.co ★ Análise de Mercado: Tecnologia impulsiona Nasdaq enquanto Dow cai.

O Nasdaq subiu 1,3% na terça-feira, impulsionado pelos ganhos da Nvidia (NVDA.O) e outros grandes nomes de tecnologia. Enquanto isso, o Dow Jones Industrial Average recuou à medida que os varejistas ajustaram suas posições e os investidores aguardavam dados chave de inflação mais tarde na semana.

A Nvidia, fabricante de chips de inteligência artificial, subiu 6,8% após três dias de perdas. O setor mais amplo de chips também teve um desempenho sólido, com o Índice de Semicondutores de Filadélfia (.SOX) subindo 1,8%.

Os chips desempenharam um papel crucial na recuperação do índice de tecnologia do S&P 500 (.SPLRCT) após três dias seguidos de quedas. A Alphabet Inc. (GOOGL.O) subiu 2,7%, liderando o setor de Serviços de Comunicação (.SPLRCL).

Os demais 11 principais setores do S&P 500 foram significativamente mais fracos em relação ao dia anterior, com energia (.SPNY) e serviços públicos (.SPLRCU) liderando os ganhos.

Emily Roland, co-chefe estrategista de investimentos da John Hancock Investment Management, afirmou que o retorno das ações de tecnologia foi um dos principais impulsionadores do mercado na terça-feira. Ela mencionou que, após dias de fraqueza, os investidores que compraram ações dessas empresas estavam procurando um bom momento para entrar no mercado.

Uma pesquisa do Conference Board adicionou viés de mega-cap mostrando que a confiança do consumidor dos EUA caiu em junho devido a preocupações com a perspectiva econômica. O índice caiu para 100,4 de uma revisão para baixo de 101,3 em maio.

Emily Roland mencionou que, com o potencial de desaceleração econômica do qual estão vendo sinais, geralmente é algo positivo para ações de alta qualidade que são menos suscetíveis à volatilidade econômica.

O Dow Jones Industrial Average (.DJI) caiu 299,05 pontos, ou 0,76%, para 39.112,16. O S&P 500 (.SPX) subiu 21,43 pontos, ou 0,39%, para 5.469,30. O Nasdaq Composite (.IXIC) avançou 220,84 pontos, ou 1,26%, para 17.717,65.

O Dow recuou de uma máxima de um mês alcançada na segunda-feira, com as ações da Home Depot (HD.N) registrando a maior queda percentual, caindo 3,6%.

As ações do Walmart (WMT.N) caíram 2,2%, gerando preocupações entre os investidores depois que o diretor financeiro da empresa chamou o segundo trimestre de "o mais desafiador até agora" na Conferência de Investidores Europeus da NYSE 2024 em Londres.

Após três dias consecutivos de ganhos, o Dow Jones Transportation Average (.DJT) encerrou com queda de 0,8% após uma queda de 1,6% durante o dia. A empresa ferroviária de carga Norfolk Southern (NSC.N) foi a segunda maior perdedora depois que um analista reduziu seu preço-alvo e a National Transportation Safety Board revisou o acidente do ano passado, recomendando medidas de segurança melhoradas.

Apesar de cair 0,05% na sessão regular, as ações da FedEx (FDX.N) subiram 15% no pós-mercado após a empresa fornecer orientações de lucro para 2025 que superaram as expectativas dos analistas. A FedEx disse que cortes planejados de custos impulsionarão os lucros, apesar da fraqueza contínua em seu negócio de entrega de pacotes.

Os investidores estão atentos à divulgação na sexta-feira do índice de preços de consumo pessoal (PCE), o medidor preferido de inflação pelo Fed.

As ações da Spirit AeroSystems (SPR.N) caíram 3,96% para US$ 31,76 após relatos na mídia de que a Boeing (BA.N) ofereceu comprar o fabricante de fuselagens de aeronaves em um acordo todo em ações avaliado em cerca de US$ 35 por ação. As ações da Boeing também caíram 2,2%.

As ações da operadora de cruzeiros Carnival Corp (CCL.N) subiram 8,7% após elevar novamente sua previsão de lucro para o ano inteiro.

A NYSE registrou 122 novas máximas e 87 novas mínimas, com as ações em queda superando as em alta por uma razão de 1,62 para 1.

O S&P 500 registrou 20 novas máximas de 52 semanas e quatro novas mínimas, enquanto o Nasdaq Composite registrou 45 novas máximas e 178 novas mínimas.

Um total de 10,01 bilhões de ações foram negociadas nas bolsas dos EUA, em comparação com uma média de 11,90 bilhões nas últimas 20 sessões.

Os investidores estão se preparando para a atualização anual dos índices de referência da FTSE Russell na sexta-feira, com o rali vertiginoso das ações relacionadas à inteligência artificial ao longo do último ano esperado para ter um impacto significativo em sua forma final.

A reconstrução do índice Russell, um evento que normalmente leva a um dos dias de negociação mais movimentados do ano, se tornará oficial após o fechamento das negociações na sexta-feira, concluindo o processo multiestágio das atualizações anuais dos índices da FTSE Russell.

Essa atualização anual obriga os gestores de fundos a ajustarem suas carteiras às novas ponderações e componentes.

A atualização abrange vários índices da Russell, incluindo o Russell 1000 Large-Cap Index (.RUI) e o Russell 2000 Small-Cap Index (.RUT), que juntos formam o Russell 3000 Index (.RUA). Também existem índices de estilo, como o Russell 1000 Growth Index (.RLG) e o Russell 2000 Value Index (.RUJ).

Após a reorganização do ano passado, ações relacionadas à inteligência artificial, como Nvidia (NVDA.O) e Super Micro Computer (SMCI.O), que têm tido um desempenho excepcional, devem ter um impacto significativo nos índices de crescimento e valor da Russell.

As atualizações anuais dos índices são conhecidas com antecedência, criando demanda adicional para comprar e vender ações. Os investidores podem usar essa liquidez adicional como uma oportunidade para aproveitar oscilações de preços que possam ocorrer.

Em junho de 2023, os valores dos índices de ações dos EUA na Bolsa de Valores de Nova York e no Nasdaq foram avaliados em US$ 72,7 bilhões e US$ 61,7 bilhões, respectivamente, nos momentos finais das negociações de sexta-feira, de acordo com a FTSE Russell.

Com foco em ações de grande capitalização como Nvidia, o gestor típico de ações de grande capitalização tem uma redução de 16,7% na ponderação das 10 principais ações este ano, estimou o estrategista sênior de ações dos EUA do UBS, Patrick Palfrey, em um relatório no final do mês passado.