FX.co ★ Enquanto o Ocidente muda o curso dos investimentos, o Oriente reage com o aumento dos índices.

O Dow Jones Industrial Average atingiu uma alta de um mês na segunda-feira, enquanto o Nasdaq caiu mais de 1% à medida que os investidores trocaram ações de inteligência artificial por setores mais rezagados, com expectativas de que o Federal Reserve reduza as taxas de juros este ano.

O S&P 500 e o Nasdaq encerraram em baixa à medida que os investidores se afastaram das ações de tecnologia, cujos ganhos excessivos têm impulsionado o rali deste ano. No entanto, nove dos 11 principais setores do S&P 500 registraram alta.

As ações da Nvidia (NVDA.O) caíram 6,68% em três sessões, com observadores notando realização de lucros após a rápida ascensão da semana passada, tornando a empresa a mais valiosa do mundo.

A queda da Nvidia desencadeou uma venda no setor de tecnologia, levando a perdas significativas. Na segunda-feira, o S&P 500 (.SPX) caiu 0,3%, o Nasdaq (.IXIC) mais de 1%, e o índice de semicondutores SOX (.SOX) perdeu mais de 3%.

Outros fabricantes de chips, incluindo Taiwan Semiconductor Manufacturing, Broadcom (AVGO.O), Marvell Technology (MRVL.O) e Qualcomm (QCOM.O), caíram de 3,53% a 5,7%, levando o índice SOX a recuar 3,02%.

Jack Janasiewicz, estrategista-chefe da Natixis Investment Managers, mencionou que o mercado estava vendendo alguns vencedores e comprando setores mais rezagados, devido às expectativas de dados suaves de inflação a serem divulgados na sexta-feira.

O setor de tecnologia (.SPLRCT) e o setor de bens de consumo discricionário foram os únicos setores entre os 11 índices do S&P 500 a registrar queda, enquanto o setor de energia liderou os ganhos, subindo 2,73%.

Ed Clissold, estrategista-chefe para os EUA da Ned Davis Research, observou que havia uma rotação para setores de valor, como financeiro, energia e serviços públicos. Ele também mencionou que o setor de energia estava se beneficiando de um pequeno aumento nos preços do petróleo.

Os preços do petróleo subiram na segunda-feira, apoiando os ganhos das ações de energia e serviços de campos petrolíferos.

O índice Dow Jones Industrial Average (.DJI) deu um salto, quebrando uma sequência de cinco dias de alta. O índice Russell 2000 de pequenas capitalizações (.RUT) também atingiu a maior alta em uma semana, sinalizando ganhos mais amplos no mercado.

Carl Ludvigson, diretor administrativo da Bel Air Investment Advisors, mencionou que, com exceção da Nvidia e de outros fabricantes de chips, o restante do mercado estava positivo, aguardando uma aterrissagem suave.

Os investidores estão concentrados esta semana no relatório do índice de preços PCE de sexta-feira, a medida de inflação preferida do Fed, que deve mostrar pressões modestas sobre os preços.

Os investidores ainda esperam dois cortes nas taxas de juros este ano, precificando uma chance de 61% de um corte de 25 pontos-base em setembro, de acordo com dados do FedWatch LSEG. A última previsão do Fed prevê um corte na taxa em dezembro.

A presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, disse que não acredita que as taxas precisem ser cortadas até que os formuladores de políticas estejam confiantes de que a inflação está se aproximando de 2%.

O S&P 500 (.SPX) perdeu 15,73 pontos, ou 0,29%, encerrando em 5.448,89. O Nasdaq Composite (.IXIC) caiu 190,19 pontos, ou 1,09%, para 17.499,17. O Dow subiu 257,99 pontos, ou 0,66%, para 39.408,32.

Outras notícias importantes desta semana incluem dados de bens duráveis, pedidos semanais de seguro-desemprego, dados finais do PIB do primeiro trimestre e uma recuperação ano a ano do Índice Russell. Haverá também alguns relatórios de lucros trimestrais.

O presidente Joe Biden e seu rival republicano, Donald Trump, debaterão em Atlanta na quinta-feira, o que poderá afetar o resultado da eleição de novembro, que, segundo as pesquisas, está empatada.

As ações da Meta Platforms (META.O) subiram após um relatório de que a matriz do Facebook está discutindo a integração de seu modelo de IA generativa ao novo sistema de IA do iPhone da Apple (AAPL.O). As ações da Apple também subiram.

A RXO (RXO.N) anunciou planos para comprar a United Parcel Service (UPS.N) e lançar uma nova unidade, a Coyote Logistics, por US$ 1,025 bilhão.

As ações em alta superaram as em baixa na proporção de 2,25 para 1 na Bolsa de Valores de Nova York, com 179 novas máximas e 48 novas mínimas.

O S&P 500 registrou 35 novas máximas de 52 semanas e uma nova mínima, enquanto o Nasdaq Composite registrou 49 novas máximas e 128 novas mínimas. O volume de negociação nas bolsas dos EUA foi de 10,94 bilhões de ações, abaixo da média de 11,92 bilhões nos últimos 20 dias de negociação.

As ações europeias podem ver alguma recuperação na terça-feira após sua alta no início da semana.

A perda no setor de tecnologia se transformou em um ganho de valor, como visto no Dow Jones Industrial Average (.DJI), que subiu 0,7%.

Essa rotação também se tornou relevante na Ásia. Por exemplo, as ações relacionadas à IA no Nikkei 225 do Japão, como o SoftBank Group (9984.T), estão recuando de suas máximas, enquanto o dinheiro está retornando para a Toyota Motor (7203.T).

A notícia positiva para os investidores é o ganho geral nos índices acionários da região Ásia-Pacífico. Entre os principais índices, apenas o Taiwan (.TWII), com alta tecnologia, apresentou queda. Enquanto o Nikkei (.N225) subiu apenas meio por cento, o Topix (.TOPX) subiu quase 1,5%.

A geopolítica também requer atenção. O clima pode mudar rapidamente antes do primeiro turno das eleições antecipadas na França neste fim de semana. Até o momento, os esforços da extrema-direita têm sido eficazes em acalmar os temores de restrições financeiras.

Como resultado, o euro se recuperou acentuadamente para US$ 1,0740, após cair para US$ 1,0671 na sexta-feira.

Também vale a pena observar a evolução do relacionamento da Comissão Europeia com a Apple e a China. Pequim está pedindo à UE que cancele tarifas propostas sobre importações de veículos elétricos chineses antes que entrem em vigor em 4 de julho, e autoridades chinesas estão buscando um compromisso nas negociações em Bruxelas nesta semana.

A Apple precisa mudar a forma como sua App Store funciona ou enfrentar multas antitruste significativas.