FX.co ★ Qual será a dinâmica do USD após a reunião do Fed?

O dólar norte-americano permanece estável, e os investidores estão evitando grandes transações antes da reunião do Federal Reserve, marcada para o dia 31 de outubro, com a publicação da decisão sobre a taxa básica de juros e uma coletiva de imprensa subsequente, onde o presidente do Federal Reserve explicará a decisão e poderá abordar o estado da economia dos EUA e a futura política monetária. Quaisquer declarações inesperadas de Powell sobre esses assuntos podem causar maior volatilidade nas taxas de câmbio do dólar e no mercado de ações dos EUA.

Há probabilidade de que a taxa de juros permaneça inalterada, mas também existe a possibilidade de um aumento de 0,25% para 5,75%. Os investidores estão ansiosos para ouvir a opinião de Powell sobre os planos do Federal Reserve para este e o próximo ano.

Além disso, o dólar está sendo procurado como um ativo porto-seguro em meio à atual situação geopolítica global.

Os dados macroeconômicos dos Estados Unidos divulgados na semana passada confirmaram a força da economia norte-americana. Com isso, os compradores do dólar americano esperam uma retórica dura de Powell, considerando que a inflação no país permanece bem acima da meta de 2% do Federal Reserve.

Os dados incluem um crescimento de 4,9% no PIB dos EUA no terceiro trimestre e um aumento na taxa de inflação para 3,5%, sinalizando indiretamente uma aceleração da inflação. Além disso, os índices PMI superaram as previsões, com o PMI do setor industrial aumentando para 50,0 pontos em outubro e o PMI de serviços atingindo 50,9 pontos. O PMI Composto dos EUA também está acima de 50 pontos, indicando crescimento na atividade comercial.

Entretanto, alguns economistas acreditam que o Federal Reserve pode optar por um corte na taxa de juros em vez de aumentá-la ainda mais. A julgar pelo fato de que o índice do dólar parou de subir, essa previsão também tem fundamento, indicando que alguns investidores preferem fechar parte de suas numerosas posições compradas em dólar.

Em outras palavras, os resultados dessa reunião do Federal Reserve e as declarações que a acompanham podem determinar significativamente a direção da dinâmica futura do dólar. Entretanto, isso quase sempre acontece após qualquer reunião do Federal Reserve.

Na dinâmica do índice DXY do dólar, duas faixas podem ser destacadas: uma ampla, entre 107,05 e 105,16, e uma estreita, entre 106,60 e 105,75. De acordo com o cenário principal, esperamos uma quebra consistente dos níveis de resistência em 106,60 e 107,05 e um maior crescimento do DXY.

Se Powell não conseguir convencer os compradores de dólares e os investidores considerarem que seus comentários não são suficientemente hawkish, o dólar poderá sofrer uma correção para baixo. Muitos economistas ainda acreditam que o dólar está significativamente sobrecomprado. O primeiro sinal para o fechamento de posições de compra e a abertura de posições de venda seria um rompimento abaixo dos níveis de suporte de 106,00 e 105,75.

De um ponto de vista técnico, o índice do dólar permanece dentro de uma zona estável de alta do mercado, com o nível de médio prazo acima do nível-chave de 104,10 (EMA 200 no gráfico diário) e o nível de longo prazo acima dos níveis-chave de suporte em 101,50 (EMA144 no gráfico semanal), 100,30 (EMA 200 no gráfico semanal) e 100,00.

As posições de compra são preferenciais no momento. Os alvos de crescimento mais próximos serão os níveis de resistência local em 107,00, 107,32, 107,80 e 108,00.

No entanto, como mencionado anteriormente, se Powell não conseguir convencer os investidores, o dólar americano pode cair para o importante nível de suporte de médio prazo em 105,45 (EMA 50 no gráfico diário). Outras mudanças dependerão das condições do mercado.

Níveis de suporte: 106.35, 106.10, 106.00, 105.85, 105.45, 105.00, 104.10, 103.00, 102.00, 101.50, 101.00, 100.30, 100.00

Níveis de resistência: 106.75, 107.00, 107.32, 107.80, 108.00, 109.00, 109.25