FX.co ★ O Fed e a instabilidade global: um golpe duplo nos mercados americanos.

Na quarta-feira, o mercado de ações dos EUA registrou uma queda, atribuída à avaliação dos investidores sobre as ações do Federal Reserve no gerenciamento das taxas de juros e aos resultados financeiros moderados no início da temporada de relatórios.

O dólar norte-americano e os rendimentos do Tesouro enfraqueceram, recuando de suas máximas em meses, enquanto o ouro também cedeu de níveis recordes. Os três principais índices do mercado de ações dos EUA encerraram o dia com perdas, com o Nasdaq sendo particularmente afetado, sofrendo uma queda de 1,15% devido à diminuição do valor das ações do setor de tecnologia.

Com o início da temporada de divulgação de relatórios do primeiro trimestre, empresas do setor de viagens e o USB Bank deixaram os investidores perplexos ao não apresentarem números de lucros e receitas de juros impressionantes, respectivamente.

As ações da Travelers caíram 7,41%, registrando uma das maiores quedas no índice S&P 500 e uma perda recorde para o Dow Industrials, depois que a gigante do setor de seguros não atingiu as estimativas de lucros do primeiro trimestre feitas pelos analistas.

A Prologis e a Abbott Laboratories também pesaram significativamente sobre o S&P após seus resultados trimestrais, com a Prologis caindo 7,19% e a Abbott Laboratories caindo 3,03%, apesar de terem atingido as metas trimestrais, mas não terem cumprido a orientação para o ano inteiro.

Após dois meses de ganhos no final de 2023, que continuaram no início do trimestre atual, o mercado de ações enfrentou dificuldades, com o S&P 500 registrando sua quarta queda consecutiva e caminhando para sua terceira perda semanal seguida. Isso ocorre enquanto os investidores reavaliam suas expectativas sobre o momento e a extensão de um possível corte nas taxas de juros do Federal Reserve.

Em uma coletiva de imprensa na terça-feira, as autoridades do Federal Reserve, incluindo o presidente Jerome Powell, não forneceram orientações claras sobre o possível momento dos cortes nas taxas, enfatizando que a política monetária deve permanecer acomodatícia por mais tempo.

Anthony Salmbene, estrategista-chefe da Ameriprise Financial em Troy, Michigan, observou que o mercado estava sob pressão em várias frentes, com a inflação continuando acima das expectativas, as previsões de cortes nas taxas enfraquecendo e as tensões geopolíticas, especialmente no Oriente Médio, aumentando.

Ele acrescentou que isso dava aos traders um motivo para recuar e proporcionava aos mercados algum espaço para respirar após cinco meses de fortes ganhos.

O índice Dow Jones Industrial Average (.DJI) perdeu 45,66 pontos, caindo 0,12%, para 37.753,31. O índice S&P 500 (.SPX) caiu 29,20 pontos, ou 0,58%, para 5.022,21, enquanto o Nasdaq Composite (.IXIC) caiu 181,88 pontos, ou 1,15. %, fechando em 15.683,37.

A venda prolongada de quatro dias do S&P 500 foi a mais longa em quatro meses, uma situação semelhante observada pela última vez em 4 de janeiro.

A presidente do Conselho do Federal Reserve, Michelle Bowman, e a presidente do Cleveland Federal Reserve Bank, Loretta Mester, estão programadas para falar no mesmo dia.

O último relatório econômico do Livro Bege do Fed mostrou uma recuperação moderada da atividade econômica entre o final de fevereiro e o início de abril, mas as empresas expressaram preocupações sobre uma possível desaceleração no progresso contra a inflação.

Depois de um início de ano em que o mercado estava reagindo fortemente à expectativa de corte das taxas de juros pelo Fed em junho, a probabilidade de um corte de 25 pontos-base agora é de apenas 16,8%, e a chance de um corte em julho é de 46%, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME.

As perdas nos mercados acionários foram parcialmente compensadas por uma nova queda nos rendimentos do Tesouro dos E.U.A. após um bem-sucedido leilão de títulos de 20 anos, com o rendimento de 10 anos em cerca de 4,59%.

As ações da United Airlines (UAL.O) saltaram 17,45% com resultados trimestrais melhores do que o esperado, impulsionando o NYSE Arca Airline Index (.XAL) em 3,82%. Esse foi o maior aumento diário desde 6 de fevereiro.

A JB Hunt Transport Services (JBHT.O) caiu 8,12%, apresentando o pior desempenho no S&P 500, depois que a empresa de logística não cumpriu as estimativas de Wall Street para o primeiro trimestre.

As ações do US Bancorp (USB.N) caíram 3,61% depois que o banco cortou suas expectativas de ganhos com juros para o ano e relatou um declínio de 22% no lucro do primeiro trimestre.

As tensões permaneceram altas na região do Oriente Médio, com a continuação das difíceis negociações de cessar-fogo em Gaza, enquanto a comunidade internacional aguardava a possível resposta de Israel ao ataque com mísseis do Irã no fim de semana.

Os mercados acionários europeus subiram marginalmente após perdas acentuadas, ajudados por resultados financeiros impressionantes de empresas de consumo, enquanto os investidores ficaram atentos aos acontecimentos no Oriente Médio.

O índice de ações STOXX 600 da Europa (.STOXX) ficou ligeiramente mais firme, com alta de 0,06%, enquanto o índice global MSCI de ações de todo o mundo (.MIWD00000PUS) caiu 0,34%.

As ações dos mercados emergentes registraram um aumento de 0,36%. O índice MSCI da Ásia-Pacífico ex-Japão .MIAPJ0000PUS fechou em alta de 0,38%, enquanto o Nikkei .N225 do Japão perdeu 1,32%.

Os rendimentos do Tesouro dos E.U.A. caíram, encerrando a venda da semana passada, que levou os rendimentos de referência ao seu nível mais alto desde novembro, depois que o Federal Reserve reconsiderou a necessidade de cortar as taxas de juros.

Os preços dos títulos de referência de 10 anos subiram para 18/32, empurrando os rendimentos para 4,5832%, de 4,657% na terça-feira.

Os preços dos títulos de 30 anos também aumentaram para 27/32, reduzindo os rendimentos para 4,7012%, de 4,757% na semana passada.

O dólar se enfraqueceu pela primeira vez em seis dias em relação a uma cesta de moedas globais, recuando de uma alta de cinco meses, já que os investidores se conformaram com uma pausa

O índice do dólar (.DXY) caiu 0,28%, enquanto o euro subiu 0,5%, atingindo US$ 1,067.

O iene japonês se fortaleceu 0,25%, para 154,35 em relação ao dólar americano, enquanto a libra esterlina subiu 0,22%, sendo negociada a US$ 1,2451.

Os preços do petróleo ficaram sob pressão, caindo em resposta aos níveis significativos de estoques comerciais nos Estados Unidos e às expectativas de uma demanda mais fraca, em função do enfraquecimento dos dados econômicos da China, aliviando as preocupações sobre possíveis interrupções no fornecimento devido à instabilidade geopolítica.

O petróleo bruto WTI dos EUA caiu 3,13%, para US$ 82,69 por barril, enquanto o petróleo bruto Brent caiu 3,03%, fechando em US$ 87,29 por barril.

O ouro recuou em relação aos seus ganhos anteriores, já que a queda nas expectativas da taxa de juros reduziu o apelo do ativo porto-seguro.

O preço do ouro no mercado à vista diminuiu 0,4%, para US$ 2.372,38 por onça.

Na Bolsa de Valores de Nova York, os declinadores superaram os ganhadores em uma proporção de 1,1 para 1. Na Nasdaq, a proporção foi de 1,54 para 1.

A NYSE registrou 21 novas máximas e 103 novas mínimas, enquanto a Nasdaq registrou 27 novas máximas e 240 novas mínimas.

O volume de negociação nas bolsas dos EUA atingiu 10,8 bilhões de ações, um pouco abaixo da média de 11,05 bilhões de ações nos últimos 20 dias de negociação.