FX.co ★ AUD/USD: dois desafios para o aussie.

O dólar australiano (AUD) continua sob forte pressão de venda em relação ao dólar americano (USD), embora os vendedores do AUD/USD tenham afrouxado seu controle.

Desde meados de agosto, os vendedores têm tentado regularmente ganhar terreno em torno de 1,63, mas todos os seus esforços têm sido em vão. Como resultado, o AUD/USD ficou preso na faixa de 0,6380 a 0,6450, refletindo a indecisão tanto dos compradores quanto dos vendedores.

O discurso de Jerome Powell na sexta-feira no simpósio econômico de Jackson Hole desencadeou um rali do USD. Assim, a moeda americana se fortaleceu em todo o mercado, permitindo que os vendedores do AUD/USD testassem novamente o nível de 63. No entanto, eles não conseguiram romper a resistência e o AUD/USD voltou para a faixa.

Obviamente, para retomar a tendência de baixa, os participantes do mercado precisam de uma ocasião informativa mais poderosa. Da mesma forma, os compradores precisam de uma carta fundamental poderosa para organizar uma correção de alta em grande escala. Tanto os compradores quanto os vendedores, de fato, ficaram congelados em antecipação, com o instrumento sendo negociado dentro do canal lateral mencionado.

Eles não precisarão esperar por muito tempo. O calendário econômico está repleto de eventos importantes para os pares de dólares nesta semana, incluindo o AUD/USD. Primeiro, estamos falando sobre os relatórios de inflação que serão publicados na Austrália e nos Estados Unidos. Esses dados podem empurrar o instrumento para fora da faixa, especialmente se eles "ressoarem" a favor do cenário de baixa ou alta.

Vamos começar com o relatório australiano. Podemos dizer que ele será a gota d'água para o aussie. Se o índice de preços ao consumidor ficar na zona vermelha ou até mesmo ficar no nível previsto, o crescimento do AUD/USD em um futuro próximo só será possível devido ao enfraquecimento do dólar.

Deixe-me lembrá-lo de que a ata recentemente publicada da reunião do RBA em agosto exerceu uma pressão significativa sobre o aussie, pois revelou o sentimento dovish entre os formuladores de políticas do banco central. A principal mensagem do documento é que as taxas de juros atuais "oferecem um caminho confiável para o retorno à meta de inflação". Isso sugere que o Reserve Bank está pronto para manter uma abordagem de esperar para ver se os indicadores de inflação não começarem a ganhar impulso novamente.

Os dados recentes de inflação mostraram o contrário. Por exemplo, o IPC de junho ficou em 5,4% (o menor valor em um ano), enquanto o IPC do segundo trimestre diminuiu para 0,8%, enquanto os economistas previam um declínio para 1,0% após um aumento de 1,4% no primeiro trimestre. Essa é a taxa de crescimento mais fraca desde 2021. O índice salarial também mostrou uma tendência de baixa. Ele caiu inesperadamente para 3,6% no segundo trimestre deste ano. Apesar de um pequeno declínio, o próprio fato da queda é muito importante após muitos meses de crescimento consistente.

Na quarta-feira, 30 de agosto, os traders conhecerão o índice de preços ao consumidor australiano de julho. De acordo com estimativas rápidas, o IPC pode ter caído para 5,2%, atualizando assim a baixa de um ano. O índice confirmará a dinâmica descendente da inflação básica. Para fins de comparação, esse valor estava próximo de 8,4% em dezembro do ano passado.

Como você sabe, o Reserve Bank of Australia manteve a taxa de juros em suspenso nas duas últimas reuniões, citando tendências de queda na inflação. De acordo com muitos especialistas (em particular, o UOB Group), é provável que o banco central mantenha o status quo nas próximas reuniões, em 5 de setembro e 3 de outubro. A divulgação dos dados de inflação de julho pode consolidar essas suposições, colocando pressão adicional sobre o aussie. Se o IPC sair pelo menos no nível previsto, é provável que os ursos do AUD/USD tentem romper o limite inferior da faixa acima de 0,6380-0,6450 para testar o próximo nível de suporte em 0,6350, representado pela linha inferior do indicador Bandas de Bollinger no gráfico diário. O dólar americano, por sua vez, pode receber apoio do núcleo do índice PCE para julho, que estará disponível na quinta-feira, 31 de agosto. Em maio e junho, o índice básico de gastos com consumo pessoal diminuiu gradualmente, terminando em 4,1% ao ano, o menor valor desde outubro de 2021. De acordo com a maioria dos analistas, o PCE voltará a subir em julho, subindo para 4,2%. Ao mesmo tempo, o presidente do Fed, Jerome Powell, falando em um simpósio econômico em Jackson Hole, previu um aumento mais significativo no núcleo do PCE - até 4,3%. Se, com essas previsões, o indicador entrar na zona verde, o dólar receberá um apoio significativo.

Assim, os traders do AUD/USD têm vários exames importantes pela frente, como resultado dos quais o par retomará seu movimento de queda ou fará uma correção para cima. A julgar pelas previsões, o primeiro cenário parece mais realista.

A análise técnica sinaliza o mesmo. Em todos os períodos de tempo maiores (do 4H e acima), o AUD/USD se estabeleceu na linha inferior ou entre as linhas média e inferior do indicador de Bandas de Bollinger. Além disso, nos gráficos diário e semanal, o indicador Ichimoku formou um de seus mais fortes sinais de baixa, o "Parade Lines". Portanto, é aconselhável usar qualquer retração corretiva para abrir posições de venda com o alvo principal em 0,6350.