FX.co ★ AUD/USD. Aussie cai novamente com alvo em 0,6500.

O dólar australiano emparelhado com a moeda dos Estados Unidos está caindo acentuadamente após vários dias de crescimento corretivo. Os baixistas estão empurrando o par em direção a 0,6500, que é a linha inferior do indicador de Bandas de Bollinger no período diário. O ímpeto de baixa foi desencadeado por dados macroeconômicos fracos da China relacionados ao comércio externo. No entanto, os relatórios chineses apenas acrescentaram ao quadro fundamental. A principal força motriz por trás da tendência de baixa do AUD/USD é o dólar americano: o índice do dólar dos EUA está se recuperando antes da divulgação dos dados sobre o crescimento da inflação nos Estados Unidos.

Conforme mencionado anteriormente, a queda de hoje teve como motivo imediato os dados chineses. Foi reportado que o superávit da balança comercial da China em julho foi de 575,5 bilhões de yuans, abaixo da previsão de 625,25 bilhões de yuans (em comparação com 491,25 bilhões de yuans no mês anterior). O superávit aumentou devido a uma queda acentuada tanto nas importações quanto nas exportações. As importações diminuíram 6,9% (em comparação com -2,6% no mês anterior), com a maioria dos especialistas prevendo uma queda de 2,5%. As exportações em julho caíram 9,2%, também ficando abaixo da previsão (-8,9), após uma queda de 8,3% em junho.

Em resposta a essa publicação, o par AUD/USD caiu acentuadamente, revertendo todos os ganhos dos últimos dias. No início de agosto, os touros tentaram uma recuperação corretiva com retrações profundas, conseguindo elevar o preço para 0,6612. No momento em que este artigo foi escrito, o par retornou a 0,6500.

A queda do par AUD/USD é, sem dúvida, causada não apenas pelo enfraquecimento do dólar australiano, mas também pelo fortalecimento da moeda americana. O índice do dólar americano retornou à região de 102, compensando as perdas de ontem. Os touros do dólar reagiram positivamente à retórica de Michelle Bowman, membro do Conselho do Federal Reserve, que tem direito a voto no Comitê. Em sua declaração de ontem, ela reiterou que o Fed precisaria adotar mais medidas para aumentar a taxa a fim de controlar a inflação. Ela afirmou que os dados recentes de inflação foram positivos, mas o banco central precisaria de evidências claras de que a inflação estava diminuindo consistentemente em direção à meta de 2%.

Uma retórica semelhante foi expressa anteriormente por outros representantes do Federal Reserve, pedindo a seus colegas que mantivessem uma postura hawkish, mesmo apesar dos números vermelhos registrados pelos relatórios de inflação de julho. Em particular, a presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, alertou que era muito cedo para declarar vitória sobre a inflação. Outro representante do Fed, Christopher Waller, também se manifestou a favor de novos aumentos nas taxas, apontando a estabilidade do mercado de trabalho e os fortes indicadores gerais da economia dos EUA. Após Daly, ele também reiterou que era muito cedo para declarar vitória sobre a inflação, lembrando os eventos do ano passado, quando a inflação inicialmente desacelerou, mas depois voltou a subir.

Ontem, a declaração de Bowman nos lembrou que o destino da taxa de juros do Fed está nas mãos da inflação. Se os principais indicadores de inflação voltarem a subir, a probabilidade de um aumento da taxa do Fed em setembro (ou novembro) também aumentará. Consequentemente, o dólar americano poderá fortalecer sua posição.

Essas perspectivas parecem bastante realistas, considerando que o índice geral de preços ao consumidor está mostrando uma tendência de alta pela primeira vez nos últimos 12 meses, subindo para 3,3% em comparação com 3,0% em junho. A expectativa é que o índice básico diminua ligeiramente de 4,8% para 4,7%. Se ambos os indicadores entrarem na zona verde, o índice do dólar americano aumentará, afetando todos os pares de dólares.

Na Austrália, o índice de preços ao consumidor de junho atingiu 5,4%, um mínimo anual. No segundo trimestre, o IPC desacelerou para 0,8%. A previsão era de uma queda para 1,0% após um aumento de 1,4% no primeiro trimestre, mostrando a taxa de crescimento mais fraca desde 2021. Esses resultados aumentaram a probabilidade de que o Banco da Reserva da Austrália mantenha sua postura de esperar para ver no próximo mês, assim como fez em agosto.

Se a inflação dos EUA favorecer o dólar, a correlação esperada de ações entre o RBA e o Fed atuará como uma âncora para o par AUD/USD.

Sob uma perspectiva técnica, o par encontra-se em uma tendência de baixa, confirmada pelo indicador Ichimoku, que formou um sinal de "Line Parade" de baixa no gráfico diário. Uma situação semelhante é observada no periodo de 4 horas (4H). Além disso, o preço nos quadros dos intervalos mais altos está posicionado entre as linhas média e inferior do indicador de bandas de Bollinger, dentro de um canal expandido. O nível de suporte, o alvo mais próximo da tendência de baixa, é a linha inferior das Bandas de Bollinger no gráfico diário, correspondendo a 0,6500. A principal barreira de preço está localizada em 0,6450, que também é a linha inferior das Bandas de Bollinger no gráfico semanal. Nessa faixa de preço, seria apropriado garantir lucros e adotar uma postura de espera.