FX.co ★ EUR/USD. 14 de julho. A "semana de inflação americana" está terminando. O que vem a seguir?

O par EUR/USD continuou o processo de crescimento na quinta-feira e se consolidou acima dos níveis de 1,1172 e 1,1216. Hoje, na sexta-feira, não foi possível alcançar a consolidação abaixo do nível Fibonacci de 127,2% (1,1216), o que teria sido muito apropriado. Assim, o crescimento das cotações pode continuar hoje em direção ao próximo nível de 1,1298.

As ondas agora são de importância secundária pela simples razão de que elas não existem. Observamos o crescimento do par nos últimos 3-4 dias, o que significa que todo esse movimento é uma única onda. Não há sinais do fim da tendência "de alta" no gráfico horário. Para isso, é necessário pelo menos uma onda de baixa e, idealmente, uma onda de alta que não ultrapasse o pico da onda ascendente anterior. Mas isso é diferente dos gráficos agora.

Dificilmente alguém argumentará que, nesta semana, a única causa do colapso da moeda americana foi um relatório - a inflação nos EUA. Os traders começaram a se livrar da moeda americana já na segunda-feira, esperando uma queda significativa na inflação. E a partir de quarta-feira, continuaram a se desfazer do dólar porque a inflação caiu ainda mais do que eles haviam calculado. A maioria das principais empresas analíticas imediatamente reduziu a probabilidade de aperto da política monetária após a reunião de julho, e agora essa probabilidade não é superior a 20% pelo resto do ano.

A reação do mercado à inflação americana acabou sendo excessiva. Quase cinco dias de trabalho em um único relatório - isso é demais. O dólar não merece tal destino, dada a situação da economia americana e o tamanho atual da taxa do Fed. Entretanto, o mercado está claramente com uma opinião diferente agora. Não houve apresentações barulhentas por parte dos membros do FOMC ou do BCE durante a semana, o regulador europeu não endureceu a retórica e o americano não a suavizou. O problema está apenas no relatório de inflação dos EUA.

No gráfico de 4 horas, o par se consolidou acima do nível Fibonacci de 127,2% (1,1221), permitindo-lhe continuar o processo de crescimento em direção ao próximo nível corretivo de 161,8% (1,1380). Como eu já disse, os traders não consideraram muitos relatórios e fatores nesta semana, mas o euro está crescendo e não há sinais gráficos para uma reversão. O indicador CCI estava pronto para uma divergência de "baixa", mas foi cancelado. Não há novas divergências.

Relatório do Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana do relatório, os especuladores fecharam 2.705 contratos longos e 514 contratos curtos. O sentimento dos principais traders continua "otimista", mas está se enfraquecendo gradualmente. O número total de contratos longos mantidos pelos especuladores agora é de 221 mil, enquanto os contratos curtos são de apenas 78 mil. O sentimento de alta persiste, mas a situação mudará na direção oposta em breve. A moeda europeia tem caído com um pouco mais de frequência do que subido nos últimos dois meses. O alto valor dos contratos longos em aberto sugere que os compradores podem começar a fechá-los em breve (ou já começaram, como sugerido pelos recentes relatórios COT) - há uma inclinação muito forte para os touros agora. Os números atuais permitem uma nova queda do euro em breve.

Calendário de notícias dos EUA e da União Europeia:

EUA - Índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan (14:00 UTC).

O calendário de eventos econômicos para 14 de julho contém uma entrada insignificante. A influência do histórico de notícias sobre o sentimento dos traders no restante do dia será muito fraca. É um bom momento para uma correção, mas ainda não há sinais de que ela esteja começando.

Previsão para o EUR/USD e dicas de negociação:

Pequenas vendas são possíveis com a consolidação abaixo do nível de 1,1216 na tabela horária, com alvos em 1,1172 e 1,1092. A tendência é de alta, portanto, não conte com uma forte queda do par. Aconselhei a compra do par em uma recuperação do nível de 1,1092 na tabela horária, com alvos em 1,1172 e 1,1216. Os alvos foram alcançados, já que o par continua a crescer de forma constante.