FX.co ★ AUD/USD. Aguardando o aumento da volatilidade: o relatório de inflação provocará turbulência nos preços do par.

Hoje, o dólar australiano em relação ao dólar americano tentou um crescimento corretivo após uma tendência de baixa prolongada. Em meados de junho, o dólar australiano testou a marca dos 69, mas recuou rapidamente sob pressão do dólar americano. Em uma semana, o dólar australiano perdeu mais de 200 pontos, com os compradores de AUD/USD novamente distantes da barreira de preço chave de 0,7000. O crescimento corretivo de hoje também se desapareceu rapidamente, pois o dólar australiano não conseguiu superar o nível de resistência de 0,6720 (a linha média do indicador Bandas de Bollinger no gráfico diário), recuando para a marca dos 66.

Por que o relatório de inflação é importante?

Ao analisar o gráfico semanal de AUD/USD, EVITAR o par demonstrou uma clara tendência de alta por três semanas (do final de maio a meados de junho), impulsionada pelas decisões hawkish do Banco Central da Austrália (RBA). Vale lembrar que, após uma pausa em abril, o RBA elevou a taxa de juros duas vezes, contrariando as previsões de mercado de manter o status quo. A última reunião do regulador australiano também ocorreu em tom hawkish, com a declaração que a acompanhou indicando indícios transparentes de um possível aumento da taxa em uma das próximas reuniões. Essas conclusões ajudaram a fortalecer o dólar australiano, inclusive em relação ao dólar americano.

No entanto, as atas publicadas da reunião de junho decepcionaram os compradores de AUD/USD. Descobriu-se que o Banco Central considerou dois cenários: um aumento de 25 pontos na taxa e a manutenção da taxa inalterada. De acordo com o documento, os argumentos a favor do cenário de 25 pontos eram "finamente equilibrados", mas "mais persuasivos".

Em outras palavras, apesar da decisão do RBA de aumentar as taxas em junho, os debates anteriores revelaram aos traders que o regulador poderia decidir fazer uma pausa na reunião de julho.

No entanto, não se pode ignorar que no texto do comunicado final da reunião de junho, os membros do RBA reconheceram que o banco central pode precisar de um "aperto" adicional na política monetária no futuro, uma vez que os riscos de alta para a previsão de inflação aumentaram significativamente. Essencialmente, o banco central vinculou suas ações futuras à dinâmica do crescimento da inflação, não descartando outra rodada de aumentos de taxas em uma das próximas reuniões. É por isso que o relatório de inflação na Austrália, que será publicado na quarta-feira, 28 de junho, pode provocar uma maior volatilidade para o par AUD/USD, a favor do dólar australiano ou contra ele.

Previsão e consequências

O relatório anterior saiu na "zona verde", fortalecendo assim as expectativas hawkish com relação às ações futuras do RBA (e essas expectativas foram posteriormente justificadas). Em vez da queda projetada para 6,1%, o índice de preços ao consumidor em abril subiu para 6,8%. Amanhã, saberemos o valor de maio do indicador. Conforme as previsões preliminares, o índice cairá para 6,0% em maio. Esse resultado pressionará o dólar australiano, reduzindo significativamente a probabilidade de um aumento da taxa na reunião de julho. Os dados da folha de pagamento não agrícola também apoiam a manutenção do status quo. De acordo com os últimos dados publicados, a taxa de desemprego na Austrália subiu para 3,7% (com um aumento previsto de 3,5%). O indicador de mudança de emprego em abril diminuiu em 4.000, enquanto a maioria dos especialistas previu um aumento de quase 30.000 (esse indicador entrou em território negativo pela primeira vez desde janeiro deste ano).

Se a inflação repetir o "truque" do mês anterior e mostrar um crescimento de cerca de 7% em vez de cair para 6,0%, os compradores do AUD/USD podem montar um contra-ataque para cima. Afinal, nesse caso, a intriga em torno da reunião de julho persistirá, e o mercado voltará a especular sobre uma possível "surpresa hawkish" do RBA.

Lembre-se de que a próxima reunião do banco central será realizada em duas semanas (12 de julho), portanto, a divulgação de amanhã será de grande importância para a moeda australiana. Se as dúvidas sobre a pausa na reunião de julho se intensificarem, a tendência de queda do par AUD/USD provavelmente será retomada com força renovada. Uma "coloração verde" da divulgação da inflação permitirá que o dólar australiano se mantenha à tona.

Do ponto de vista técnico, o par no gráfico diário está na nuvem Kumo, entre as linhas Tenkan-sen e Kijun-sen, e na linha média do indicador Bandas de Bollinger. Essa configuração indica uma situação incerta. Considerar posições curtas é aconselhável apenas após os compradores de AUD/USD ultrapassarem o nível de 0,6650 - nesse caso, o indicador Ichimoku formará um sinal de baixa "Line Parade". O alvo do movimento descendente será o nível de 0,6530, que é a linha inferior das Bandas de Bollinger no intervalo de tempo D1.